利好之后的利空！

昨日午后，盘中一则有关光伏的消息引发了板块的大跌！与整县有关还有绿电相关的公司股价均出现了暴跌，国电南瑞，许继电气，思源电气，正泰电器......盘中一度跌停！

传闻：不再搞整县推进了，理由是不搞大跃进。

不过有机构已经辟谣，只是某卖方团队在研报中的假设猜测，非文件官宣，所以听听就好！现在的市场是真的很恶心，上周的利好传闻（绿电补贴）市场毫不感冒，但一出利空不管是否属实，先跌了再说！

虽然市场传闻的补贴欠款消息虽然还未验证，但绿电板块的基本面逻辑已经顺畅，十四五期间新能源装机增长确定，装备制造业红利前期先向运营商转移，短期电价易涨难跌，组件价格短中期将持续下跌，绿电交易规模的扩大和溢价提升。

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其实，豹哥在昨天文章《周末，大利好！》的总结中讲到，目前市场对新能源制造业板块的风险偏好、博弈情绪、兑现意愿、观望态度等问题，总之目前缺的是信心和预期，需要用时间和耐心等待市场行情与基本面催化的到来，还不清楚的建议认真的翻看一下昨晚的文章！

根据豹哥今天再次跟机构人员交流了解到：

分布式光伏发展整体思路，发展方式，整体节奏，政策文件导向和此前没有任何边际变化，“不搞分布式光伏，整县推进”判断为谣言可能性大。国家对新能源的发展信心坚定，过程中要做好竞争不垄断，工作不暂停，近期对于停止分布式光伏备案行为持续进行纠偏。

机构预计，几年分布式光伏总体体量在25GW左右，其中户用17-18GW，分布式工商业8GW左右，明年大概率是50%-100%增长空间。

电网投资机构认为要淡化总量重视结构，整体十四五国家电网投资在2.3-2.5万亿左右，综合增速10%-15%，配电网、二次、数字化转型、直流输电是结构性重点，由分布式推出电网投资变化也是无稽之谈。 

机构继续看好分布式光伏、绿电运营商、新能源基建，投资逻辑无变化。明年政策的力度大概率是不如今年，正因为如此，新能源在年底前“鬼故事”颇多，反应出的是市场情绪的变化，稳健的朋友年底前要适当降低预期，重点是看后续新能源车、光伏的出货数据。