这事，我一般不会说！！！

市场连续被砸了三天又到了大家难受的时候，市场早前主流方向是新资源新材料还叠加了涨价逻辑。但整个方向在9月中旬基本宣布见顶。

在9月23日我提示周期股注意化工风险，随后动力煤指数被炒作到高点后都是我提示过风险，要躲避高位周期股。这次周期本质逻辑是涨价，涉及品种繁多我就不一一讲解，依旧是美联储放水导致全球通胀，美国作为原材料基本盘的主要控制国他们具备众多工业类原材料的定价权，而我们作为全球主要工业制造生产国。

这波原材料涨价，人家把原材料价格赚了，我们作为工业制造需要国承受了上游原材料昂贵的竞价，但由于国内基础制造业（基础制造业是出口到外国的最基本的商品）疯狂接单生产，有单在手才不管他原材料价格昂贵，这种竞争性出现自家砸了自家饭碗，导致出产后价格竞争议价出售，人话去说单个出产商品虽然微利，但量大，还是有点肉吃到。

先把这个基础商品理解为人类基本消费的衣服、鞋子、袜子、牙刷等基础商品。订单都集中到了国内，主要是疫情导致原本像耐克这些工厂鞋类产品早3年前就开始转移到越南生产，但是今年7月份越南的工厂因为疫情基本处于停滞关闭状态，导致耐克这些大公司今年的存货量达到30年以来的新低。包括做芯片的三星也把工厂转移到越南去了，今年也是缺货状态，包括ip13断货。东南亚大量工厂因为疫情而关闭了，产能拖后腿。正因为这样导致订单转移到了国内。

今年国内订单看似很好，作为消费品我们分类，一类是老百姓常用到的日常生活用品，另一类是工厂工业类用品；不过这两类用品的主要原材料定价权就被美国捉住，反正就是一轮涨。这次原材料的涨价，作为我们工业制造国，被称之为输入性通胀。但国内订单能去做能赚钱的，主要是消费类生活用品，那些工业类的上游价格实在拿命。

很多人会说把商品涨价输入回去美国，让美国通胀，这想法是好说起来是简单，但真对人家影响不大，国内那工厂的竞争力，太卑微了！你涨，他不涨，人家就往便宜去买，导致你也没办法涨，国人啊。

现在去看美国，出现大量服务型人员离职在家带着，每天十万的新增疫情，美国维持最好的方法就是继续发放福利，折合rbm有25000，处于服务型行业的老百姓觉得干活也就拿这点钱，不干活又可以拿这钱，索性不干了，在家等养住多舒服！这就导致美国失业率飙升。

人家有钱买廉价商品，而我们廉价商品涨不到价，他们过得舒服了。我们要面对的事情就大了。

为啥出台“双控”政策也是这个原因！防止产能过剩！“双控”政策也是导致这次周期股的化工类股票大跌的主因，之前我都说了分析，能听懂的都躲避化工这波的高位集体下跌。

东南亚工厂不行，所以国内订单多了，相反哪天人家行了，这些订单就流回去了，一旦国内基础制造的工厂疯狂存货疯狂产生，加上工厂订单和收款也有时间周期，不是每一个工厂老板资金庞大，当出现订单量大而有没资金的话，老板也想赚钱啊，这就导致老板去当铺借钱了。防止产能过剩也防止老板出现风险，这是国家从底层逻辑去着想！

还有动力煤，你看。跌得很爽，不要低估国家防控意识，炒作期货的为此付出代价。

市场这波指数大跌，主要是周期股煤炭，化工，有色带领的下跌。

别瞧不起这些周期股的影响力，因为指数从7月份上涨，也是他们带动！

把指数已经被煤炭砸了，被化工砸了，有色也砸了。

周期股，再去看电力，拿火力发电去看，因为这次电力主涨是火力发电。

电力从9月下旬开始也砸了，但最近还行。

综合这一次指数被砸就是周期股的化工、有色、煤炭为主跌幅较大，因为这也是涨价逻辑影响早前股票出现较大上涨的反应力。但电力还是留有一手余地。周期板块很广，要认识的有猪肉、水泥、钢铁、有色、煤炭、电力、化工、基建、房地产等等哪怕环保板块也属于周期性板块。

我这波指数砸下来理应是好事，本新在9月上旬涨去3700的时候，我就喊过不能上去，跌了才好。而这一次驱动指数上涨的板块，也是推倒了指数下跌。

不过市场资金很多时候都蛮不讲理的。市场资金也会受指数的波动而影响了情绪。包括我虽然知道周期股高位品种要大跌，知道去推倒指数下跌，但我却依旧对自己大方向大仓位看好的股票一路持股没变，结果呢！这一次也被干下来。

为啥会出现这种情况，道理也是非常简单，就是市场的资金情绪波及！就像南北美洲有一种蝴蝶每年煽动一下翅膀就给美洲带来飓风一样，被称为蝴蝶效应！

砸就砸吧，我再坐一次过山车。坐过山车不要紧，但一定要给你讲解一个市场道理，明白遇到下一次这样的事情。

任何时候市场都会出现蝴蝶效应，被誉为跟风，这一次指数主因是受到涨价方向的周期股驱动上涨，从而带动一下超跌的股票哪怕不属于周期股熟悉不属于涨价逻辑，也会出现一波技术上涨。这次7月-9月，周期涨价逻辑暴涨，也有一些不属于该逻辑的个股出现反转上涨信号，比如我们那个XXX也是一个20cm+十几个点一下子涨起来。

明白上面跟风行为了，在理解下跌行为，这一次周期涨价逻辑对整个市场影响力很大，出现很大一部分的股票翻倍的很多，翻好几倍的不少，翻10倍的也数出几个手指。

好了，当周期股整个涨价逻辑被政策调控后，市场就会出现较大的获利盘出逃。追高的不去讨论，人家涨那么多了再去涨高被套也是活该了。

在此之下，所看到一系列周期板块，化工，煤炭，有色这些板块有大量市场的二三线蓝筹股，影响力不低于权重股白马股。一轮下跌后砸了指数，指数被砸了引发蝴蝶效应，别的股也被砸了。你去看中国铝业，鲁西化工，包括中字头这波砸盘跌的。这轮砸盘，周期股砸了，把指数砸了，指数扩散的看空情绪把市场很多票都砸了。很多时候蝴蝶效应是处于市场资金行为！

就比如某股有一个数据显示，三季度股东人数显示3万5人，平均每人持股金额12万，统计得出这笔资金就4亿了，某股流通市值也就20亿不到，一旦遇到情绪波及，买进来的人失去希望就割肉，跌着跌着就下去了，这就是最近不论是某股票，还是市场一些股票都出现下跌的原因，这是波及的蝴蝶情况。

这种情况不单是出自这次涨价逻辑的周期股所赐，过去任何一个主线方向一旦对指数有影响力的出现一轮砸盘会对市场产生波及的蝴蝶效应的，市场不部分股票也受影响。

另外从指数去看可以看出一个迹象，这次周期股起来上涨的时间，出现部分白马股再次下跌的时间；

当他们下跌的时间，也出现部分白马股反弹的时间。比如白酒的贵州茅台，哪怕跌很多的保险股中国平安，都出现反弹上涨。

那么，其实我想说的这一点是，哪怕这一次指数被砸了三天，不是大事。

因为一定会有，调整足够久的权重股出现对冲他们的下跌。

相信国家现在有足够能力调控自己市场资金遇到的问题，当对于外部市场遇到的问题我先不敢说！

所以，这个时候，不需要担心指数。要相信现在市场依旧保持万亿成交量的力量。下一轮市场方向会有什么，也是值得期待！

上面说了市场下跌论，我想给大家说一下我们的票。那个XXX说，但不指名道姓，因为会被骂。你也别问我是那个，知道的早知道。

这次被砸了25%，三季度业绩不算差，但扣非后业绩不好看，这点先不担心。

为啥扣非净利润不好看主要原因就是早几年几个大股东高位高价定增，而且往自己身上去定增（非公开定增）属于授信融资，当时因为是2016年资本市场刚经历了股灾后加上当时货币是宽松政策，上市公司通过一些征信和国家扶持项目的发展，借了银行20多个亿，当其时的定增价说出来都吓人，反正对比现在很高很高。

然后去做了什么项目，你知道的都知道了。

过了一年时间大概2017-2018年通过股份质押又拿到流动资金了，有钱肯定想着方法加大规模投资，期间还投资了好几家项目公司。你问我质押比例现在大不大？还行，影响不大。

借钱容易啊，投资也不难，但要还钱+利息就有点透不过气，利息每年大几千万就导致净利润亏损了。还包括研发费用也让公司的净利润起不到的主要原因。

怎么解决？

还钱！

把短期借贷降低，利息降低，净利润就会上去！

随之出现大哥这两个月转让出去合计5%股份给某某机构，转让价让他擦了擦眼泪，但没办法，一切为了股民！

通过转让股份有钱了，把钱还银行去。

还包括近一年公司的运作，转让某公司，出让某某公司的股权，这一系列工作都是为了把借款降低。

近期就连三哥也发布一个减持，说未来6个月减持股份，其目的就是降低负债。

你瞧，兄弟同心！

通过这一系列举动后，非常成功，短期借贷从最高2017年的22亿降低到今年三季度显示9.83亿，足足减少大半了。

钱这东西，一个人赚不完，哪怕低价转让一下股份给志同道合的人，有实力的人，一起赚钱，才是长路。这方面公司的大股东都懂！

不论是近期两个月两次股份转让，包括2019年也转让了11%给XXX，转让价印象是10.9元吧。没啥好对比的，毕竟大家都往一个方向出发，有抱负去做强。

2017年开始在某地方投产建厂，随后为了实现抱负，2016年问银行借钱20多亿，向某机构质押股票也筹得资金了。

为了实现抱负的希望，2020年敲钟投资扩大产能，总投资规模50个亿资金，为公司今后发展更上一层楼。是为了一体两翼，实现公司价值规模，实现十三五规模发展转型公司模式，实现祖国科技任何，解决西方卡脖子问题。

2020年3月从敲钟开始，就注定今后发展提升一个新的规模，50亿资金项目，为2022年年产总值提升20个亿，到2024年产值提升50个亿。涉及产业链我就不多说了.......

50个亿资金，是下了一盘大棋。

也正是因为这50个亿，给公司带来2019年2020年利息支出，包括质押股份的利息，就吞掉了上亿的净利润。这就是为啥扣非净利润亏损的主因！

不过呢，现在从最高的22亿短期借贷，已经降低到9.83亿了。包括质押负债也下降大部分。目的是降低借贷从而降低利息，提升净利润，提升扣非净利润。某一个时候让业绩暴增，但股价一定是反应在先。

二季度显示扣非净利润亏损4400万元；

三季度显示口给净利润亏损3200万元；

三季度总营收同比增长75%，一个季度营收环比提升了9个亿，说明什么？

2019年业绩很烂，我就喜欢他烂；

2020年我就投资他了，随后遇到疫情对中游公司的影响，坐过山车，2021年遇到原材料通胀对中游公司也有影响，最近也坐电梯了。我老婆让我放弃他，这是没可能的，被读者一年骂一年，我也扛住不放弃。身为成熟投资人，未来是遇到更重要的投资任务。

投资和资本运作就要坚定和坚持，何况投资一家为祖国解决科技任务的企业是我们这代人能付出的力量，我爱祖国，从而也爱为祖国解决西方卡脖子问题的企业。

牛散赵建平再2017年投资了国科微，投资的路上都有波折。

4年过去了，牛散赵建平收获了国科微目前4倍空间，依旧拿住。

怎么说我都不会比他差啊，他能拿，我就不能拿？他拿4年，以我水平才不用呢！

成功的例子很多，别看a股市场牛股很多，但很多散户4年都拿不到4倍。因为散户拿不住牛股，但散户喜欢去追高牛股，散户喜欢坐短线，一年干你几百只上千只干完过后发现干过的小姐姐都成了大姐姐，结果套在老姐姐身上。

投资是艺术，也是一道风景，天气有晴有暗，但终点一定是光明，一路上的景色值得回味。

万物皆周期！

大家认识科技股其实也存在很多周期性，2018-2019消费电子类科技股有春天对吧，但大涨过的，比如立讯精密也好，领益智造也好，他们在2020年2021年入秋了。

泛科技股很多都有这种情况出现，科技类公司每年都需要有研发投入，产品更新替代太快了，你不研发就会落后。科技公司是好，但也需要看清每一家科技公司是不是真的干事。对于别人家的公司我就不分析了，你所看到包括我发掘过的润和软件，包括国民技术，你看看他过去的年报，也有好坏，但股价都是从低而飞。

看业绩不能单单看数字，要理解数字背后的资本运作。投资就像打仗，不应盲目，起码我不会！

以上的事我真不想分析，真不想！也不想解释！

但最后我还是说了......

不要留言问我是哪家公司，留言我关闭，你放心我不会说，不要骂我，说这些只因为让你有点信心。

 关注我，读懂天下事，股市事

骑牛夜幕的冲哥

水到绝境成飞瀑，人到绝境是重生！ 明明是一方游资，非搞得挥笔如水！ 因为拉长时间后，自己预知不好当！ 那就让我拿起笔，给大家挥挥股票！

9篇原创内容

公众号