风格变了，机会也多了

清明假期之后虽然只有三个交易日，市场风格继续切换，得考虑换个活法了。

受制于美国国债收益率持续刷新新高（已经出现多次短长美债收益率倒挂的情况），美元指数已经逼近100的关口，美联储加快缩表进程，未来从市场上回收美元已经不可逆转。

要加息，要缩表，自然要杀成长股。“中丐互怜”只能继续被打，锂电、光伏、科技的赛道三剑客也都只配继续躺。

我们要穿越货币政策的逆周期，老美加，我们就要放。但放并不是直接印RMB搞灌水，最好的方式就是搞民生基建。

所以我们最近打开新闻看到的都是：

河南1009个项目今天集中开工；

青岛177个项目今天集中开工；

黑龙江1902个重大项目集中开工；

安徽1032个重大项目集中开工；

......

要知道报道的媒体可是每天晚上7点开始的新闻栏目，持续地释放信号，很明显了。

还有另一个实锤证据，目前多家媒体已经确认，今年剩余专项债额度已经全部下达。时间上是历年来最靠前的一次，比如去年一直到了5月还有剩余。

很明显，要加速，要提速，要抢时间，不然全年5.5%的GDP怎么完成？

当然如果是政策上引导并不一定能得到资本市场的认可，但如今市场风格也开始共同转向认可了。

周四，公募圈被刷屏了，来源于2022年首只REITs——华夏中国交建REIT。

获批时间是3月16日获批，4月7日起正式发售，基金份额发售价格为9.399元/份，发售总份额为10亿份，预计募集总规模为93.99亿元。已经是目前市场上规模最大的公募REITs。

结果募集资金是840亿，按7.05亿元的公众募集上限计算，配售比例是0.8%，将去年5月中航首钢生物质REIT创下的1.76%最低配售比记录活生生地打下来一半多。

要知道国内基建类REITs头部的收益率远不如股市，在以往明星基金经理动辄年化收益率翻倍的对比下，根本没可比性。

今年公募募集遇冷，投资者还能掏出如此多的真金白银投入基础设施领域投资，至少说明不少投资者的风向偏好已经开始转变。

上有政策引导，下有资金追捧，这波起势不会只是“一股脑”的三分钟热度。

稳增长，松地产，扩基建。

有空多默念几遍，准没错。

地产打头，老基建局中，新基建殿后，大概衍生逻辑发散就是这种方向。

最好的当然是参与其中细分行业曾经的小龙头，小妖股，资金有记忆性，很容易抱团造势，点火就能飞。

实在不知道如何下手的，盯住中字头，电建、交建、铁建、能建、核建......

作为行业中军，即使吃不到最肥的那一口肉，只要有点耐心，一个大波段的利润吃下来还是很简单的。

至于其他时不时的打野方向，一是农业，粮食危机贯穿始终（粮食＞预制菜＞农药＞猪（鸡）肉＞其他），二是大金融，券商、银行首选，银行是一旦降准有利好，松地产也是利好。

赛道股悬在空中，能上也能下，在公募一季报之前（截止25日），估计还得熬。

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