割肉荣：又不能呼吸了

远公爱康乐，为我开禅关。

萧然松石下，何异清凉山。

花将色不染，水与心俱闲。

一坐度小劫，观空天地间。

现在公众号推送机制有问题，容易漏推文，很多同学问怎么办？

据我了解，每天都阅读文章的读者、经常点文末的“赞”、“在看”或添加过“星标”的读者，都会在更醒目的位置，第一时间看到的文章推送。

-----------------------------------

今天市场的调整很技术，20日线下的指数，20日线下的权重股都纷纷下跌，之前超跌的消费权重反弹到20日线或60日线也纷纷示弱，大家都在回避事件窗口的不确定性。

今天市场回调的主导因素是中报披露，宁王昨晚公布业绩，看好的人看到的是储能的增长，双极的形成，不看好的人则是看到当期业绩和目前市值的巨大差距。成长股在初中期就是这样，充满了争议和曲折，比如前几年的特斯拉，10年前的iphone4；对于传统价投那都是泡沫

那么作为一名合格的报表价投今天又是无法呼吸的一天，一直以来坚定看好珍惜的1318今天又新低了，万亿大平安就要跌破5000e了

盘后中国平安发布业绩：2021年上半年净利润580.1亿元，去年同期为686.83亿元。

股价已经回到了18年中期，而且可能还会越跌估值越高，也就是传说中的低估值陷阱？公司开始回购，再看看家电双雄的回购，似乎在趋势面前并没有什么用。

目前消费股处于杀估值的阶段，三季报或者年报可能还会有明显得增长放缓或者负增长，机构怎么给他们明年定价，决定了他们何时在这波下跌中止跌，你我要做的只是看着。

最近这个图火了起来，不知道的同学去看看水浒传第一牛头人杨雄的故事

看着恒大、恒瑞、茅台、阿里、腾讯的下降趋势，与其说是政策的影响，还不如说是之前富起来的经济周期结束了，目前我们要在强起来的周期里花钱，他们的业绩必然会下降，然后遇到了政策就变成了戴维斯双杀。

所以说万物届周期，不过是有时候价值发现，有时候价值重估，有时候价值毁灭，比如1919在2007年顶峰后毁灭了十几年。

其实model3可能就是iphone4，这才是全人类的浪潮，新的经济增长点，贵不贵大家见仁见智。

中报周期还有3天结束，央行会议周末结束，该爆雷的就在下周二见分晓了，大家继续等2天，然后考虑你心目中的赛道股吧。

8月末，我们终于发现大赢家其实是上游，7月是锂矿+稀土，8月是盐湖、化工、各种小金属，月末铝、铜、煤炭、双焦这些大块头也动了起来；结论只有一个经济复苏的钱全给上游赚走了

其实去年3季报的时候我们就分享过这个长周期的逻辑，看到了结束中间的曲折中多数人都下车了而已。

展望下一个阶段，上游的价格会逐步到顶，然后维持高位震荡，中游的机会会大于上游，类似硅料价格见顶后，市场给提升了光伏中游企业的估值。

本周末会做最后一期的课程，有课程的同学老时间见。

接力方面

母鸡和小金属（hjt设备）有资金回流，整体题材高位已经到了中后期，看看就好，等下个月的新题材。

明日思路

等待市场回复平静后的赛道机会，电新、芯片打折才是好买点。

短线上

继续等待，中报公布目前还是偏空的多，悲观情绪会传染，这个月的上影线就是你下个月的潜在收益。

中线上

市场处于滞涨预期；组合偏防守 等待下一次为国接盘的机会。

仓位建议是根据自己的承受能力

缩表预期上升；大宗暂时承压维持低仓位，锂矿暂时减仓等待回补。（时间点是8.27会议）

半导体，科创50ETF，进入到调整时间，等待回补。

疫苗， 看好MRNA路线，复星看批文，沃森看三季度投产。

金融方向，维持低配。

记住慢牛中80%的买点都是在回调而不是追高。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

金融/科技/周期/疫苗0.5/1/1/2

金融   东财

科技   半导体、588000

周期  铜、铝、黄金、

疫苗  复星 沃森

以后个股会更多在午盘号（下图）里聊，盘中的机会，我们明天午盘见。

枯荣自有道

荣哥备用号

6篇原创内容

公众号