上面要放水了!
原创:佚名 南山之路 2022-11-23
- 小 + 大
![]() 早盘跳水后尾盘拉升了不少,但也就这样吧,没多大意思。 倒是盘后,出了一条不小的利好:G常会宣布,适时适度运用降准,保持流动性合理充裕。这是要放水了,只是很奇怪,收盘全是利好,开盘却全是利空?怎么看目前的市场? 昨天讲到,最近行情有两大特点,一是按风控松、紧来轮动,比如今天就轮到了新能源涨,因为各地风控有收紧,利好新能源、利空消费; 不过,无论什么板块,都给人炒高了要赶紧跑,否则必然会挨套的深刻教训。 归根到底,市场还是缺乏信心,缺乏对未来的明确预期,同时场上真不缺钱。于是我们看到,任何板块的炒作,都只是一波流,市场对未来迷茫的时候,必然缺乏长期的格局;但炒作起来,短期涨幅又格外炸裂,即使权重板块比如中字头,也能连续拉涨停,这些大块头要拉出涨停,需要的资金可真不少。为什么市场没有信心?主要是现在大多数板块的基本面太差,何时能修复,谁都没谱。 一开始看着是很猛,炒出了一旦放开,人人都要磕几瓶特效药的气势,但这两天已经全面瓦解,市场也冷静下来,需求不可能那么多。可以想想,新能源的基本面真的无懈可击吗?今年这么高的基数,明年拿什么增长?电动车销量都环比降速了,产业链大扩产还在继续,你说未来的业绩还能有保障么? 尽管中长期看好消费、疫情后周期的修复,但短期来看,政策的不确定性还很大,修复的路很长,也注定很坎坷。 中长期我也看好,但短期炒高之后,资金还是涣散了,核心还是基本面没跟上。 没错,政策利好是很多,但发力是为了“托”而不是“举”,更何况,现在老百姓真的太难了,别说买车买房,就是买卫生纸、姨妈巾也得省着扣着,多按按计算器吧?有专家解读,领导提出特色估值体系,是要鼓励炒国企了。但领导也说了,有些长期估值偏低的企业,还得“练好内功、提升核心竞争力”。。。 这就是短期市场如此纠结的原因,真正短期基本面扎实、位置较低的大行业,几乎没有。 问题来了,很多朋友疑惑,为什么南山判断“牛市大概率 5个月内到来”? PS:南山第一次提出牛市论,是10月23日判断:“新一轮牛市,将在半年内徐徐展开”。 背后逻辑是,今年以来A股走出整整两轮深度熊市,主要是国内外宏观层面的三大利空压制,美联储的超预期加息、鹅鸟打架、国内风控。 这些因素,会在三个月左右,让相当一部分人逐渐看到根本性的转变。南山过去半年多一直强调,美联储本轮加息的力度,将比绝大多数人想象的要更强。 随着美国通胀不断超预期,美联储加息的力度也一如南山预料的那样一路顶格执行,事实上直到目前,也很难说不用再担心美联储的超预期加息了。 但超预期的加息,进入尾声是确定的,最多也就是12月再来一次 75基点的加息(75.8%概率是50基点),以及明年 1月、3月分别加息一次后,本轮加息就彻底结束了。 再看鹅鸟打架,鹅已经后继乏力,鸟大概也快厌烦了,两边偃旗息鼓的可能性越来越大。 风控已经彻底扭转了方向,但只能“小步走”,出现波折、反复在所难免。 但严格风控三年后,走向最终的胜利是必须的,“大疫不过三年”。 今年冬天、明年初春,放开是不可能的,这个阶段是不断调整优化、为胜利做准备的时间。 相信没有任何人会希望国家的发展,一直被这么个破病毒束缚,我是说从上到下的任何人。 相应的,消费、疫情后周期的预期就明朗了,也包括医药; 正好,前面讲到的许多大行业,刚好也是一到两个季度会见到大底,比如半导体、消费电子、地产链。宏观问题解决,相当一部分行业基本面反转,牛市的基础,自然就有了。南山还有一个午评号:南山午评,南山本人执笔,主要为大家解读盘中突发的消息,内容更加简单直接,感兴趣的朋友可以点击公众号名片关注:
|
上一篇:什么是A杀?研究A杀有什么意义?
下一篇:这个板块挺不错!