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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、磷酸锰铁锂。
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市场继续反弹，其中上证指数大涨1.5%，接近今年高点。上午，主要是资源涨价线带领市场上涨，包括煤炭钢铁黑色系、硅磷铝、天然气等，同时还有盘前消息刺激的锂电池，上午有部分分支也出现明显反弹；午后，短暂休整半天的券商、中字头基建等方向又再次大涨，这也是今天上证指数再次大涨的主要原因。低位券商、基建、消费复苏等方向的逻辑已经在之前的文章解读过多次了，昨晚《【基建】财政扩投资预期再次强化》文章也明确强调了“财政扩投资预期再次强化”的逻辑，这里不多介绍了，下面主要再跟大伙梳理总结下之前文章陆续解读过的涨价品种及其逻辑：【煤炭-钢铁】黑色系目前期货涨势汹汹，主要原因还是供给受限，一是煤矿放量不及预期，二是蒙煤进口受限，三是环保督察，多重原因导致供给紧张，再加上需求居高不下，所以价格持续上涨。整个分支逻辑相对更强的是焦煤-焦炭，因为供给限制得最紧。【能耗双控、限电限产-硅、磷、铝、纯碱、电石、PVC、锰硅/硅铁、水泥】这个分支的共性是能耗双控导致的部分地区限电限产，供给收缩引发涨价，相关数据可以回顾《【周期】下半年供给端受影响的两个路径》一文。其中水泥作为基建核心上游，目前受到供需两面的预期提升，一方面是基建预期改善+金九银十旺季推动需求回暖，另一方面是供给端受限电影响，产能释放低于预期，再加上成本端煤炭的推动，水泥价格目前上涨的斜率是要比过去几年大的。【新能源上游-锂矿、磷酸铁锂、六氟磷酸锂、氟化工PVDF、EVA胶膜、玻纤】这些品种主要是受新能源下游需求高景气推动，其中碳酸锂价格已经从7月的9万/吨涨至目前的13-14万/吨，并且从目前产业数据来看，下半年供需还是持续紧张；玻纤是风电的一个重要上游，原先预期下半年价格就是高位稳住，不会再涨了，但是今天盘前中国巨石又出了涨价消息，超预期，所以玻纤板块今天大涨。【清洁能源-天然气】天然气主要是受超预期的需求推动（清洁能源推广政策超预期），过去几年天然气一般是四季度才涨，今年从二季度淡季就开始涨了。美国天然气自去年6月以来涨幅213%，国内天然气自今年4月19日以来涨幅71%。除了上述几个品种外，随着金九银十旺季的到来，像染料、维生素这些小品种也开始有涨价了，不过持续性还要观察。锂电池上午大幅反弹，主要是受盘前两个事件驱动：
一是宝马下了价值超200亿欧元 （约1536亿人民币）的电池订单，远高于此前预期的120亿欧元，并接近翻倍，同时特斯拉获得德国拨款，特斯拉在德国的电池工厂总投资将达到50亿欧元。这意味着欧洲锂电的需求也持续高景气。二是盘前有券商称，磷酸锰铁锂正在加速产业化（磷酸锰铁锂是磷酸铁锂的升级方向）。在上述两个事件刺激下，参与欧洲市场的锂电厂商和磷酸锰铁锂成了锂电板块今天反弹的主要分支。关于上述讨论的“磷酸锰铁锂”产业相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
今天的「社长说」就到这里了，相约500年，咱明天不见不散~
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