市场核心主线

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：医药、稳增长、芯片设备。

今天市场震荡调整，指数午后小幅下跌，尾盘又收回，全市场3100+上涨，中位数涨幅0.9%，130+个股涨停，整体情绪还是不错的。不过北向资金今天再次大幅流出84亿，如果再次转为持续的大幅流出，对市场情绪会有负面影响。从板块上来看，除了暗线“浙江”之外，市场持续的赚钱效应主要集中在疫情医药方向和稳增长方向。

疫情、医药方向持续受疫情驱动，目前国内部分城市还在寻找峰值，今天板块上主要表现为几个分支：

【新冠治疗药】在3月上旬两会政府报告中强调“要加快特效药的研发”之后，这个分支就持续强于市场，之前文章《全球新冠特效药产业链》梳理的产业链核心个股近期大幅上涨，包括辉瑞、盐野义以及国内的君实生物等，其中核心个股中国医药（国内代销辉瑞）不到一个月涨幅已经超过两倍。

【NMN“不老药”】直接刺激是上周五盘中有媒体报道“国家药监局NMPA公示NMN可作为化妆品新原料备案通过”，这意味着此前一度被禁的NMN可能会迎来监管放开，该分支已经连续两天大涨。

【新冠疫苗】疫苗近日大涨主要原因是疫情提升了加强针的预期，后面可能会有政策驱动，并且从个股来看，复星医药（代理辉瑞mRNA疫苗）、沃森生物（自研mRNA疫苗但未上市）表现更好，资金还是更认可mRNA疫苗的后续潜力。

芯片设备是持续强调的高景气分支之一，从最新的产业基本面来看：

一是受益于扩产潮、产业高景气持续，今天全球第一大光刻机供应商ASML最新指出，芯片制造商在未来两年内将面临设备短缺问题。

二是业绩高增长，多家半导体设备公司已披露2022年1-2月经营情况，多数是翻倍以上增长。

三是估值初显性价比，芯片设备板块最新PS指标已回落至10.5倍，处于近几年相对低位，例如北方华创、中微公司、芯源微目前在近三年PS中分别处于35%、17%、10%分位。

关于上述讨论的“芯片设备”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。