跌到位了，开始抄底！

今天市场低迷，情绪到了近期的一个低点。短期市场主流赛道基本没行情，题材比较盛行，涨的基本都是几十亿的公司，本周这种题材行情演绎到了一个高点，这种情况对市场稳定不好，很多机构和量化团队也被迫加入短期炒的队伍，机构不得不卖出持有的核心赛道公司，去参与一些题材赚取短期收益。

这种行情对长期者来讲有利有弊，好处就是看好的公司都变便宜了，再度提升上车的机会，坏处就是短期可能会亏，这周除了电力板块稍微强势一点，其他板块都不太行。

短期核心方向确实有一些扰动，周三CXO，周四周五白酒因为山西次高端白酒管理层调整，周五光伏硅片继续降价，市场担心光伏需求不行，整个光伏板块都开始调整。

其实这些下跌很多都是错杀：

CXO这个最简单，结果已经公布，基本不受影响

次高端白酒这个管理层更换，确实会对山西次高端白酒短期经营有一定影响，但是对其他酒企基本没啥影响，白酒板块长期业绩增长的确定性还是非常高的，小研个人觉得跌多了是机会。

市场对光伏板块的担忧主要集中在需求层面，这个担心是比较多余，今年之所以硅料价格能涨的这么多，核心原因还是需求太旺盛，严重超过供应，明年在硅料和硅片价格持续下跌的情况，需求大概率是非常强劲的，这一点基本不用怀疑。

短期需求不好是比较正常的，大家都是买涨不买跌，东西涨价的急吼吼的去预定，生怕买不上价格继续涨，一旦产品价格开始下跌，大家反而不着急了，都想等再跌一跌，以更低的价格买入。

短期光伏板块仍然面临博弈，预计等硅片和硅料价格稳定以后，光伏装机会明显起来，明年光伏板块的主要机会还是在中下游以及受益技术路线的方向，逻辑最好的依然是逆变器和光伏设备，其次应该是跟踪支架，组件，胶膜这些环节，硅料和硅片环节明年盈利比较承压，具体需要等产业链价格博弈以后再确定。

总结

市场短期情绪比较低迷，核心方向都有明显调整，但是长期逻辑变化不大，大家不用过于悲观。