大跌了，别碰！

原创：拆解哥   研报拆解   2021-12-17 - 小 + 大

点击上方蓝字  获取精选研报 拆哥碎碎念 大家好，我是你们的拆解哥。 光伏今天又大跌了，起因就是光伏龙头隆基的硅片又降价了，12月16日，隆基股份（601012.SH）公布单晶硅片最新报价，全线产品降幅逾5%。 大家要清楚，光伏行业的壁垒，或者说利润率最高的环节，在上游，硅料和硅片。所以通威隆基两个是行业龙头。下游的组件，电池片其实壁垒并不高。 上游隆基的降价，对于隆基来说，短期肯定是利空，但是长期是利好，因为行业龙头开始打价格战，那么行业里面的小企业就会很难生存，这是一个行业洗牌的过程，也叫供给出清，隆基的份额会不断扩大。 而与之对应的则是，下游组件，电池片则会大肆扩产，因为成本变低之后，有利可图，大家都想来捞一把，而且这行业壁垒也不高，有钱就能干。于是竞争格局就会不断恶化，大家都赚不到钱。 所以光伏行业目前进入到了一个“内耗”的过程当中，上游在打架的同时，下游也在打架，这时候，最好别参与，看看就好。毕竟很多股票位置也很高了。   盘面机会 指数，今天从早跌到收盘，指数与个股通杀。我再说一次，现在的下跌就是机会。今天大跌的原因，一个是上证下方有缺口3637，一个是漂亮国又说要制裁了。现在缺口已经补完了。制裁方面，有8家公司被漂亮国拉入黑名单了，主要是我们的尖端科技领域，实质性的制裁根本制裁不了，只是禁止美国投资者持有这些企业的股份。不用大惊小怪。而前两天的小道消息，制裁药明康德，现在也没有，说明漂亮国都是纸老虎。 指数今天尾盘3632，可以抄底拿先手，没有抄底的也不慌，等到3612这个位置再去，确定性会更高，如果3612破了，大家看看中轨在哪里，3565附近可以直接all in。 板块上，现在的主线，一个是传媒，一个是基建。基建这种低位板块+政策催化+低估值，我觉得大家更应该重视起来。一个重要的专项债吹风会召开，会议表示，考虑到明年一季度稳增长的压力较大，近期财政部已经提前下达了部分新增专项债券额度（1.46万亿），要求各地明年一季度早发行、早使用。专项债这边稳增长的方向也比较清晰了。传统基建和新基建都是有的。 新基建，无非就是能源基建+科技基建。老基建就是传统的工程建设。 半导体，今天是一个很好的低吸点，大家可以去看看个股，都是破位杀跌的走势，在漂亮国的制裁之下，板块已经恐慌加速下跌了，找有产业逻辑的板块，低吸恐慌点，也是一个好的选择。做一个更坏的打算，即使下周半导体再破位大阴线，那么就会来到下轨区域的强支撑，这个位置继续加仓猛干就行。 消费方面，医药很多好票都在低位，就比如药明康德，漂亮国发布的清单当中，根本没有，虚惊一场。当你强大到某个程度的时候，你的命运就会掌握在自己手里面了。 除了医药，食品，家电这些消费，很多也都到位了。2021年11月社零总额同比+3.9%，增速环比-1.0pct，超出预期+3.6%。疫情扰动之下，社零还不差，说明了消费的韧性。我前面研报拆解里面提到李子园，这是一个很稳的股，虽然券商只看到50，空间不大。但是看下他的行情，含乳饮料，这个赛道是不断扩容的，2014-2018年CAGR为+10.38%，远超饮料行业整体+0.70%复合增速。而且公司是大单品打法，他的甜牛奶是10亿级别的单品了。而且进入校园之后，粘性和销量是很稳定的。所以跌了低吸，是最好的方法。 今天就说这么多，大家周末愉快！ 喜欢你就点个赞吧！

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