华为，传出大消息！
原创：社长说 研讯社 2021-08-06
- 小 + 大
|
欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、中芯国际、5G。
......
周一锂电、芯片大幅冲高回落，低位政治局会议刺激的工业互联网、5G、基建、国防军工等方向上涨，次日均回落；周二锂电、芯片加速下跌，低位疫情线大幅上涨，次日回落；
今天有色，以及盘前利好刺激的锂电方向再次上涨，持续性还未知。
中芯国际今天的走势是本周市场的一个缩影。盘前业绩大超预期，早上集合竞价一度高开超过10%，但是日内一路回落，接近最低点收盘，开盘买入的话，日内浮亏9%，105亿资金就这样套进去了。另外，盘前有利好刺激的锂电，今天很多核心公司也是冲高回落，比如宁德时代、天齐锂业，开盘冲进去的话，日内都浮亏四五个点。
这验证了我在昨晚文章中的提醒：“从短线角度来看的话，目测周五上午的市场会很热闹，而短期锂电板块涨幅又较大，对于冲动想明天追着上车的人来讲，您可得悠着点。”尽管昨晚事件是中线利好，但是板块本身在高位，如果看到利好就盲目追涨，那就很容易追在高点，短线就会比较难受，所以在人声鼎沸之中，还是要学会独立思考。整体来看，市场近期没有持续的挣钱效应，操作难度大，仍需谨慎。关于中芯国际基本面再多说几句，昨天的中报业绩是明显超预期的，体现了芯片制造领域的高景气，量价齐升。但是今天早上中芯国际开业绩说明会的时候，CEO赵海军表示，“预期三季度销售收入环比成长2%~4%，受代工涨价趋势放缓，以及下半年无新增产能开出，公司营收难以持续大幅增长”，直接给市场泼了盆冷水。从今天的业绩发布会可以看出，当前主要有两个因素在压制中芯国际的想象空间：一是成熟制程方面，下半年面临涨价放缓，同时新增的中芯天津、中芯北方产能要到明年才能释放，所以下半年成熟制程的“量价齐升”将放缓。二是先进制程方面，这次中报业绩大增有二季度导入国内大客户先进制程收入的原因，但是这块业务随时受到中美摩擦限制，仍存在比较大的不确定性。...... 5G板块紫光股份今天涨停并创阶段新高，关于紫光股份的逻辑，其实我在《【5G】分支景气度排排坐》一文和近期留言区已经多次强调。本轮5G板块的逻辑主要是招标重启和部分公司业绩超预期带动的板块情绪回暖、估值修复，同时因为华为芯片受限，部分公司有替代华为、提升份额的预期。所以这轮5G行情中，最受益的主要是两类股，一是之前业绩超预期的，代表是新易盛，二是有替代华为预期的，代表是中兴通讯和紫光股份，近期市场表现也在持续印证这个逻辑。5G基建分为IT（企业网、核心网等）和CT（基站），基站侧主要负责信号收发，对高制程芯片需求不大，华为在基站方面备货充足，预期份额下降速度较慢，8月2号的电信联通5G SA招标中，华为份额不降反升，就体现了这一点。但是IT设备方面（包括路由器、交换机、服务器等设备），由于上游涉及英特尔、高通等厂商的高制程芯片，这方面芯片肯定是卡住了，所以华为市场份额下降应该是大概率事件。6月16日电信服务器集采，华为放弃1.6亿元订单，紫光股份变更为第二候选人，也验证了华为在IT领域备货不足。8月5日，有消息称华为服务器产品线将被苏州国资委接盘。由于英特尔芯片的供应出现问题，华为x86服务器无法继续生产，但华为还将保留采用自研鲲鹏芯片的服务器业务。随后有华为内部人士表示，“华为不会放弃服务器业务，但基于生产受阻，即便可以基于英特尔架构设计芯片，也没有办法进行生产，业务受到影响”，这个回应相当于间接承认了华为IT业务是受到影响的，份额下降是大概率事件，所以这也是今天紫光股份涨停的直接原因。
......
高端制造已经成为当前市场核心主线，今天次条研讯详细讨论了A股高端制造核心公司，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
今天的「社长说」就到这里了，相约500年，咱明天不见不散~
|
上一篇：0806韭菜公社投资圆桌会议预告（文末会议入口）
下一篇：大事，大事，这件大事，你必须要懂！！！（三部）
