梳理：明年的大机会！

这2天正在思考明年的大方向和大机会，思路还不是特别清楚，但大体框架是比较清晰的。

1、高位的赛道，整体的大机会没有了，更多的还是一些个股的机会。

比如拿光伏举例，上游价格被抑制，机会更多还是在中下游这块。

所以赛道这块，明年很难再次出现整个产业链集体再往上打个1-3倍空间的机会。

机会在细分上，需要去深挖，其中肯定会有牛骨出现，但难度会很难，考验的是对产业链以及对产业发展本身的深入洞察。

2、这2年表现不佳，甚至一直在不断调整的行业，明年可能会有比较好的大机会。

这点光从“周期”的角度也比较好理解，跌多了就会涨，涨多了就会跌。

但如果仅仅是跌多了，还不够！

比如又要对行业进行洞察，哪些未来行业的趋势是一定向上的，哪些跌下去后，会在地板上躺很久，这点需要好好思考。

以我自己粗略的理解，医药医疗和消费，明年可能是一个大机会。

大消费，要分！最好是具有与“美好生活”相关的，偏向“Z世代”，“消费升级”，“新消费”这类的。

医药医疗，关注细分领域龙头，另外就是由于“集采”利空风险释放比较充分的领域。

3、地产相关，这一块的机会，是由于政策方面的“松动”，从极致施压到“弹簧回到正常”的估值修复，你可以认为是“捡烟蒂”机会。

4、制造业

对于制造业，我认为可能是明年的一个大方向。

今年国家大力支持“专精特新”企业，从过去政府关注企业的“体量”到今天关注企业的“质量”，制造业会迎来属于自己的“春天”。

中国的制造业，在国内基本可以完成自己的产业链整合，政治风险对中国制造业而言风险不是最大的危险。

但我们还有一小部分10%左右的高科技类的产品还在依赖进口，这需要我们再用一点时间努力弥补上的，进行进口替代，填补国内空缺。

至于中国制造业出口，我个人认为短暂会碰到一些问题，但从长期看，中国会稳坐世界工厂这把交椅的。

有以下几点：

1、中国人勤奋，勤奋东亚、南亚很多国家也都具备，但他们要么是人才储备不够，要么是政府的基础建设不够。

而欧美、非洲这些已经养尊处优习惯了，白+黑、00，996他们是肯定不会愿意干的。

在我认知观念里，无论再优秀都会被勤奋所超越，只不过是时间长短的问题，更何况，我们最擅长的便是“集中力量办大事”，比如像芯片这个产业，“集中怼”到第一梯队玩家，也是迟早的事。

2、中国有完备产业链的优势。

这点不用多说，可以去看施展的《溢出》

3、中国有各专业人才储备储备的优势，可以去王煜全的《中国优势》

4、中国政府营商环境的优势，借鉴美国的《拜杜法案》

5、中国正在经历的解决环境与发展的优势。

发达国家，他们的制造业中所谓有环境污染的原材都是从中国进口的，他们在本国稍微一“组装”就出售了，所以就没有经过像中国这样环境污染与发展的矛盾治理。

中国正在解决这个问题，而且我们已经看到这几年的改变，虽然还有一些吐槽，但整体是在好转。

这个经验将来不是任何国家都能干的、都能学的。

发展与环境的矛盾虽然过去有一些国家经历过，但他们过多采用外迁的方式处理，外迁就会又陷入政治风险中。

所以今天中国在解决这个问题方面还是有自己独特的经验的。

综合以上因素，制造业只要在自己的行业内专心做好自己的事情，练好自己的“内功”，专业功夫，未来前途还是很光明。

过去那个野蛮生长的时代已经结束了，一个新的、各归其位的时代即将到来。

也就是说，每个企业都要找到自己的生态位，做好自己应该干的事情。

曾经辉煌的互联网行业在未来可能会成为我们都很熟悉的基础设施。

制造业企业可能会凭借自己抗风险的能力穿越周期。

以上是我这2天对明年机会的一点粗略思考......