有人顶风作案！

周四监管层已经在给逐步发酵的元宇宙灭火，首先是中青宝的重点监控，资金开始分流，部分资金直接对硬逻辑的设备票，还有一部分资金开始顶风作案：

时间其实挺重要的，这种逆势硬刚的分时，如果发生在周四，大概率要上涨停，周五就不同了，谁都不知道周末的监管层会挥出什么铁拳来。

所以最后一小时，买方认怂，卖方结账过周末。

天下秀自首：澄清“虹宇宙”只是测试阶段，佳创视讯已经收到了关注函，这货是做软件的，昨天我在《元宇宙的世界，到底有多宏大！》里面把元宇宙这件事儿给讲清楚了，我讲这事儿，并不是让你们相信它能成，而是告诉你，这个市场在讲什么故事。

所有的题材炒作，本质上都是故事，无论是我们前面炒的新能源，顺周期，还是现在跟踪的元宇宙，都是如此。你只有先理解了故事，才能清楚的知道别人打的是什么牌，由此推导出你该怎么做，这就是交易的主客观。

软件属于操作系统，但比不了正儿八经的操作系统，大概率只是做个辅助，真正的操作系统，大概率由大厂推动。

投机资金和机构资金在元宇宙上出现了明显的分歧，机构买的是硬件，比如歌尔股份，水晶光电等等，硬件炒的不疯，也不怕监管问询；投机资金买的都是弹性高的软件或者内容公司，想象力丰富，但目前这个阶段，基本都靠谱，比如中青宝，佳创视讯，天下秀。

内容貌似简单，但死亡率贼高，哪怕是巨头，也容易栽跟斗，当初移动互联网刚刚兴起的时候，很多人都怀疑依靠QQ起家的腾讯能不能活下去。

元宇宙这件事儿，我都讲清楚了，至于个股的选择，看你们自己。跟着机构扎堆要确定性，就别想着酷开，从狼嘴里挑肉的人，留意衙门的刀就可以。

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上汽集团周五上涨停，很明显是机构怼的：

汽车的线，我们之前私底下聊过：

广汽集团翻倍，衍生到上汽集团，本质都是传统汽车转型新能源的逻辑。

我之前讲市场异动，有两个模型：

1. 行业龙头的空间突破；由行业龙头打出赚钱效应的标杆，锂电的宁德时代破万亿市值，风电的金风科技突破，都属于这种；

2. 情绪票的空间异动：由情绪票打出赚钱效应的标杆，比如最近中青宝领头的元宇宙，典型的空间异动；

上汽集团属于第一种。

有了空间突破，不是马上往里冲，尤其是行业龙头引导的空间突破，往往存在转弱的过程，追涨买，容易被吊在高位吹风。

标杆的意义和价值是告诉你：这个题材被资金挖掘出来，而你要做的是梳理其中的逻辑，思考是否存在反复的可能性。

逻辑琢磨明白了，题材不会只给一次机会，比如元宇宙，题材反复阶段的空间不比第一波主升浪差。

上汽集团在2018年以前，是机构们非常偏爱的大牛股，一年至少赚200亿，当初被机构们吹为大白马。

但是，中国的汽车市场从2018年开始，持续走下坡路，销量高峰在2017年，当年卖2800多万辆，一路下滑，去年卖了2500多万辆。

传统汽车的天花板显而易见，更何况政策方也在有意识限制传统造车。

传统车厂的未来，只有两条路可以走：

1. 熬到行业周期弱转强；典型的周期行业是钢铁煤炭有色，人家就是熬到行业弱势的极限，再来一波行情，但汽车很难，尤其是国产车，你熬死了国内同行，外资可以熬死你；

2. 推倒重来玩新能源；从传统油车切换到新能源，相当于把以前油车走的路，重新走一遍，相当于打开了一片新的市场空间。

这两年传统车厂一直在做转型，今年上汽的宏光mini卖了40多万呢，比亚迪也才卖了30多万辆。

但转型没那么容易，即使传统车厂在卖新能源车，资本市场也不太认可，今年新能源火爆，比亚迪都快万亿市值了，上汽觉得自己亏，索性在二级市场回购。

广汽集团8月份的突破让我意识到，有些资金在挖掘传统车厂转型的可能性，哪怕有一点点转型成功的希望，这些传统造车厂都有巨大的补涨空间。

整个逻辑的链条很简单：比亚迪——广汽集团——上汽集团。

悲观一点看补涨，乐观一点看成功转型，可以保持关注。

多聊一句，从历史上看，行业的转型，太艰难。曾经传统造车厂的造车经验，营销经验，极有可能成为新能源时代的束缚和枷锁，资本市场看的很清楚，所以不赚钱的造车新势力的市值，普遍比传统车厂都要高。