上面要放水了！
原创：佚名 南山之路 2022-11-23
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早盘跳水后尾盘拉升了不少，但也就这样吧，没多大意思。
倒是盘后，出了一条不小的利好：G常会宣布，适时适度运用降准，保持流动性合理充裕。这是要放水了，只是很奇怪，收盘全是利好，开盘却全是利空？怎么看目前的市场？ 昨天讲到，最近行情有两大特点，一是按风控松、紧来轮动，比如今天就轮到了新能源涨，因为各地风控有收紧，利好新能源、利空消费；
不过，无论什么板块，都给人炒高了要赶紧跑，否则必然会挨套的深刻教训。
归根到底，市场还是缺乏信心，缺乏对未来的明确预期，同时场上真不缺钱。于是我们看到，任何板块的炒作，都只是一波流，市场对未来迷茫的时候，必然缺乏长期的格局；但炒作起来，短期涨幅又格外炸裂，即使权重板块比如中字头，也能连续拉涨停，这些大块头要拉出涨停，需要的资金可真不少。为什么市场没有信心？主要是现在大多数板块的基本面太差，何时能修复，谁都没谱。
一开始看着是很猛，炒出了一旦放开，人人都要磕几瓶特效药的气势，但这两天已经全面瓦解，市场也冷静下来，需求不可能那么多。可以想想，新能源的基本面真的无懈可击吗？今年这么高的基数，明年拿什么增长？电动车销量都环比降速了，产业链大扩产还在继续，你说未来的业绩还能有保障么？
尽管中长期看好消费、疫情后周期的修复，但短期来看，政策的不确定性还很大，修复的路很长，也注定很坎坷。
中长期我也看好，但短期炒高之后，资金还是涣散了，核心还是基本面没跟上。
没错，政策利好是很多，但发力是为了“托”而不是“举”，更何况，现在老百姓真的太难了，别说买车买房，就是买卫生纸、姨妈巾也得省着扣着，多按按计算器吧？有专家解读，领导提出特色估值体系，是要鼓励炒国企了。但领导也说了，有些长期估值偏低的企业，还得“练好内功、提升核心竞争力”。。。
这就是短期市场如此纠结的原因，真正短期基本面扎实、位置较低的大行业，几乎没有。
问题来了，很多朋友疑惑，为什么南山判断“牛市大概率 5个月内到来”？
PS：南山第一次提出牛市论，是10月23日判断：“新一轮牛市，将在半年内徐徐展开”。
背后逻辑是，今年以来A股走出整整两轮深度熊市，主要是国内外宏观层面的三大利空压制，美联储的超预期加息、鹅鸟打架、国内风控。
这些因素，会在三个月左右，让相当一部分人逐渐看到根本性的转变。南山过去半年多一直强调，美联储本轮加息的力度，将比绝大多数人想象的要更强。
随着美国通胀不断超预期，美联储加息的力度也一如南山预料的那样一路顶格执行，事实上直到目前，也很难说不用再担心美联储的超预期加息了。
但超预期的加息，进入尾声是确定的，最多也就是12月再来一次 75基点的加息（75.8%概率是50基点），以及明年 1月、3月分别加息一次后，本轮加息就彻底结束了。
再看鹅鸟打架，鹅已经后继乏力，鸟大概也快厌烦了，两边偃旗息鼓的可能性越来越大。
风控已经彻底扭转了方向，但只能“小步走”，出现波折、反复在所难免。
但严格风控三年后，走向最终的胜利是必须的，“大疫不过三年”。
今年冬天、明年初春，放开是不可能的，这个阶段是不断调整优化、为胜利做准备的时间。
相信没有任何人会希望国家的发展，一直被这么个破病毒束缚，我是说从上到下的任何人。
相应的，消费、疫情后周期的预期就明朗了，也包括医药；
正好，前面讲到的许多大行业，刚好也是一到两个季度会见到大底，比如半导体、消费电子、地产链。宏观问题解决，相当一部分行业基本面反转，牛市的基础，自然就有了。南山还有一个午评号：南山午评，南山本人执笔，主要为大家解读盘中突发的消息，内容更加简单直接，感兴趣的朋友可以点击公众号名片关注：
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