周末突发，复工复产核心方向

01

市场解读

大环境逐步有好转信号！

周末降准了，但又没完全降。

自2018年，我们降准的基操都是降0.5%，所以这次普降0.25%，部分城商行和农商行降0.5%，确实有些不及预期，感觉像是走过场，而且MLF也没降。

我个人是这样理解的

a.3月数据很好，市场不缺流动性。

当前社会上最主要的并不是缺钱，而是生产、经营、消费等都在收缩，要不了那么多钱。不敢贷款了，不想花钱了，去年流行词还是“内卷”，今年已经变成“躺平”。所以降准不降准，降息不降息，在目前这个阶段意义非常有限。关键是恢复市场信心，恢复企业贷款加大投资扩大规模的信心，恢复个人消费，投资的信心...

b.既然不缺流动性，那么就要考虑通胀。

周末俄乌冲突又升级了，大家关注新闻应该也能察觉到。很可能再次加剧原油、粮食的紧张，进一步推高通胀预期。

在这样的大背景下，相信包括我国央行在内的各国央行，在放水问题上、货币政策上也会更加谨慎。

对于市场而言，存在50%的心理落差。在投资者眼中，放再多的水都是欢迎的，因为大部分投资者都期待赢在当下，先把钱赚到口袋里更好。这也可以理解为屁股决定脑袋。

其实经济（股市）复苏的关键，就是疫情，疫情不仅对消费股、旅游、民航、酒店啥的伤害很大，对制造业特别是高端制造业伤害也很大。

不过周末上海市经信委日前发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引》，在确保风险可控的前提下，落实闭环管理，有力有序有效推动企业复工复产，保障产业链供应链安全稳定。

加上我们自己的特效药--真实生物的阿兹夫定，周末也传来了利好，患者口服用药3-4天核酸转阴，平均用药时间6-7天，平均9天出院。

而华东疫情也开始好转，4月15日-16日两日某地新增无症状感染者均低于2万；疫情传播指数RO值从最初的2.7下降至4月16日的1.23。

从目前的数据上来看，拐点非常有希望来临，社会面清零指日可待。

我近期一直在呼吁大家要逢低配置优质的消费股、医药股和部分制造业股，其中消费、医药这两个板块经过近一年的回调之后，不少公司股价已经腰斩了，估值也非常低了，今年会是一个非常好的配置窗口。

至于为什么是部分制造业？主要是人太多了，估值高了，特别是套牢的人太多，跌的还不够充分，再等等吧

短线的主角是困境反转，谁亏得厉害，业绩同比下降更厉害，先炒谁。因为烂得已经不能再烂了，有改善预期，市场爱炒。不过要注意区分，别一套就想着做长线当股东

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公告掘金

周末大事精选+解读

1）超募50亿，谁定的价？二级市场还能活不

又出现严重超募现象了，上次是那啥，我忘了，这次年内发行价最高价新股纳芯微发行结果显示，超募50亿，只能说券商疯了，打新股的都弃购四成，亏死光大证券这个承销券商吧

这一次承销费是募集金额的2.65%，计划募资7.5亿，实际募资58亿，那么承销费1.53亿，弃购的7.8亿被迫自己买了，如果跌20%，意味着券商承销费全亏进去

现在新股一周10来家，丝毫不考虑市场承受力。而且高价发行和超募严重，一些基本面很垃圾公司都能抽走几十亿，确实令人发指！现在资金撤离新股申购，券商包销发一只赔一只，你看看还能高价发出来吗？

最后：

周末两大消息振奋人心

一是央行降准了

二是上海、吉林等地开展复工复产。

相比之前用嘴说，现在都在行动了，有利于市场情绪的反弹，我还是继续躺平在大消费吧

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