【胖哥复盘】这个板块，有望继续走强!

胖哥每日复盘

胖哥，做过财经记者，供职过国内某百家全牌照私募基金。深圳交通广播前海之声特约嘉宾。现在是职业投资人。

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  01 大盘观点

  02 聊聊板块

四季度是军工交付回款的旺季，四季度紧盯军工这条主线。

未来三五年，军工都是高确定性、高景气的赛道。

不过，也算强修复了。西飞这种市值龙头今天基本收复了昨天一半的失地，军工航空反弹强劲。

锂电池

锂电池产业链大涨。主要原因是全球总龙头特斯拉昨晚大涨了。

明年锂电池的产能缺口依然存在，还在景气阶段。

不过，个人认为，明年基本面改善的可能是下游电池厂的制造端，上游的矿，各种小金属价格已经高不可攀，再涨价空间有多大值得怀疑。

有的朋友可能觉得，锂矿永远涨。要知道，就因为现在各种矿涨价传导导致材料端也猛涨，三季度财报中，连宁德的电池业务毛利率都下降了，比迪D的电池则被迫涨价。经济学常识告诉我们，需求才决定生产，如果已经伤害到需求端的客户的利润了，那锂矿价格还有多大空间？值得探讨。

打个简单比方，因为镇上的人要穿衣服，所以制衣厂的生意很好，于是作为生产衣服的原料的棉花需求旺盛，价格大涨。但涨着涨着，制衣厂发现棉花成本太高，导致制衣厂赚钱少了……那棉花价格还能继续涨多久？

中游的锂电材料也有点难顶。锂电板块中，各种化工类的上市公司，一般就属于锂电材料，对于高位的品种，可以小心点。

宁德、比亚D这种电池厂具有确定性，但中游的锂电材料在产业链中议价能力一直不太强。今年中上游材料厂商大幅扩产，明年的材料价格有可能下降，一旦下降，下游电池厂受益的，但锂电材料的企业还能不能维持目前的业绩增速难说了。因此，对于高位的锂电材料公司，大家也可以注意风险。

消费

最近新能源产业链以及周期资源股的窘境，想必大家都关注到了。为什么会出现这样的原因，我非常欣赏的一位博主--走在桥水的猫，早在10月份前后就给出了清晰的解释，并提示了相关风险：

“军工板块一部分情绪资金在这个位置上退出，拉长时间看是有利于后续行情更好的展开。起飞前的下蹲也经常是主升浪前的常规动作。”

作为一个行业多年耕耘的大佬，发表出来的看法肯定比自己摸索靠谱的多。他们最近又专门整理一份非常详细的券商行业研究方法，关注就有，在他的公众号后台回复“666”，就可以看到。

内容非常适合喜欢专研的小白朋友，有鱼又有渔。如果你们喜欢研究股票，赚看得懂又安稳的钱，不要错过这么好的机会。

走在桥水的猫

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补充下，猫叔对每一位读者都非常负责、耐心，从来不发乱七八糟的广告，专心做自己的内容，在现在这么浮躁的环境已经很少见了。我非常走心的给大家推荐下~

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