“××生，万物死”，有点极端了

最烂的一种走势。

周末我们就聊过，启动大金融其实效果并不好，对盘面而言是明显的负反馈。周五整个市场赚钱效应最好的时候，恰恰是券商异动之后快速跳水的阶段，午后才起来共振走强确认力度的。

因此大金融目前就是“搅屎棍”的逻辑，并不是主线行情，有点以前"茅台生，万物死"的味道。

有老铁会说，周末总理不是说要“适时降准”是利好呀。其实无论是定向降准还是7月一样的全面降准，其实影响并不大。即使7月实行了一波全面的意料之外的降准，也仅仅是对冲了后面几个月MLF的到期。

别忘记了，本月15日有9500亿的MLF到期，是年内第二高的，大概率是为了降低准备金对冲这块的。本质上，不是放开水龙头。

房地产的逆势走强其实也有点牵强，周末工作组入驻恒大（恒大公告出现首笔美元债到期利息支付不出），按照恒大债务偿还的优先级，是先偿还海外美元债。如果在参考近期恒大不论是卖身恒腾网络，套现恒大股票（据许老板说是重新借款给公司，是不是有点和当初贾布斯一样？）。都说明了恒大的问题有点兜不住的情况了。

结果市场又跟上次解读的一样，恒大如果倒下，等着“捡死鱼”的肯定是国资委控股的大型房企。“招保金万”纷纷开盘冲了一波，顺带把建材、家具家电等配套产业链带了一波。

不过逻辑明显有瑕疵，所以反应过来的地产股都是冲高回落，留下一个大大的冲天炮上影线。

当然券商的强势除了被解读为降准的利好之外，中概股回流AH上市也是潜在的预期。原因大家都应该知道了，亮哥也不多做分析了。既然要回来上市，自然需要券商做保荐业务，A股是有盈利条件的，但H股没有，大概率是可以无缝对接的。

所以大金融的强势，映衬的是赚钱效应的快速回落。

其实并不是大金融涨起来不好，其实每一段行情的启动都需要大金融权重的点头才能走得高走得远。问题在于大金融将指数站上3600点关口，搭好台子，就应该让位，让各种题材出来唱戏，而不是自己一波流驱顶，然后就没有然后......

从目前看还并未完全走坏，本来我们就预测过本周要在3620~3630位置来回震荡。今天不过是冲高将后面几天的任务率先完成了。这个位置只要稳得住，随着高位股开始补跌，低位的补涨接力得上。还是能完成预期中“权重搭台，题材唱戏”的剧本。

操作上，大金融这个位置是不能上车去追的（跟盘面情绪是相悖的，明显是掩护资金的作用）。赛道股，亮哥个人还是看好锂矿和大金融的共振，感觉下午隐隐约约要起来，应该可以搞点。

题材上继续潜伏低位方向为主，高标不碰，稀土（上下游座谈会）、碳中和（碳中和论坛）、农业（种子法下旬修改审核。冬耕化肥需求）都不差。潜伏对了有大肉，错了也亏不了多少。

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