 |
|
原创：调研心得 调研心得 2021-11-19 - 小 + 大
|
今天市场非常强势，一共三千多家公司上涨，赚钱效应非常好，地产产业链，银行券商，电商快递等低估值板块，以及汽车电子，光伏，VR等高成长板块都表现不错。 小研今天早上在星辰投研分享了电商快递和汽车电子两各板块的逻辑，表现同样强势 今天电商快递板块基本集体10cm，主要就是市场预期电商快递行业竞争格局有望迎来改善，龙头盈利能力有望提升。过去2-3年，因为pdd的崛起，带动电商快递件数的持续增长，各家电商快递公司为了抢夺市场份额，纷纷采取低价策略抢夺订单，行业竞争明显加剧，电商快递公司的盈利能力都出现了大幅的回落。 不过从今年9月开始，电商快递行业出现了明显的转变，要求电商快递公司停止恶性竞争，低价抢市场的行为，并且要求电商快递公司必须提升快递员的福利水平。在这种情况下，电商快递的公司的经营思路发生比较大的转变，逐步从规模导向转变成利润导向，电商快递价格有望止跌回升，龙头电商快递龙头的盈利能力逐步回升。电商快递的逻辑小研从9月开始就在持续分享，这波板块也吃了大肉。 汽车电子最近整体走势也非常强劲，上周末分享这个板块的逻辑以后，这个领域的龙头轮番上涨。今天早上小研也在星辰投研给大家分享了这个领域的几大方向，感兴趣的粉丝也可以去星辰投研查看。 今年是电动汽车大年，小研个人感觉明年汽车智能化领域的景气度有望大幅提升，值的关注的就是智能座舱，车载屏，汽车摄像头，线控系统和汽车连接器这几个高景气的方向。 光伏板块，最近有一个大利好，就是上游硅料价格可能在未来一段时间逐步回落。光伏行业需求一直非常旺盛，不过之前上游硅料价格的太高对下游需求有一定的抑制，如果硅料价格回落，光伏行业装机需求有望大幅提升。 光伏板块长期逻辑最好的是逆变器和光伏设备这两个环节，短期弹性最大的应该是组件和跟踪支架两个环节。 今年硅料价格高，组件企业盈利能力较低，明年随着硅料价格的回落，组件盈利能力有望恢复。今年硅料价格太高也导致光伏装机成本比较高，下游也不太愿意使用跟踪支架进一步提升成本，明年随着硅料价格的回落，光伏装机成本也有望降低，跟踪支架的使用量有望得到提升。 总结：短期继续关注明年景气度有望超预期或者景气度有望从低位改善的方向。汽车电子，VR，风电，光伏部分环节，地产产业链，电商快递都是比较值得关注的方向。 欢迎关注星辰投研 点击下方名片，即可关注 |
上一篇：一个行业连续大涨！
防走丢！小研最新注册：星辰投研
微信扫描上方二维码进行订阅。