必看！周末两大消息！（手哥9.26）

这个周末两个大消息。

一个是全国多地限电，一个是孟女士回国。

先说第一个。

为什么会限电？本质上是个常识问题，但总有一些人刻意解读的很复杂。

比方说，最近流传的一篇爆文，其核心观点是：限电是因为我们要向老美反向输出通胀。

为什么要用限电这种骚操作呢？

文中给出的解释是：

因为疫情原因，大量的制造业订单转向我国，这原本是我们大赚一笔的好时机。但是，我们的一些外贸企业，一些工厂由于内耗严重，就是涨不起价。表面上红红火火，但就是赚吆喝不赚钱。

原材料暴涨，海运费暴涨，但我们出口的工业成品不涨价。非但不涨价，还要扩产。因为订单多，可以赚量的钱。

这种做法，目前赚的到钱，但赚的是薄利，小头。大头都让老美的金融资本赚了。他们不但通过期货大赚一笔，还能低价进口我们便宜的商品。

一旦几年后疫情控制住，国外恢复正常，国内出口订单恢复到疫情之前。到时候，国内的厂家，就会因为产能过剩，会掀起破产狂潮。

所以，我们要限电，不让生产，逼工厂涨价，向海外反向输入通胀。这是我们高层下的一盘大棋。

这个逻辑，看上去挺通顺的。一听到下大棋，很多读者读起来也很带感。感觉就是，读懂了这篇文章，整个人豁然开朗，智商立马达到和高层精英同一水平线。运筹帷幄，笑看风云。

但凡你有这种感觉，你的情绪大概率是被煽动了。

这种大棋论对于目前很多键政自媒体来说屡试不爽，写的神乎其神一点，立马就是一篇10万+爆文。

但实际上，整篇文章情绪大于逻辑，下大棋和跳大绳好像没什么区别了。看完之后，你的智商非但不会提高，还很可能会下降。

比如，一个我经常看的炒股大V，很认可这个逻辑，然后写了一句：

限电并不是因为缺电。

这句话看得我满脑子问号。我想说，大哥，限电不是因为缺电那是缺什么？缺爱吗？还是缺心眼啊？

就算下大棋也不能违背常识。

我们可以说，某种程度上，限电可以起到促使下游涨价，起到反向输出通胀的作用。但这不是限电的原因。

限电的原因就是因为缺电啊。

这就是个常识，很单纯的逻辑。在某些下棋论者眼中，就好像是，诶，我家不缺电，不缺煤，但我就是不发电，我就是玩。

相信这种说法之前，最好先去查证，以下几个情况可供参考。

1. 如果只是为了反向输出通胀，限工业用电就可以了，指向性限电。但实际上是，一些地方，比如东北，民用电都给限了。

2. 如果只是为了反向输出通胀，嫌出口商品价格低，有很多其他方法。比如汇率，升值一下。比如降低出口退税，之前钢铁就这么干过，铁矿石价格后面就下来了。

3. 今年缺水，水电供给少了20%，光伏风电又不稳定，只有火电最稳定。但到了这会儿，开始缺煤。全国动力煤库存都降到低位，有些电厂已经没有库存了。你可以去和一些煤老板打听打听，现在煤都是坑口煤，煤挖出来，就有车子停外边抢，价高者得。

4. 欧洲目前也在经历能源危机，欧洲发电主力是天然气。天然气价格暴涨加短缺，结果就是电价暴涨。印度目前也缺煤，库存降至三年最低水平。全球约好了给老美反向输出通胀？

所以目前限电就是因为缺电啊，本质上就是供需问题。

导致缺电的因素很复杂，我们不能说太多。这和我们之前说煤价为什么易涨难跌的原因是一样的。

核心就是四个字“既要又要”，既要环保，又要保供。

如何做到“既要又要”？非常难，非常考验智慧，是前所未有的挑战。

周五周期股大跌，包括还在涨价的煤炭。大跌逻辑基本上是限电限产导致出现杀业绩的预期。

光涨价但没货卖有什么用？还是赚不到钱。所以影响了板块情绪。

但实际上，要限电都是一批批的，不止化工，有色企业。其他下游一样。

对于有产能不受限的，这次一样被板块情绪波及了。所以整个周期板块，被连续的恶劣情绪大杀后，震荡会大幅加剧，非常难做。

最利好的还是电厂。缺电限电，电就是硬通货了。特别是要倒逼地方大幅投资新能源发电。这个逻辑是强化的，高度是上升的。风电，水电，光伏，核电，天然气发电，地热发电，下周一起开party。

电力板块依然是关注点，低位补涨可能会比较多。

另一个消息，孟女士回国。

背后的意义不言而喻，没老美点头枫叶国不敢放人。老美之所以点头，那就是有交易了。

同时也放大了之后华为解禁的预期。

周末很多人在说国产替代板块要杀估值了，有的人甚至又开始说造不如买。这种买办思维虽然很傻逼，但是一旦华为芯片解禁，短期内确实会影响一些国产替代板块的情绪，因为估值确实高。

但绝不意味国家不会继续投入。未来一定还是国产替代的。

同时，消息利好5G和华为手机链。

但这个逻辑，有很大单相思成分，并不明朗。这会做很可能是一日游之类。所以还是建议等消息明朗之后再去看，比如G20肯定会有一些大消息出来。

节前行情会很难了。消息面上已经非常复杂，转移到资本市场上只会更复杂。位置又高，情绪的波动会非常剧烈，此刻逻辑什么的，都不太靠谱。

所以下周，少操作，乱动容易亏钱。仓位低点没关系，多做情绪拐点，赚情绪的钱。