没忍住，加了1笔！

红杉中国的投资战略发生了明显变化。

在近期一场公开演讲中，沈南鹏透露：“近年来，人工智能、高端制造等硬科技项目已经超过我们投资组合的80%。”

近年来，人工智能、高端制造等硬科技项目已经超过我们投资组合的80%。

这说明什么？

和五年前、十年前的创业相比，当下中国的创业主题正在发生深刻变化，可以说，一个科技主导的创业新时代已经到来。

我们在先进制造、生物制药、核心软件、新材料等领域中存在着不少薄弱环节甚至是空白地带，这正是需要创业力量的地方，谁能闯过“无人区”，谁就是时代的破局者。

在智能时代，好的资本一定不是纯的金融投资者，而是战略投资人，最好的投资人应该是懂产业的投资人。

这个是针对一级市场而言的，而对于二级市场亦如此。

你在分析一家成长期的公司、一家已经在行业里面领先的公司时，容易看到它静态的成功。

但如果你对前沿科技有更多的了解，通过种子期的工作，你会发现那个行业有一些新的技术正在酝酿，它可以帮助我们对成熟企业的前景有更好的判断。

当你在看一家公司时，你盯的肯定不只是公司本身，而重要的是产业。

产业有时比公司更为重要。

市场方面，指数这些位置有比较强的支撑，短期来看，向下的空间不大。

相比于指数而言，更重要的还是市场风格问题，市场风格今年全年都很分裂，这个分裂的演绎格外极致。

依然是围绕几个大方向：

1、周期（煤炭，钢铁，化工，电力），光伏，锂电，半导体等

2、消费，医药，低估值

3、军工，通信，软件等题材

都是此起彼伏的。

而走到当下这些位置，进入了Hard模式，确定性高的，位置不低。位置低的，确定性和逻辑不强。

相对就比较尴尬，大资金当下其实也是比较迷茫的，所以能看到10月之后，行情几乎没有主线，轮动加快。

策略上，最好的应对还是分散化配置。

比如昨天说的电解铝：

神火股份，还能拿一下，反弹预期还有。

云铝股份，出了三季报预告，没有神火好，环比下降，但三季度铝价比二季度是高很多的。

这里有一个受限电影响，产量环比下降，也很好理解。

而从位置上来看，相对比较安全，所以股价反应也不大了，毕竟提前反应了。

我们还是按计划，等一个反弹后再走，继续跟一下。

军工最近被压制，原因是中国航空工业集团集体坚持的消息。

航空工业为什么减持，不知道。也许是有其他资金使用需求，并不是说军工行业出现了问题。

1、减持不代表公司或该行业有问题，可以从各个季度财报可以看到业绩增长得到了持续的确认。

不少军工企业还在处于扩张期，未来产能释放推动业绩增长也是大概率事件。

3、对短期股价有负面的影响，但不影响中长期。

继续跟：纵横股份

另外，还有一只短线跟踪品种：华亚智能

还是没忍住，加了一笔！

储能逆变器+光伏逆变器+半导体设备，股性确实好，位置上，感觉依然很舒服。

当下市场策略：市场低迷的时候，反而是市场创造机会的时候。

由于结构性行情比较严重，这就说明市场机会仍然有不少。

我们仍然卧倒在低位，估值合理的，产业前景不错的品种中。

短线跟踪：

纵横股份（军工，无人机），10月11日分享，33.24元附近。

华亚智能（半导体设备），9月24日分享，50元附近，目前浮盈8%，继续跟踪。