就是它，坚定持有到新高！

今天市场整体回暖，新能源板块卷土重来，带动大盘上涨，新能源板块现在是整个市场的核心人气板块，对大盘整体会产生比较大的影响。新能源板块强势，大盘一般都走的比较强。

之前小研已经总结过，市场目前主要就是两大方向轮动，最好的策略就是分散持仓，均衡布局

第一个是高景气板块，典型代表就是新能源汽车，光伏，风电，半导体，军工和VR；

第二个就是调整充分且有边际改善的板块，典型代表就是提价的大众消费板块，受益yq恢复的酒店机场航空，受益地产景气度恢复的地产产业链，以及跌幅较大的医药板块的优质公司。

风电

新能源板块，今天最强势的依然是风电板块，海缆龙头继续10cm，其他的像塔筒龙头，轴承龙头，大尺寸风机龙头，也都有所表现，这波跟上节奏的，应该都可以继续吃肉。

风电行业明后年基本就能实现平价上网，风电装机容量在未来有望迎来持续的增长，风电板块整体有望从周期走向成长，估值水平相比历史水平将会有比较大的提升，逻辑最好的两个方向就是海缆和轴承两个方向。风电板块后面还会有持续不断的上车机会，没跟上的粉丝也不用着急，多研究清楚逻辑，后面还有很多机会。

新能源

新能源汽车表现最强的是上游的碳酸锂环节，两个龙头一个10cm，一个6cm。昨天在星辰投研也给大家分享了碳酸锂板块的逻辑，主要原因就是临近过年，部分厂商可能开始加大库存，积极备货，有望带动碳酸锂价格短期上涨，对碳酸锂板块的龙头可能会有催化。

新能源汽车中上游环节市场分歧比较大，今年碳酸锂，电解液，PVDF这些材料价格都大幅上涨，明后年产能扩张会比较多，市场现在判断不清楚这些产品的价格到底会回落多少，因此相关领域的策略难度比较大，如果参与这类偏博弈的机会，一定要控制仓位。

光伏

光伏板块，今天整体都有所复苏，主要原因是有一个出口方面的利好刺激。光伏板块明年整体需求还是不错的，就是硅片，硅料和EVA粒子等环节都会有较大幅度的产能扩张，硅片领域产能扩张的幅度可能比较大，会有些过剩，硅料和EVA粒子领域产能扩张幅度相对小一些，不过这两个产品的价格肯定也是回落的。

光伏板块，明年逻辑最通顺的两个环节还是逆变器和设备，逆变器没有技术变化和产能过剩的风险，光伏设备非常受益HJT技术路线的普及，龙头的业绩有望迎来高速增长。

除了逆变器和设备，明年光伏板块还可以多关注一下跟踪支架这个环节。跟踪支架的主要作用就是调节光伏电池片的角度，使得光伏电池片始终对着太阳。

光伏目前主要有两种安装模式，一种是电站模式，就是专门找一块地建设光伏电站。一种是户用模式，就是把电池片铺在屋顶上。跟踪支架主要用在光伏电站领域，户用光伏不需要跟踪支架。

今年因为硅料价格比较大，光伏电站收益比较低，因此户用光伏建的比较多，光伏电站建的比较少。明年随着风光大基地建设的推进，集中式的光伏电站建设进度有望加快，跟踪支架在国内的出货量有望迎来较快的增长

而且因为今年钢材价格较贵，跟踪支架成本比较高，龙头盈利能力也比较受损，明年随着钢材价格逐步回落，跟踪支架领域的龙头有望迎来收入和利润的双击。

半导体板块，逻辑最强的是功率半导体板块，这个领域之前讲的相对少，明天在星辰投研再给大家梳理一下这个方向的逻辑，欢迎关注星辰投研

点击下方名片，即可关注

星辰投研

分享投研信息，讲解投研方法，发现投资机会

2篇原创内容

公众号

总结

1、风电板块继续看好，明年有望逐步从周期走向成长，龙头都有较大成长空间。

2、光伏板块逻辑最好的是逆变器和光伏设备，跟踪支架环节明年收入和利润有望迎来改善，也可以关注一下。