一个躺平策略，稳赢！
原创：成长价值投资的 枫藤 2021-11-25
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对于量化投资，相信大家并不陌生，有一种似曾相识，但是又都不太深入的了解。许多投资者，仅仅只停留在，听说而已阶段。人们眼中的量化投资，据说都是有一定的门槛，而且还是挺神秘的。不像巴菲特的价值投资，都是公开于世，被世人反复的学习和研究。话说在今年，量化投资类型的基金，表现都非常不错，一度成为了市场的新宠。
在我身边的一些朋友，之前问票问操作的比较多。而今年，话题中夹杂着不少，与量化相关的了。
当大家问得多了，我聊的也多了，也就想专们的写一写，与量化投资有关的，一些想法了。毕竟曾几何时，我也是痴迷了一段时间，虽然入得不深，但是那些与量化相关的招数，在选股方面，至今还会经常使用。
当然，我也仅仅只是用做选股这一层面，决策操作，还是人为主观的。用量化来选股，还是可以节约一些不必要的时间，起到事半功倍的效果，特别是对于现阶段，上市了四千多家公司来说。在前天周二，23日白天，市值高达1500亿的光伏牛股晶澳科技，盘中一度闪崩逼近跌停。当天晚间，公募南华基金的副总经理，在微博发文炮轰，称公司基本面并无任何利空，这是典型的高频量化资金歌韭菜的案例。关说道：高频量化不chu，市场再无宁ri，股zai殷鉴不远。
高频交易也算是量化的一种，是一种高速度，高频次的交易方式，通过预设的计算机算法实现，具有低隔夜持仓，高报撤单频率，高换手率等特点。可见，在这个市场，量化无处不在。当然，这家公司，在昨天周三，也是继续跌。关于晶澳科技这两天的下跌，枫藤我认为主要的原因，应该不是量化引起的，而是近期涨得幅度有点大了，涨也太过于快了。从而导致，出现这种跌。说实在的，私募量化成交占比与小盘股的波动率有一定的正相关关系。即私募量化对其主要优势赛道内的股票（小盘股），有一定的交易层面的影响，但相关关系并不显著。
竟然谈理化，那么就要知道，什么是量化投资？书面上的含义是这样的：量化投资是根据资本市场的内在逻辑，运用机器学习、模式识别、数据挖掘等方法建立数学模型，形成投资策略并做成计算机程序，进行自动化交易的一种投资方式。有一个比较容易混合的概念，就是量化投资与高频交易、对冲基金之间的关系。这三种还是有区别的。高频交易只算是量化的一种吧，毕竟量化也是可以低频的。至于高低频与否，是取决于量化的核心：量化策略。对冲基金主要是买入一揽子股票，同时通过卖空对应的股指期货合约，对冲掉市场的系统性风险，从而追求买入的股票组合跑赢股指的收益。显然，量化投资可以，采取风险对冲措施，也可以不采取。量化投资在理解市场的基础上，再去探讨算法的精确度、编程的速度等才有意义，不是简单的数据挖掘。
知道了什么是量化投资的含义了，剩下的就是要深入的去理解了。今年的量化，比往年要火很多，那么量化有哪些优缺点呢？先来说说优点，量化投资有更高的效率，投资的标的范围很广，比如上文枫藤我说的，我可以用来选股，避免一家家的看。量化投资还可以将各色的投资者的，优秀的理念集于一起，成为一个量化策略，实现多样化。
比如巴菲特的价值投资、彼得林奇、费雪等人的成长投资、格雷厄姆的低估值价值投资，安东尼波顿的小盘股投资、索罗斯的全球宏观策略、西蒙斯的技术投资等等等。把这种策略的投资逻辑纳入量化投资的框架，在选股上，可以实现使用不同人的方法。量化投资还可以克服人性的弱点，将投资过程数量化、自动化，可以帮助减少情绪和个性上的影响。避免人的主观投资由于情绪和个性对于投资行为有着重要的影响。量化投资，有更加出色的风险管理能力，一个完整的量化投资策略的主要组成部分便是风险管理和仓位管理的过程。
一个有效稳定的量化投资策略会动态地进行风险管理，调整仓位和杠杆等风险因素，随着市场环境的变化不断进行适应。当然，与量化有关的优点，不仅仅是上述几种，还有很多很多。
再来说说量化的一些缺点，量化投资的专业性过强，普通的投资者难以轻易的理解。因为量化投资的策略种类繁多，并且需要使用到大量的统计和最优化知识，普通投资者无法参与。量化投资其本身无法弯曲发现市场价值为市场提供公允定价。量化投资容易陷入历史数据陷阱。因为量化投资会通过历史数据来寻找统计的规律。量化投资遇到一些宏观不确定的郑策事件，以及历史少数的事件比如疫情，还有一些未知事件，就会出现失效，无法量化的情形等。截止到2019年底，美国市场的量化对冲基金资产管理规模已突破万亿美元。相比于对冲基金行业3.6万亿美元左右的总管理规模，约占总量的三分之一。
国内市场方面，截至2021年二季度末，国内量化类证券私募基金行业管理资产总规模10340亿元，正式迈过“1万亿”关口。并在同时期证券私募行业4.87万亿元总规模的占比攀升到21%。国内量化基金发展之迅猛，特别是今年，已经完全进入了快车道。难怪，聊量化的人越来越多了。前面说了那么多，相信大家跟我一样，貌似是看了很多资料，也查阅了很多文献，最终还是有一点蒙圈，为什么还是没搞懂量化投资？说实在的，量化比较复杂，非专业人士，往往难以理解其运行机制。就如许多人，看了爱因斯坦的资料，也很难弄懂相对论一样。所以，关于量化投资，近期确实是和朋友聊得有点多了。枫藤我认为，在投资的领域里，虽然是要求博学，但是并不是每一种投资的，都需要去深入的学习，并想着通过以此来盈利。
毕竟树业有专攻，只需要将自已的投资体系，不断的优化，升级，尽量的大概率的稳赢即可。如果，你会一些简单的编程，用用投资软件上的，公式编辑来量化选股，还是挺不错的，如最不会编程，就用平台上的策略，也同样是可以的。比如枫藤我就是使用，同花顺的这个量化选股策略，用得比较多一点。每年的十大金股，也是通过这种这粗选出来的。
如果，你是非常专业的人士，数学好、物理好、能编程，能对策略的把握，包含对模型策略的开发、对基本面的把握，更能从思想理念上进行宏观提升。想问一下后台的你们，有做专业量化的么？是用什么平台多，可以留言一起来探讨。
最后还想对，那些一直对量化不懂，经常和我聊天的朋友，根据你的现状，再说几句，希望能帮到你。做投资，你所有的压力，都是因为你太想要了，你所有的痛苦，都是因为你太较真了，有些事不能尽心意，那么你就该转弯了。
如果量化能这么神，那人人都去学了，这样在股市里，人人都能赚到钱了，那这就不叫投资了。珍惜所有的波动和体系的不完美，看淡所有的短期影响，回归投资的本质，买股票就是买公司，赚企业成长的钱，剩下的就做时间的朋友。
股市如人生，一站有一站的风景，一岁有一岁的味道，你的年龄应该成为你生命的勋章，而不是你每天患得患失的理由。这也想了解，那也想学。股市嘛，就应该慢慢来，心态慢下来了，一切就都会向好的。目前公众号平台改变了推送机制，点“赞”、点“在看”、添加过“星标”的同学，都会优先接收到我的文章推送。没有上述操作的读者朋友们，有可能就收不到发文了，所以大家读完文章后，记得点一下“在看”和“赞”。我今天才知道，我之所以漂泊就是在向你靠近。——《廊桥遗梦》你在南山南，等待归人归；待你关注时，掘牛赠与你。——《枫藤传》分享和转发，是一种美德；枫藤掘牛的动力：点右下角“在看”
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