吸氧思考：互联网能翻倍吗？

炒股如同人生，核心逻辑就一个：选择大于努力。人生也许短时间你还看不懂，A股那是马上就会有答案，就说今年，只要是听了老梁建议，在我猪哥身上上了仓位的，不论是买个股还是买etf，只有挣多挣少的问题，而不是挣不挣钱的问题。

昨天在文章的最后一段，给大家立了个小目标，真到了2900，咱们能不能搞一波翻倍？大家的困难在哪？最大的问题就是我在留言里回的

比如这位“晚婷”朋友，我相信站在这一刻，你肯定相信，老梁到时候有这个办法，也有这个能力，跟大家一起搞一波翻倍，但是真的到了2900点，那时候利空满天飞，大多数人都会怕，也包括现在信誓旦旦的各位。

那如何解决这个问题？有且只有一个办法：吸氧，沉浸式思考，搞到大脑缺氧，直到把问题给琢磨透，方向给搞明白。

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上周五跟大家聊了医疗，今天就接着聊聊，第二个方向，互联网公司,就是现在大家口口相传的丐帮兄弟，要了解她的未来，首先得了解他的过去，20年还是大家的小甜甜，核心资产，怎么21年就沦落成了丐帮的九袋长老，中间到底发生了什么？我觉得原因有三个：

第一：整个行业触到了天花板；

什么是互联网行业的天花板，说到底就两个核心指标，一个是使用时常，一个是使用人数。实际上如果稍微做过一些研究就知道，这两个天花板在18到19年就碰到了，20年的疫情甚至是有点透支了这个需求。

最直接的就是健康码的使用，直接让互联网的使用人数把天花板都捅破了，专业点说，从增量竞争变成了存量竞争。

第二：没有新的突破，互联网边界肆意扩张；

注意，我这里实际上是两层意思，第一层意思是互联网没有诞生新的革命性创新，大家想想前几年大家给互联网的期待是什么？最典型的就是小米，大家希望看到的是小米能够在物联网领域能够有所突破，以技术革命带来新的需求，但是很遗憾，没看到。

那就会有第二层意思了，互联网公司也是要挣钱的，尤其是里面的员工，大部分人工资包200w，里面可能股票就占170w，你的股票要想表现的好，必须得有新增长点，既然没有新的创新，没有新的需求，又想挣钱，那咋办？最简单的办法就是利用现有的流量优势，继续吃别人的蛋糕，比如大家都看到的买菜团购大战，去抢路边卖菜，卖水果家的生意，连xxx都批评：互联网企业不要老是在意三根葱，两头蒜，科技的星辰大海让人心驰神往。

第三：强监管始终在头上；

看了上面两点就明白了，咱们的监管从来不是没事找事，他们看的更远，正是因为上面的原因，监管必须出手，核心逻辑就一个：在做增量蛋糕的时候，整个社会都是受益的，当变成了存量，互联网天然的垄断性，会损害整个社会的利益。

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看到这里，是不是觉得，麻蛋，老梁说的太有道理了，明天开盘就把丐帮兄弟给砸了，注意，我经常说的，在低位反反复复讲利空，那都是耍流氓，骗筹码，互联网从最高点下来基本上都是腰斩或者膝盖斩，这些逻辑已经都反应在股价里了。

这个阶段更应该关注的反而是积极的一面，正如今年做的猪，正邦破产了，牧原都亏钱了，利好，大利好，上面的利空逻辑说起来三条，实际上就一条：没有增量蛋糕了。

这个问题怎么解？我觉得就两个方法，也是在其他行业里面都已经演绎过了，要不就是新的技术创新做出新蛋糕，比如消费电子，都觉得苹果不行了，今天给你搞个无线耳机，立讯拉一波，明天搞个vr，歌尔股份拉一波。你要问我哪个互联网公司有这潜质，我感觉腾讯，阿里，小米，都有这个潜质，尤其是小米这个物联网，真的搞好了，那就是把乐视没干成的事，他给干成了。

要不就是供给侧改革，蛋糕就这么大，一鲸落，万物生，一个xx倒下去，千万个xx站起来，要不就是饿死那些不能打的，留下那些最扛打的，走集中度提升的逻辑。

到底是哪种路线，说实话我也看不清楚，但是大家最需要纠正的一个观点就是：互联网没有未来了，你就想钢铁煤炭这些傻大黑粗都有春天，这都是存续上半年的夕阳行业了，而互联网真正兴盛也不过才十几年的功夫，未来是肯定有的，这里算是互联网行业的爬坡过坎。

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再来做个定性的分析，互联网的股票到底运行到哪个阶段了，我认为，首先政策底已经确立了，一月份的xxx发的《平台经济管理办法》，基本上已经是给互联网企业做好了框架，再说的话，市场底在形成中，昨天阿里把他的回购股票上线由150亿美元扩大到250亿美元，这已经很能说明问题了。

现在我就是在看真的A股到2900点的时候，互联网公司能不能砸出个大坑来，未来还是有翻倍的机会的，另外我还蹲在恒生科技里，虽然亏了点钱，但是稳的一批，不带慌的。