一手超跌，一手新题材！

周六全程见证神舟十三号载人飞船发射取得圆满成功，预祝三位英雄凯旋归来！

近端时间的市场风格很清晰：超跌反弹+新题材的尝试。

1，以上证50为代表的绩优蓝筹的超跌反弹

这类票很多，有困境反转预期的上海机场，有传统白酒的持续走强，还有逐渐走出集采利空的医药股，比如长春高新，恒瑞医药，迈瑞医疗等等。

通策医疗业绩不及预期，直接被机构们按了两个跌停板，打断了整个医疗板块的反弹进程。

蓝筹的超跌反弹我在节前已经聊过，无非选白酒还是选医药的问题，我虽然喝白酒，但是选的是医药，预期是4季度见底，所以慢慢建仓，也不着急。

机构们对通策医疗的悲观预期，源于业绩下滑，也源于未来种牙集采的预期，以前大家觉得创新药能平滑集采的利空，结果恒瑞医药证明：行业的坑，都得踩，迟早的问题。

传统金眼银牙的生意，大家忽然发现，也没那么稳。做眼睛生意的爱尔眼科，欧普康视，做牙齿生意的通策医疗都跌的很惨。

蓝筹白马属于大周期的弱转强，时间周期以年为单位，逻辑没啥问题，通策医疗透露出的集采利空，踩的是那些前期没有兑现集采风险的票。

今年已经兑现集采风险，处于超跌位置的医药医疗股，再跌就是机会。

2，前期主流热点弱转强的反复

本周我们已经可以看到前期热点弱转强的反复炒作，比如海天精工领头的工业母机，周五上海贝岭，斯达半岛，士兰微，景嘉微等等芯片股的异动，都属于前期热点人气逐步冷却后的反复。

炒前期热点的好处很明显：题材冷却，但人气还在，超跌的核心票至少够安全。

新能源也在反复，但是超跌属性并不明显，比如风电的明阳智能，光伏的隆基股份，锂电的宁德时代，周四，资金挖出来了储能的上能电气，超跌属性很明显。

新能源的持续性以及爆发力，都不行了，也只有前面分支核心票超跌反弹还能玩一玩，类似于上能电气这种。

从超跌潜力来看，前期热点里面，顺周期会更加吸引人。

比如钢铁里面的宝钢，电解铝里面的中铝，还有煤炭里面的山西双雄等等。

政策方已经注意到上游原材料持续大涨以后，对整个社会通胀预期的压力，所以政策方未来肯定会加码调节，这是逻辑上的风险。

但是，这种政策风险，在节前节后顺周期的倒V字下跌中兑现出来了，而部分大宗商品的价格依然保持坚挺，比如煤炭，天然气，钢铁，有色等等。

这里面存在逻辑上的预期差，如果超跌反弹的路径扩散炒作，注意顺周期的弱转强。

再次强调，超跌反弹的大行情没有，多数都是套利。

3，新题材的尝试

本周资金炒了不少消息，比如炒了双十一的预期，炒了旅游的概念，政策方发了推动职业教育的文件，资金顺势炒了一把职业教育。

我在周四的复盘文章里面聊过，这条线是个伪命题，中国的职业教育是融入到大学教育里面的，工程师红利就是典型，这是我们学习前苏联专科教育的遗产。

既然题材都是个伪命题，那就没必要继续跟踪了，后续反复的可能性很低。

下周，包括后续一段时间，新题材的尝试依然是资金关注的焦点。

没把握的时候，不要着急下注，毕竟新题材要想成为主流，需要时间慢慢酝酿和打开空间，花开花落自有时，我们持续跟踪观察即可。

一手超跌，一手新题材，碗里的先吃，锅里的别忘了瞅一瞅。