突然，暴拉！

人生中，总有一些比较复杂且时间跨度很长的事业，我们常常做着做着就忘了自己为什么要做这件事。

而“终局思维”就是在做一件事的过程中，要时常思考一下这件事最终达成的目标，然后“以终为始”，站在未来看现在，修正自己当下正在做的事情。

使用“终局思维”最重要的原因在于，生命有限，我们需要把有限的资源聚焦在真正有价值的工作上，所以，生命中真正有价值的工作，总是要穿越时间的维度去看。

巴菲特是一个典型的“终局思维者”，他就好像是未来的你穿越到现在，告诉你别瞎折腾，真正决定你的财富的机会只有几次，你真正要做的是提升自己的投资能力，然后以逸待劳，抓住这几次机会。

所以他在回答投资者为什么会亏损的问题时说：

当下的市场，你好像觉得之前从来没有遇到过，大资金、机构、分析师看待问题时，都站在了一个“终局思维”来分析和做预判了。

以国信证券对宁德时代的估值为例：

储能业务将继动力电池后成为宁德第二条“增长曲线”。

对宁德时代储能业务到2060年的营收中枢给出了预测，约为1714亿元。

这点我们之前探讨过，为何赛道股不能够看当下的估值。如果是按照以前，对一家公司未来1.2年，或者2-3年的业绩进行当下贴现，来计算当下的股价或者估值贵不贵，这个是合理的，也是常规的估值方法。

而为何不能以更远的时间周期（比如5年，10年），来估值贴现了呢？

原因就是：因为5年时间周期过长，你是看不清楚的。对于5年后的市场格局，产业发展，没有一个清晰的路径能够预判，所以你不可能这样去计算。

而当下的资金为何敢于拿5年，10年，甚至是50年后的业绩进行贴现来计算呢？

原因只有2个字：骚整！（开个玩笑）

当然，可能只是我看不懂而已，我也不敢妄加评论，说别个就是为了让散户高位接盘而大吹特吹！

我最多做到：看不懂，不做就行了。

只做能力圈范围内的事。

市场方面，还是震荡走势。

这里需要破局，先来理一理这个局！

目前市场分为几大阵营，大致情况如：

1、一大批主流资金躺在了新能源车、光伏、半导体等主流热点上。但这里短期继续增量推升的力度明显减缓，需要更多的韭菜才能不断打出新高！

2、一部分卧倒在二线高景气板块中，涉及的板块如：军工、信创、5G、汽车电子等方向。这部分资金相对稳健一些，比较惧高，但又清楚要卧在高成长方向。

3、一部分偏向价值保守投资。主要是估值比较低的板块，如银保地，基建等等。最近这部分板块也出现了短期的反弹，不过反弹力度并不是很大。

目前这个局面陷入了困境，这3类资金都在各自领域里苟住，都在等别人来拉伸。

如何破局？

1、三大赛道这几天继续高位苟，增量资金也不愿意去拉抬，游资更不敢去做加速，后排的都凉了。

2、低位的银保地+基建+消费，需要足够的预期差和催化剂才能有大资金关注，比如中报，比如政策什么的。

3、低位题材（军工、信创、5G、汽车电子），景气度继续发酵。

要注意前面3类躺着不动的资金，其实如果能坚持的话，最后都能赚到自己的钱。

而这个时候，最容易亏钱的模式是：不稳定型资金。

比较浮躁的资金，做得好的话能赚到钱，这只是少部分，绝大部分资金来回快速切换的结果就是左右打脸、增加巨幅亏损。

比如，落实到对标上。

基建：建设机械

缩量了，就躺好，你就认为下半年经济疲软，要靠基建发力，就躺好守住。

消费方面，你认为这波调整差不多了，短期来看，就是一个底部横盘的过程，就稳稳的拿住。

题材方面，信创，消费电子。

五方光电，日久光电，继续跟踪。

另外，c中环，没动，继续看好。

这波柚子干的，昨天和今天一早上，都在洗盘，故意打压。

准备格局的原因还是因为基本面和赛道景气度，确实在风口上，基本面也没那么差。

其他没动，行情极端，有点年初白酒的感觉，开始有“打不赢就加入”的味道了......