2018-2020年这几天，锂矿整个行业都是比较煎熬的，景气下行，资本投入过低，有的锂盐厂想扩充产能、把市场做大，但是需求和资金都不足。前有盐湖股份负债累累暂停上市，后有天齐锂业融资跨国买矿，差点把杠杆玩崩，公司也是连续几年巨额亏损。记得2020年因为疫情的影响，主要澳矿当中有Bald Hill、Altura陆续破产，倒在了行业景气反转的黎明之前。时间来到2021年，下游需求持续爆发，不仅仅只有中国，欧洲和美国也加入到新能源汽车的“大跃进”之中。市场行情进入迸发阶段，但是大家突然发现，上游准备不足，现在不是有钱就能很快生产出新的产能，据机构调研，明年有好多的正极材料企业，甚至高镍材料的企业和电池厂，他们会出现一些产线买不到原料的状况。什么叫做错配周期，就是上游锂资源端和锂盐产能的不匹配、锂盐产能和后面需求端的不匹配。大家可以看我在天齐锂业K线趋势上画的图，今年它的上涨，可分为三个阶段。从34块到60块是第一个阶段，之前因为业绩亏钱，有暴雷风险的预期差，当风险拆除之后，股价有一个估值回归。从60块到100块，这期间，所有锂矿和稀土都涨了一波，主要炒今年上游矿资源涨价的预期。从100块到今天收盘136块，股价还在趋势之中，大家突然明白按现在新能源车的生产速度，锂矿需求源源不断，明年甚至会出现缺货，想买都买不到的情况。锂矿涨价的趋势和逻辑再次被加强，资金又不断怼了进来，股价持续新高大涨。大家之前一直觉得光伏只是锂电的补涨，这一次可能不一样。之前市场的预期，觉得光伏价格不断下跌，利润不确定性较高，今年双碳政策出台，光伏行业已实现平价上网，所以光伏的景气逻辑可能会持续较长时间
下游需求源源不断，上游原材料涨声不断，量价齐升，这不就是第二个新能源汽车产业链。
光伏和新能源汽车一样，都是国内具备较完善产业链的行业，这一点，也能解释为啥半导体股价走势比较羸弱。
半导体类似五年前的新能源汽车，产业链还不够完善，技术上主要做中低端为主，高端的芯片都被国外垄断。
盘面上，最近爱康科技、特变电工、高测股份等牛股辈出，虽然可能短线涨幅过大，但是中线大概率趋势还在，龙头滞涨之后应该还有低吸再做一波主升浪的机会。 今天的盘面，还有磷矿和稀土也比较强，跟锂矿的逻辑是一致的。综上总结，说现在是牛市行情一点也不为过，锂矿和光伏，就像行情的一二级火箭推进器。还有专精特新的工业母机，市场的赚钱效应插上了政策和行业景气的双翅膀，自由翱翔，天高任鸟飞。好了，今天就分享这么多，有更多的问题可在留言区交流。
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