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原创：公社手记 基本面驱动 2022-03-02 - 小 + 大
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内容仅代表作者视角对部分热点个股或行业的学习解读，用于复盘和理解市场，而非投资推荐，追高买入风险极大，请谨慎使用独立研判。 中药：国家战略下支持政策持续出台 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件刺激：3月2日，中药板块异动，其中，陇神戎发、大理药业等涨停，康缘药业、华润三九、以岭药业等多股纷纷跟涨。 两会即将召开，据悉，全国人大代表、晨光生物董事长将在今年全国两会上提出促进中药配方颗粒产业发展和关于扩大中成药集采等建议。
2、供给端经历行业整治，2017年以来国家整治中药行业乱象，医保控费和限输令趋严，中药饮片质量和环保监管加码；在中游环节，限制和规范中药注射剂的注册使用，中成药集采和发展并举，重点扶持中药配方颗粒和中药创新药，中药行业供给端经历整治，迎来产业结构升级。
3、支持政策持续出台 1）“十三五”期间发展中医药已上升为国家战略，陆续出台《中医药法》和促进传承创新发展的意见和政策措施，并于2021年底推出重磅医保支持政策，国家针对上下游全产业链做了连贯性的顶层设计和规划，各项政策稳步推进。 21年5月习主席表示，要做好守正创新、传承发展工作，积极推进中医药科研和创新，注重用现代科学解中医药学原理，推动传统中医药和现代科学相结合、相促进，推动中西医药相互补充、协调发展。 2）医保方面，21年12月将符合条件的中医医药机构纳入医保定点，加强中医药服务价格管理，将适宜的中药和中医医疗服务项目纳入医保支付范围，完善适合中医药特点的支付政策，强化医保基金监管。 3）中医药颗粒方面，自 2022 年 1 月 1 日起广东省将 1158 个中药饮片新纳入医保，新疆将451 个中药饮片新纳入医保。随着医院销售范围和医保覆盖范围的逐步扩大，临床使用更加普及，中药配方颗粒替代饮片的进程将加速，有望从目前约 10%的占比提升到 20%-30%； 近期福建省医保局将中药配方颗粒报销比例设为70%，之前不能报销，目前处于征求意见阶段，表明了政策对中药配方颗粒的支持。 4）在中药出海方面，22年1月“十四五”时期，与共建“一带一路”国家合作建设30个高质量中医药海外中心，50个中医药国际合作基地，建设一批国家中医药服务出口基地，鼓励社会力量采用市场化方式探索建设中外友好中医医院。 2018-2021年我国中药材及中式成药的出口额稳步增长，年化复合增长率达 4.8%，到 2021年达到 12.7 亿美元的规模。 相关公司
（部分资料来自光大证券、公告、投资者调研） 台海核电：三代核电概念，相关公司梳理 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件刺激：三代核电“国和一号”产业链联盟成立 瞄准设备完全自主可控 1）3月1日消息，近日由国家电力投资集团有限公司主办的“国和一号”产业链联盟成立大会暨首届会员大会在沪举办。该联盟的目标为到2023年，全面实现国和一号100%设备国产化能力，到2025年，建成“技术上最先进最安全、装备上完全自主可控、经济上有显著竞争优势”的三代核电产业链。 2）按每台机组100万千瓦装机容量计算，2022-2025年间核电建设有望按照每年7-8台机组推进，每年核电市场空间约为825-1350亿，其中设备市场空间约为413-675亿/年，2022-2025年市场总规模为1648-2700亿。
2、公司为国内核岛主管道设备龙头，是国内唯一具有二代和三代锻造主管道制造许可证的企业；
3、三代核电概念公司 1）佳电股份：公司为我国主要的核用电动机设备供应商，在国和一号等核电项目中有配套； 2）中国广核：公司的核电技术将以华龙一号三代核电为主，华龙一号是我国具有自主知识产权的三代核电技术 3）南风股份：国内首个第三代核电技术台山EPR核电站核岛通风与空气处理设备系统设计和设备总承包商； 4）海陆重工：公司在具有自主知识产权的‘华龙一号’、CAP1400三代核电技术、具有四代安全特征的高温气冷堆核电技术应用上均获吊篮筒体、安注箱、堆内构件吊具等重要订单； 5）海鸥股份：公司主要从事工业冷却塔，已完成核电用冷却塔的标准化设计，具备国产化的条件； 6）哈空调：公司实控人哈尔滨国资委，拥有核电站空气处理机组产品； 7）汉缆股份：公司产品参与山东荣成核电国和一号CAP1400等； 8）浙富股份：子公司四川华都是目前 “三代”核电技术“华龙一号”控制棒驱动机构的唯一供应商。 （部分资料来自公告、投资者调研）
海能达：俄面临断网，应急通讯是否获利好？ （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、事件驱动：22年3月2日讯，俄罗斯准备启用本土互联网以应对网络威胁，海能达与俄罗斯主要几家电信运营商有合作。
2、金融战后的网络战。近期黑客频繁对俄发动网络攻击，俄政府准备启动自己的大局域网Runet来应对攻击。全球用来管理互联网的IPv4根服务器共13台，1个主根服务器在美国，剩余的辅根服务器9个在美国，2个分别在英国和瑞典，最后一个在日本。如果这些国家切断俄罗斯与这些根服务器的连接，俄罗斯将面临断网危机。
3、5G公网专网融合。在5G专用通信领域，海能达集齐了核心网、NR基站、终端三大产品： （1）国内，2020年以来，公司5G小基站产品通过了多家运营商技术测试，并已配合运营商为部分工业、矿业等行业客户提供5G网络解决方案。 （2）海外，公司已和欧洲、独联体、东南亚等地十几家运营商建立了多维度的合作，包括与俄罗斯主要几家电信运营商合作为政企业务部门提供行业专用通信平台及智能终端。
4、海外市场恢复。虽然此前美国FCC禁止公司设备获批用于美国电信网络，但2021年公司海外市场订单快速恢复，公司陆续公告9个重大海外合同，相比较去年同期订单同比改善幅度较大。21年11月1日深圳共赢基金受让公司控股股东陈清州10%股权，国企股东背景下公司融资成本降低。
5、业务概览。公司是全球主要的专业无线通信设备提供商之一，主营对讲机终端、集群系统等专业无线通信设备，5G网络商用后，公司为客户提供多模或PoC终端，满足客户从单一语音到数据、视频和移动执法的需求。此外OEM业务在结构优化后，客户认可度和订单逐步增长，进入了稳定的增长通道。
6、风险提示：俄罗斯政府此前就已同意向网络运营商拨款用于更新设备。俄通信部2014年进行过关闭互联网演习，使用了备份DNS系统维持网络运营。且据美媒ZDNet报道，此系统在2018年曾进行过第二次测试。从盘面上看，通宇通讯与俄现代通信签订过1亿美元基站天线产品销售协议，未曾涨停，海能达尾盘竞价有所放量。 （部分资料来自ZDNet、风闻、华西证券研报）
立霸股份：参股4.73%的拓荆科技IPO获批 （来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）
1、22年3月1日，公司间接参股4.73%的拓荆科技在科创板首次公开发行股票的注册申请获证监会同意。 （1）拓荆科技是国内薄膜沉积龙头，由海外专家团队和中科院所属企业共同发起成立。公司目前拥有12英寸PECVD（等离子体化学气相沉积设备）、ALD（原子层薄膜沉积设备）、3DNANDPECVD（三维结构闪存专用PECVD设备）等完整系列产品。 （2）拓荆科技前三大股东分别为国家集成电路产业投资基金股份有限公司（26.48%）、国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合伙）（18.23%）、中微半导体设备（上海）股份有限公司（11.2%）。
2、半导体投资：二股东盐城东方，持有立霸股份22.08%股份，专注半导体等产业投资，带动公司投资了拓荆科技、瞻芯电子（10%）、安徽富乐德长江半导体材料（2.48%）等。盐城东方此前投资的中微半导体、澜起科技、青岛海尔生物均在科创板上市并入选“科创50指数”。 （1）瞻芯电子：自主开发并掌握6英寸SiCMOSFET产品以及工艺平台的公司，适用于风能逆变、光伏逆变、新能源汽车领域，并显著受益下游客户带动。 （2）富乐德长江：主要为再生晶圆，受益下游晶圆厂扩产以及国产替代带来成长。
3、主营业务：家电用复合材料，具体为覆膜板（VCM）系列和有机涂层板（PCM）系列两大类，其中VCM主要应用于冰箱、洗衣机等家电面板以及部分高档热水器、建筑门板等领域；PCM系列主要用于冰箱、洗衣机等家电侧后板以及微波炉、热水器、小家电类等产品。
4、家电用彩涂板：具有经济实用、耐蚀性好、色彩鲜艳、外观漂亮、易于加工成型、使用寿命长等优点，根据八方资源网，家电产品中日本95%采用了家电用彩涂板，欧美85%为家用彩涂板，而国内目前仅有10%，市场空间广阔。 （部分资料来自上市公司公告互动、中泰证券） 扎心了 近期走失的号较多，请关注备用号，以防失联。 |
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