开门红的背后？！

作者/玛玛

先给大家拜个晚年

然后直接切入正题。今天，每个财经媒体都在写开门红，但我想带大家看看背后，被多数人忽视了的东西。

开门红的背后

1、概率

先看我之前画过的一张图，之前还不好判断的走势，越来越清晰了——

（可点击放大）

这是创业板的月线图。之前我也放过类似一张图，提示大家创业板已经走了两年多的牛市，但是要看能不能突破，还需要观察月线级别调整。

我们现在再回过头，来看这张图。从去年11月开始，已经连续出现3个月的放量下跌。大家可以自己复盘一下。

历史上，出现过这样“月线级别调整”之后，大概率会发生什么？漫长的修复和下跌！

如果你偏要问有没有小概率的可能，从这里突然就反转突破上去了？有，但那是小概率。而你愿意为这种历史上都极少出现过的小概率，押上全部真金白银么？

退一万步说，就是真的从这里V反了，也不可能是直接上去的。中间还会包含很多周线的筑底，其中还有更多日线的各种抽拉。

比如今天创业板的翻绿，在早盘小圈子里的讨论时，面对一片红潮的集合竞价，我是这样判断的——

而今天星球早报，最后一句话则是：

粉饰太平！

再放几个收盘的图，大家就明白这4个字的意义了。先看资金净流入靠前的都是些啥——

再看普遍上涨的板块，又都是些啥——

比如今天接近涨停的中石油，大家来看看这走势——

这种万年大乌龟都开始奔跑的时候，我不会傻到跟着喊牛市来了。相反，只会感到深深的不安。大资金在“被派任务”的同时，已经选择去这种票里了。这是不得已之下的，极端避险情绪的表现。

大资金，也是在“概率中博弈”：

• 月线级别调整正在进行，大概率
• 今年会放水对冲美联储加息，大概率

所以，两边同时兼顾的结果，就是做出了这样的选择：大盘股、多为中字头、长期横盘、极度底部。

里面包括的银行股等，就是受益“国内放水预期”。而长期横盘的极度底部大票们，则在泥沙俱下时，跌幅会很有限了。

2、势

除以上之外。让我极度不安的，还有“内外之势”。

①外部之势

美国非农数据，在不断各种修正后，还是在各个机构预判之外。而通胀数据，始终居高不下。

我担心的不是老美修改数据，因为每个郭嘉ZF都这么干的。你要在可控范围内，学着去接受，并且去管理自己的预期。

我真正担心的是，就一路这样修改完，出来的数据还是在所有人的预期之外。经济，通胀通缩都不可怕，最怕的是不可控！

就连滞胀，这种死循环似的现象，其实都是有手段可以去调整的。只不过不是大家天天挂在嘴边的货币调节手段罢了。

不可控：却是打乱执鞭者预期、破坏排兵布阵顺序的事儿。比ZF更惧怕不可控的，就是资本市场。

不可控总结，以美国为首的外部之势：

• 体制问题：上百年的资本主义制度，在一场全球现象级的疫情面前，漏洞百出，各国内部意识形态激烈对抗；

• ZZ问题：随着欧洲的经济衰落，导致曾经可以相互制衡的地缘ZZ问题，一触即发；

• 疫情困局：放开，民生死；闭关，经济死
  

②内部之势

不能像写别人家那么展开，以表达自己浓郁的爱国之情。只写关键词，自己去做功课：

地产、地方Z，濒临或已突破cover底线了。这里曾经谁一直在cover，而现在谁又不管了，cover不住了，大家自己想；

经济数据...不敢写。祖国各地的朋友，留言里见。除了金融外，我公司另一项业务，就是直接看到这些数据的...所以，别争了。咱们得认。

3、实际策略

综上，写了这么多，基于“概率+势”的判断。大家是不是也就能理解了，我要坚持留出6成现金仓位的原因。

还纠结的人，我来简单算笔账。纯举自己的例子，不涉及个股，巨婴远离！

①减4成镍作为现金仓位，而不是锂，原因有几个：

首先，赛道基本面的确定性：

镍的供给明年是要放量的，锂还是供给端紧张。沪镍期货我也一直有盯，高位已现，这是最后的多空胶着博弈阶段。所以，如果必须舍一保一，就是现在的状态。

其次，概率博弈：

信息食物链，这是今年初咱们公号首次提出的一个词。也正是这个词，淋漓尽致的体现在里面。链上者，提前几天走；链中者，开盘就走；链下者，跌停也不知为何，盘后公告都不带看的。炒股全靠蒙。

说回概率，基本面的突发情况+前文“1、2”的资金情绪，先出来避险，是我认为最稳妥的策略。

最后，综合判断：

在大势已破的状态下，是用真金白银去博小概率的抽动？还是留好现金仓位，等待一次彻底暴跌之后，真正意义上的崛起上攻？

用概率来说，比如我现在40%仓位的浮亏是十几个点，占整体仓位也就是不到10个点浮亏。（不搅入去年盈利，今年单独计算）

• 这10个点，在这样的抽拉博弈中，再落实到板块轮动，最后放在个股身上，是很难赚回来的。

• 但同样10个点，你踏踏实实在底部抄进去，崛起式上涨阶段，赚出来却是很容易的。

同时，不用怕踏空。原因，再重读前文这句：“中间还会包含很多周线的反复筑底，其中还有更多日线的各种抽拉。”

“高手盼跌”——这句话不是夸张的得瑟，相反，说的是一种交易体系。在确定性、大概率、可复制的形势下，才敢上仓位，才能真正把收益放大。

而现在，

手握现金仓位，学会耐心等待。

我也在随时观察市场变化，高性价比的入场机会到来时，我会提示大家。

开年第一篇，写了很长，但没一句废话，希望大家用心看，也理解到我的用心再次祝福大家：虎年大吉，和家人幸福安康！