假期的3条线!

1、地产

周一港股大跌3%，A50也跟着崩了一把，今天已经在修复，A股最多给小低开，影响应该不大。

港股的拖累是银行地产，核心票是中国恒大，最近的社会舆论都在讨论。

中国恒大中秋节也没闲着，一封许家印写给恒大全体员工的“家书”曝光。在信中，许家印表示，坚信恒大一定能尽快走出至暗时刻，加快推进全面复工复产，实现“保交楼”目标，向购房者、投资者、合作伙伴和金融机构交出一份敢担当、负责任的答卷。

现在是中国恒大的“至暗时刻”，行业龙头的至暗，也意味着行业本身的至暗时刻。

很多人都在讨论救不救的问题，如果政策方真想出手救，当初借壳深深房就应该放行，不至于纠结到现在。

如果救了，那以后房地产去杠杆就是一句空话，这是原则问题。

我估计地产最后的结局，跟当初的重污染重能耗的煤炭钢铁有色去产能一样，不会让你硬着陆，但至少扒层皮，然后等顺周期，你自己走出来。

时间，是最好的疗伤药。

有点地产比较贼，比如保利发展，能不能走出来先不谈，把名字改了再说。

2、北交所

北交所门槛落定，50万资产对标科创板，相应的创新层开户门槛讲到100万，基础层开户门槛讲到150万，周末的券商已经开始测试系统，根据估算，大约有800万潜在的开户人群。

北交所开户门槛在市场预期之内，超预期的是落地时间非常快，之前聊过，北交所的路线是新三板>创投>券商。

上周我们玩过一波创投，肯定走人了，周一肯定要飞了。距离国庆假期还有7个交易日，投机资金能玩的消息题材并不多。

明牌别瞎追！

3、医药

今年的政策利空3个行业：互联网，地产，医药。

医药的利空是集采，相对而言，利空的力度比前两者要弱很多，毕竟集采从2018年开始，市场已经消化了接近3年，医药企业已经有了相应的应对空间。

上周五超跌的医药医疗开始出现异动，比如欧普康视，通策医疗，迈瑞医疗，爱尔眼科等等。

这条线能玩起来的肯定是机构资金，新能源的走弱，医药白马的崛起，说明机构资金已经开始高低切换，目前还没形成市场主流，标杆也并不明确，所以先让它跑跑再说。

之所以没形成主流，一方面是资金对集采还有顾虑，另一方面是有人对新能源的风电分支念念不忘。或许等到4季度，新能源的情绪想象持续退潮，高低切换成为主流，医药医疗会有更突出的表现。

医药医疗白马4季度留意一下，筑底的可能性比较大。

最近一直都是休假模式，就看2天盘，本周五走人，要准备的东西还挺多，所以纯属陪玩，各位晚安！