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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、锰、火电。
昨晚公布的美国4月CPI数据同比上涨8.3%，再次超出预期的8.1%，连拜登都直呼通胀仍高得令人无法接受，降低通胀是他的首要经济任务，受此影响，市场对美联储政策收紧预期提升，因此昨晚美股大幅下跌，美元指数上涨，人民币汇率今天也再度大幅贬值，目前已经来到6.8关口（2018年下半年贸易摩擦和2020年上半年疫情时的水平）。不过美国通胀居高不下也有好的一面，就是会推动美国考虑降低对我国的关税（关税提升物价、加剧通胀），美国目前已经在重新审核对我国的部分关税，一旦降低，利好部分出口产品。从今天市场来看，尽管有外围大跌以及人民币大幅贬值压制，但是创业板指数还涨了0.2%，个股中位数涨幅近0.8%，全市场80+个股涨停，表现出了较好的韧性，继续独立行情。今天盘后有媒体报道：中国铁合金工业协会锰系专业委员会今日下午召开视频会议，由于近期钢厂需求疲软，行业陷于亏损，因此号召全国40家锰系会员单位通过限产、减产等方式缓解锰系合金供给过剩的局面。参会企业月产能120万吨，相关措施包括月减产60万吨，同时减少月外矿采购120万吨等。
从产业基本面来看，这次行业视频会议体现了锰行业确实正在面临较大的困境，而如果倡导的减产落地的话，将影响当前锰硅一半以上的产量，锰硅供需格局将从宽松转向偏紧，大幅改变目前供给过剩、普遍亏损的产业现状。截至目前，宁夏、广西两地的锰硅生产利润是亏损的，分别亏损20和300元/吨，内蒙在盈亏平衡线附近。不过要注意一点，这是一份行业倡议，不具有约束效力，相关减产措施能否达成一致也是有不确定性的。之前有个类似的案例，2020年4月15号，面临同样困境的纯碱行业也发了内部倡议，号召限产，当天纯碱期货和板块都大涨，但是4月16日就出了废止限产的新闻（内部没有达成一致），然后期货和个股都回落了。所以这次事件的本身也存在较大的不确定性。昨晚国常会再次强调了要支持煤电企业纾困和多发电，并提出“再拨付500亿元、注资100亿元”，不仅体现了对火电行业支持的决心，也说明新能源补贴确实在逐步落实，与此前财政部增加的3600亿元预算相呼应，补贴的逐步落实将直接改善运营商的现金流，尤其是这次强调的火电企业直接受益。
关于上述讨论的“火电”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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