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有个被低估的逻辑!

原创:佚名   研讯社   2022-07-15 - 小 + 大

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目,今天咱们聊聊两个话题:经济数据、大宗。


经济数据

●●●大●●

天盘中,统计局公布了6月份以及上半年的部分经济数据。

6月比较亮眼的是社零消费数据,预期是同比持平,但实际上增长了3.1%,汽车类、化妆品、金银珠宝等可选消费改善最为明显,同比增速比上月高了30个百分点以上。6月生产端也继续修复,从细分行业来看,也是汽车制造业改善最为明显,同比增速比上月高了23个百分点。

从6月数据来看,汽车是消费和生产回暖的核心驱动力,汽车产业也是当前经济恢复的核心驱动力之一。

基建数据方面,前6月同比增长7.1%,同比去年持平,较1-5月的6.7%继续回升,印证今年基建情况还是比较好的。分项来看,电力水利是基建领域投资增速较快的分支

地产方面,6月销售面积及销售额有所回暖,但投资完成额、新开工面积、施工面积、竣工面积继续大幅下滑,房地产企业仍面临较大经营压力。


另外,国内二季度GDP同比增长0.4%,低于预期的1%,也低于一季度的4.8%。这也体现了昨晚经济形势专家和企业家座谈会上强调的“经济恢复基础不稳固”,意味着宏观政策还有继续发力的必要性



大宗

●●●大●●

本周以来,受美元指数持续上行影响,部分大宗商品继续大跌:

原油:国际油价较6月8日高点以来跌幅18%。近期受到拜登中东之行进一步影响,市场认为会促使OPEC+增产。

镍:沪镍今日跌幅11.85%,较4月19日高点以来跌幅38.2%

铁矿:铁矿今日跌幅10%,较6月2日高点以来跌幅
29%

铜:沪铜今日跌幅4.05%,较4月25日高点以来跌幅
28.7%

锌:沪锌今日跌幅2.21%,较4月20日高点以来跌幅
23.8%

铝:沪铝较3月8日高点以来跌幅
28.6%

在这个背景下,受益上游成本下降将成为一个有持续性且影响明显的逻辑,可能被低估了,比如近期表现强于市场的风电、一体化压铸、高温合金等板块都有这个逻辑支撑。


注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。


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