量化私募也暴雷了

量化交易主要是中短期套利模式，当他们的成交量达到一定比例之后，对市场主流资金交易的影响逐渐显现出来。

过去几个月，大盘成交量连续超万亿以上，这在以前，持续的量变必然产生积极的质变，但是好像这次不一样。

现在业内的观点都认为是因为量化高频交易增加了市场的成交量，这种成交量只是市场资金之间的内耗，不是正常的增量资金，所以对市场的趋势推动有限。

之前市场涨的时候大家并不是很敏感，现在市场跌了，都在找原因，量化高频交易对场内资金的收割被市场放大，逐渐显现出来。

有很多投资模式甚至都感觉到了被量化消灭的危机。

不过我看问题喜欢找最本质的原因，皮之不存，毛将焉附。一轮完整的出清调整行情，无论哪种交易模式，只要你还在市场里，被市场收拾只是时间问题。

所以今年我自己总结，我的中短线趋势交易模式，有一段时间是必须空仓休息的，离开市场才是最好的策略。

量化交易也不例外，据我在私募排排网的朋友那里了解到的数据，最近两周，除了极少数几家量化基金稍稍跑赢指数，其他之前表现不错的私募清一色负超额。

今天闹的沸沸扬扬的鸣石投资，据说旗下主力产品两周回调10%，基金净值出现超预期下跌。

其实也能很好理解，如果不是旗下的机器人交易出现超预期的负反馈，基金管理人内部也不会有如此巨大的分歧，都赚钱的，大家肯定其乐融融啊。

股票市场的周期股已经都在跌幅榜上躺平好几天了，今天还有一个现象，期货市场正在开始转跌。

据说也是跟量化基金有关系，我分享出来，大家可以学习一下。

据统计，量化基金已经达到万亿体量，所以他们的策略对市场有足够的影响。

此前，他们的策略是一边在期货市场做多，一边在相应的股票板块做空对冲风险。

这样日内交易导致前几天，期货市场天天涨，股票价格天天跌。

相反，无法对冲的光伏，新能源车，消费，科技，st，反而成了避风港，走势相对独立。

说白了，这轮行情无关基本面，就是人与机器争夺话语权。目前看，都失败了。

我的模式里，对市场主力资金的影响有一定的深度，有段时间，涨停敢死队对盘面的情绪影响最大，这个老股民都感受很深吧。

后来是北向资金，只要北向资金净流入，大盘就涨，北向流出，大盘就跌，到现在，北向资金的方向和大盘的走势相关性依然较高，在特别情况下，依然是最主要的因素。

然后是公募基金，公募基金喜抱团，去年很长时间搞的核心资产，今年搞的新能源赛道股，一段时间内，对市场的风格和赚钱效应影响都比较大。

从纯资金对市场的影响分析，公募和北向资金其实更多是正向的推动，游资被监管几年之后，已经很低调了。

量化基金对市场的影响越来越大，现在来看，更多是囚徒困境式的影响，在特定的时间内，对市场很多原有赚钱模式的冲击较大，负反馈比较多。

没办法，这就是市场的新变化，我们改变不了，只能适应他们。

在市场赚钱效应较好的时候，量化基金对市场的负反馈更小。

所以，有很多模式，在市场赚钱效应较好的时候是适用的，在赚钱效应很弱，量化资金内耗时，模式是失灵的，那么在投资上，更应该学会休息，学会空仓。

大家都知道，节前一两周，我就大幅降低了仓位，现在接近空仓休息，不交易，就是我当前的最佳策略。

奉劝大家，这种时候，千万别想大干一场，否则，您就可能会被市场大干一场。

继续苟着。