果然暴雷！含泪割肉它！

原创：南山之路   南山之路   2021-10-15 - 小 + 大

暴雷确认，割它... 音频： 进度条 00:00 / 06:36 后退15秒 倍速 快进15秒 先说一句，近期市场板块轮动很强，行业和公司暴涨暴跌极其频繁，持续上涨的主线很少，大家还是尽可能守住自己能看懂的做，不要乱追涨。 新能源（电动车，光伏）、云计算成为领涨板块，医药、消费跌幅居前。 昨天南山下午猜测三季报暴雷的牙科龙头，果然成真了，如果我持有它，也就只能含泪割肉清仓。 1、医疗服务： 投资中，确定性高、景气度高、估值低不可兼得，而确定性和景气度的重要性，又比估值重要不少。 回顾历史，我们能够看到许多公司估值低，但就是不涨，而许多估值看起来上天的品种，却在高确定性和高景气度的加持下不断突破天际。 好赛道的龙头确定性一般都不差，但高景气度却往往不能长期持续，业绩波动更是家常便饭，而一旦遇上景气度下滑和业绩向下波动，杀估值就会极其惨烈！ 牙科龙头昨晚业绩公布后，大家也就了然于心：这个业绩确实是暴雷了！ 牙科龙头前三季度营业收入21.36亿元，同比增长44.16%，净利润6.2亿元，同比增长55.09%，其中第三季度营收8.19亿元，同比增长12.44%，净利润2.69亿元，同比增长5.88%。 同比2019年Q3，营收也仅增长 42.7%，净利润增长 40%，年复合增幅均不到 20%，比较恐怖的是，估值却高达 110倍，这还是连续两个跌停之后的估值数据。 很显然，这种级别的业绩，是撑不起这样的高估值的，这一波不仅会杀估值，还会严重杀业绩，所以这个位置，我如果持有，依然只会选择果断割肉清仓！ 2、教育、面板： 公考龙头三季度预计亏损7亿至9亿元。 公考这个赛道，与传统的职业教育有所不同，传统职业教育加强各行业人员的工作技能，自然是能促进全社会生产力，利国利民。 公考本质上属于内卷式的竞争，对于社会价值贡献并不大，不值得深入跟踪。 面向厨师、蓝领工人技术培训的职业教育，还是值得看好的。 面板龙二预计前三季度净利润90.3亿元-91.8亿元，同比增长346%-353%；预计第三季度净利润22.5亿元-24亿元，同比增长175%-194%。 这个业绩预示着，面板的景气度要转头向下了。 对于面板，南山在留言区曾经评论过，面板行业即使在盈利的顶峰期，利润情况也乏善可陈，可见行业盈利能力太差了。 现在的业绩，算是没有给我打脸。 南山此前也并不很重视赛道（行业），因此吃过一些亏，今后将会牢记赛道的重要性：即使是周期行业，不同的赛道，差别也是巨大的，更别说弱周期行业了。 3、新能源： 今天新能源板块集体大涨，光伏、电动车依然是新能源逻辑最强的两个细分行业，具体的逻辑，可以参考南山前几天的文章《机会明确，火速布局！》。 南山就简单总结一句：新能源是长期成长属性十分明确的市场板块，值得我们充分重视！ 昨天跟大家说过，做公众号很难，尤其是新手起步期特别难熬，所以南山会适当帮助想进入这个行业的朋友。 今天给大家介绍的，就是主要做中线和即时机会，文章质量十分优秀的一位朋友。 他是投资圈内的实力大佬——小马哥，一线投行出身，后转战私募，在江浙一块的私募圈内知名度很高，操作上专注于短线龙头和中线价投齐头并进！ 小马哥9月1号开始写文章，有好的进场机会都会在公众号提前一天指出来！这个是他最近提前在公众号公布的投研标的。   写文章第一天《上车，科技次新！》就分享了宏微科技，金鹰重工两个大肉票，两天就吃到了50%的超额收益。  在9.14号《一周翻倍！》投研分享短期翻倍大牛股清水源的上涨逻辑，明确表示这家公司存在巨大的认知差和预期差，关注上车机会 第二天清水源强势20%涨停，往后两天连续冲高。 其他短线操作基本也都是10%以上的大肉！  应该会有粉丝有疑问，战绩这么好？点击名片，自己去看吧，20来篇文章，让你了解大佬的实力。 关注他，相信在投资方面一定有很大帮助！ 本次，他准备了一只有望触底反转的潜在大牛，关注投研快速后，回复“666”即可领取该公司，和简要投资逻辑！ 投研快送 分享最新投研资料 23篇原创内容 公众号 小马哥不仅是一名实力派，更是宠粉狂魔，每日的短线交易都会给出第二天的一个交易计划，很贴心。     对于很多没时间看盘，想做中线的粉丝，小马哥也有深度的投研。 比如9.27号，在消费见底反转的时候，投研分享的李子园，介入之后也有接近20%的收益。 周三在光伏大反弹的时候，《开始反弹了，加仓干》投研分析了新能源和低位消费，并且强调每次大调整之后，都是抄底良机！ 这两天上机数控表现的也是很给力。 扫码投研快速，回复“666”即可领取潜力大牛！ 我认识马哥很久了，他中短线的择时很优秀，他的文章和我的文章能很好的互补，帮助大家更好的去投资，十分值得去关注！ 总结一下：牙科估值过高、业绩暴雷，暂时远远观望；公考和面板赛道较差，选择放弃；新能源尤其是电动车和光伏的长期价值值得跟踪。 风险提示：本文仅为个人观点解读，不构成投资指导 点击阅读原文，进入链接开户，享受万1.5(2元起佣金)！

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