天价回购！

为了增加大家的阅读体验，乐哥在文章开头用最简单的话梳理一下文章内容，当然精华肯定在下面的详情中，有时间的朋友一定不能错过了。最后欢迎大家多多留言，参与讨论，共同成长。 

1：奥拓二连板

2：药明生物天价回购

3：电池片跟踪

4：210硅片跟踪

元宇宙继续火爆，对于元宇宙，毫无疑问是未来的产业趋势，但这是一个极长周期的事情，现在唯一逻辑链条顺的，只有VR/AR硬件设备，业绩唯一超预期的的，就是前期强调的歌尔。

这就是为什么乐哥一直强调跟踪歌尔股份的原因。

但是元宇宙也有很多短期博弈的机会。例如美盛文化尾盘竞价的回封，非常有气质，明天继续嗨。已经在车上的安心持股就好了，来回切换只会卖飞。

美盛文化尾盘的炸板再回封就像之前的顺控发展，应该很多人都注意到了，这就是它相对于别的高标脱颖而出的地方。第一波五板的高度，加上今天的反包板，说实话相对于别的高标还有空间，看看二波能走多远。

奥拓电子印证了乐哥的想法，烂板看起来不起眼，今天弱转强一堆资金就来了，直接一封封死缩量了，明天预计是大单一字继续加强，持有的躺着就好了，坐等吃肉。

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药明康德开始修复，但短期一两天走势难辨消息真假。乐哥继续提醒，按照个人风偏去做，之前文章提示的逻辑很清楚。

作为药明康德的兄弟公司-药明生物，昨日传谣被MG制裁。今天就发公告回购5亿美元的股票，足可以看出公司对于CXO赛道前景的看好。

乐哥继续坚定看好CXO赛道，看好龙头药明康德。

公司表示并不知悉任何可能对业务运营造成重大不利影响的监管制度的变动，将继续致力赋能合作伙伴，并对未来持续高速增长充满信心。

同时，公司方面宣布，于今日已议决动用购回授权，以不时在公开市场上以不超过5亿美元总价格购回股份。 

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光伏电池片跟踪更新：

经过近期的交流，机构判断2022年TOPCon和HJT仍将共存角力，各大路线的迭代进步速度都将加快。考虑到今年硅料紧缺、技术仍在改进等问题，今年各大下游电池厂的新技术路线招标量并不大。展望明年，随着技术的进步，新技术的招标有望加速。

近期硅片和硅料的价格回落，电池片环节盈利能力有望改善。根据Solarzoom数据，电池片环节毛利率已由10月份的亏损状态回升至9%（截至12/9）。受到上游原材料价格影响，今年三四季度电池片扩产进度放缓。

2022年上游供需紧张情况或逐步缓解，迎来装机需求大年，预计全年装机量达到210-220GW左右。机构认为明年总体大尺寸电池供给在160GW，会转向供不应求的阶段，未来替代落后小尺寸电池趋势明显，重点关注布局领先的电池组件企业，其将推出量产产品，有望获得显著的超额收益，如爱旭股份、东方日升、天合光能等。

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210硅片跟踪：

3季度的时候210从硅片-电池-组件的全产业链成本已经做到了优化，基本是各种尺寸最低的了；

随着硅料价格270,182,166快速推起来了薄片话，但是210由于尺寸比较大，曝片花的过程稍微慢了一点，所以才出现目前182的成本下降速度比较快的过程。

另外就是目前行业内的210中环的切片是批量化的，其他家还没有实现批量化，自然很难做到薄片话，薄片化良品率会受限，成本就会提升。

最后，从竞争格局上来看，硅片和组件相对单一，电池供给比较多，中间环节往往承压。目前210的非硅成本在0.15-0.18之间不等，具体看各家优化的情况，后面优化好优势还是非常明显的。明年总体大尺寸电池供给在160GW，应该会转向供不应求的阶段。

因此，乐哥机会看好中环股份，回调就是加仓的机会。