推荐一本书：《似火牛年》

最近发现了一本书：

梳理中国经济30年的人很多，但是梳理中国股市30年的人，寥寥无几。有客观原因，中国股市太年轻，才30年；也要主观原因，占据主流话语权的人，盲目引进和鼓吹价值投资，最后，连他们自己回头看这段30年的历史，都是一脸懵。

从草莽到成熟，美股花100多年的时间，而我们，得益于改革开放，我们用30年时间，在A股实践美股100多年的投资思潮，当然比美股更加曲折，也更加波澜壮阔。

在这段波澜壮阔的历史中，用任何单一尺度去观察，都是盲人摸象。

《似火牛年》的作者是美林的董事长，写了20世纪9个美股牛年的来龙去脉，偏向于宏观政治和经济，写的非常精彩。

现在很多人希望通过股价上涨来获得收益，但是百年前，人们对股票的理解，是相对于债券而言，股票，仅仅只是一种弱势的债券，所以股息才是股票好坏最重要的衡量标准。

你琢磨一下，股票的本质到底是啥？真的仅仅是兜售梦想吗？拿股息难道不也是股票的本质之一？

这本书，最重要的内容是通过梳理美股牛市的来龙去脉，挖掘牛市诞生的规律。

就冲这一点，也非常值得看一看。

有条件的人直接看英文吧，翻译差强人意，比如back-to-back Very Good Years，翻译成背对背的大利之年，真是一口老血喷一屏幕。实操性的作者写的东西本来精彩万分，结果被书斋型的译者翻译成渣渣。

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近期热点很清晰：基建和医药。

基建，咱们在节前博弈情绪突破的时候，肯定都介入了，上周的两个交易日，属于题材强势的延续，切入点不好找，相对而言，医药方向的切入点更好，上周咱们也聊过：

下周，我个人偏向于围绕基建和医药的反复，寻找机会，目前看不到取代这两条线的潜力热点。

医药方面，新华制药连续一字板领头，华润双鹤周末公告与真实生物签署战略合作协议，跟新华制药一样石锤了，不过资金已经介入很深，上周五被人按跌停，明天肯定高开。

新冠医药这条线，分开看：

1. 相对高位在扎堆，新华制药领头，华润双鹤，明德生物领头，九安医疗也在相对高位；

2. 相对低位在套利，比如中国医药，盘龙药业，精华制药等等。

从上周五的表现来看，资金偏向于相对低位的套利，所以风偏比较低，后续的看点有两个：

1. 高位聚焦妖股，疫情医药今年走到现在，至少炒了三轮，人气在退潮，未来能够反复的，大概率是有石锤的妖股，比如前面的九安医疗，所以肯定要跟。

2. 超跌套利的机会不多了，部分超跌人气股走出2连板，甚至3连板，超跌潜力有限。能走成浙江建投这种，是小概率事件，再说，高位的医药人气股在突破，超跌的疫情医药很难抢风头。

新冠医药这条线，明天观察的要点是华润双鹤的承接，它代表的是资金扎堆疫情医药的欲望，题材地位类似于当前基建的浙江建投。

医药这条线有个独立逻辑，双成药业周五地天板，逻辑是不明病因的肝炎，周末有消息发酵，20多个国家出现新型儿童肝炎病例，以前出这种新型病例，市场不会有波澜，但是新冠在前，现在很敏感。

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基建方面，周末不少人在吹《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》

题材本身的逻辑一般般，中央出政策，地方配合才是关键，所以后续的看点是地方的政策配套。

最大的问题在博弈，当前的基建周期已经处于强势延续，周末你再吹，最怕浙江建投为代表的高位人气股来加速，那就是一个死。

我个人对基建的态度，偏向于兑现，下一轮的参与机会，在浙江建投走弱以后，看相对低位的连板，谁来逆势突破。

就聊这么多吧，明天上午要去居委帮忙做志愿者，我不知道其他小区怎么样，咱们这边是一天一核酸，早晚两抗原，这应该是疫情结束前，最后的疯狂了。

明天上午直播暂停，周知！