军民融合新材料逆势火爆-最全预期差8.2

（一）新晋一字

天沃科技（2板）：股份转让+氢容器+军工

1、公司控股股东上海电气拟向电气控股协议转让公司总股本的15.24%，相关事项仍在进行中。

2、子公司张化机公司制造的ITER（俗称人造太阳）项目的蒸汽冷凝罐已向法国方面顺利交付，张化机具有生产气态氢容器及液态氢容器的能力，在高端制造领域生产储氢容器，国内仅少数厂家能够生产，在能源工程领域已承接两项丙烷脱氢项目。

3、子公司无锡红旗船厂有限公司是我国较早进入军品科研与生产领域的厂家。

青岛双星（2板）：军工+机器人+轮胎资产注入预期

1、公司与华通集团、内蒙古一机签署协议，共同投资设立开世特种橡胶，打造以航空轮胎、军用橡胶履带、军用轮胎、密封件为支柱产业的军民融合生产基地。

2、公司建成的商用车胎全流程“工业4.0”智能化工厂包括11种智能机器人，80%由双星自主研发和生产，智能化工厂采用双星独创的MEP智能信息匹配系统，可实现物、人、设备、位置的信息智能匹配。

3、公司控股股东为青岛国资委下属双星集团在2018年收购锦湖轮胎时做出承诺，在锦湖项目交割完成后不超过5年的时间内，通过包括但不限于资产注入等合法合规的方式消除同业竞争问题。

（二）T字板

日盈电子（3板）：芯片+高端汽车电子产品

1、公司主营汽车零部件及摩托车零部件，收购的惠昌传感器掌握NTC温度传感器的芯片配方调制、烧结、切片、封装检测的完整流程。

2、公司为国内少数几家具备高端汽车电子产品开发能力的企业，公司360全景影像系统目前供货给一汽大众捷达品牌，摄像头洗涤系统已成功应用到大众、通用等主流主机厂车型上，另外还与造车新势力及激光雷达供应商同步开发激光雷达配套洗涤系统。

同达创业（首板）：先锋绿能拟“借壳”

1、公司拟发行股份及现金收购先锋绿能100%股权，发行价格为14.76元/股，标的是一家清洁能源系统化解决方案服务商，正在积极推进“源网荷储一体化”项目建设，主要业务包含油气田电网供电服务、智慧电力运维服务、能源交易服务等。22年上半年营收4.57亿，净利润1.14亿。

2、目前先锋绿能在全国范围内自建油气田开发专用电力线路的规模近1000公里，各种电压等级的变电站数十余座，供电容量和负荷保障能力约800MVA，已覆盖国内川渝、新疆、内蒙、海南等油气增储上产区。累计清洁替代电量约10亿千瓦时，替代柴油约27.8万吨，降低碳排放量约38万吨，降低用能成本约30%。

3、本次交易前，公司实际控制人为财政部。本次交易完成后，公司控股股东将变更为明信能源，王涛、鲁仲兰将成为公司共同实际控制人。

*ST辅仁（2板）：宋河酒业+医疗医药

1、截至22年4月1日，公司向控股股东辅仁药业及关联方提供借款余额约为16.88亿元，提供连带责任担保约24.8亿元，尚有担保余额约17.47亿元。

2、宋河酒业是公司核心资产之一，但宋河酒业自身经营状况和资产抵押状况并不乐观。

3、公司主要从事医药制造、研发、批发与零售业务，主要产品有：注射用头孢曲松钠、注射用头孢哌酮等，覆盖大约3000家各级医院和8万家药店。

ST林重（2板）：半年报预增+煤炭设备+军工+军民融合

1、公司预计22年1-6月净利润105万至150万，同比增长101.20%至101.72%。业绩变动主要原因是，公司订单量增加；公司流动资金得到缓解，产能得到释放，促使产量增加，公司营业收入增加。

2、公司煤机设备订单充足，中科虹霸的产品可为煤矿提供基于虹膜生物识别技术应用的一系列定位、监控、识别等高科技产品和服务。公司主要为军工企业提供零部件配套，产品涉及武器装备用齿轮、结构件等。

*ST易尚（2板）：AR购物+脊柱侧弯系统

1、公司是国内较早致力于3D/AR/VR/全息技术自主研发和商业化的上市公司，公司主营业务由终端展示、循环会展、虚拟展示、贸易服务等组成。公司经深圳市政府批准设立虚拟现实工程实验室，参与了多家电商平台关于3D购物、AR购物等场景的项目，均已正式投入上线，目前与电商平台仍在多方接触和探索。

2、公司脊柱侧弯系统目前临床试验已经完成，处于医疗机构出具临床试验报告的流程中。

（三）一字、T字连板

（详情请见昨日笔记）

4板：金晶科技、*ST金洲

3板：*ST未来

2板：ST东洋、绿康生化

新股：立新能源、晋拓股份

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

江淮汽车（3日，4.07亿，+2.89%）：热管理+铝合金压铸件

1、22年7月26日松芝股份互动表示，松芝股份与江淮汽车共同合资的安徽江淮松芝空调有限公司，为江淮汽车以及安徽的客户配套汽车热管理相关产品。22年6月17日在投资者互动平台表示，公司已与相关方合资成立了一家铝合金压铸件公司。

2、公司是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商。1-6月，江淮新车总销量达28.5万辆，同比增长36.12%。

鸣志电器（3日，2.92亿，涨停）：空心杯电机+机器人控制电机

1、7月27日一份特斯拉机器人行业会议纪要显示，机器人关节处用的基本上都是伺服电机，去年公司伺服系统，包括发电机和空心杯电机，分别取得75%、80%的增长，并表示打入了服务性机器人理念公司，特斯拉机器人里面电机公司都可参与。

2、22年8月2日晚发布异动公告（近期第3次），公司移动机器人相关业务主要涉及控制电机及其驱动系统业务板块的主要子公司，产品主要应用于物流仓储服务机器人（AGV/AMR）、商用服务机器人和工业服务机器人。2021年度公司移动机器人相关业务营业收入为1.03亿元，占公司营业收入的3.8%。

黑猫股份（3日，1.69亿，涨停，今日1.52亿）：投资超导电炭黑+锂电导电剂

1、22年7月28日晚公告，黑猫股份抛出两则合计17.05亿元的扩产计划。包括“5万吨/年超导电炭黑项目”以及“年产8万吨碳基材料一体化项目”。

2、22年5月表示，公司已经寄送自主研发的锂电级导电炭黑样品给几家下游锂电池企业进行测试，目前还在测试过程中。公司与联创股份合资布局年产5万吨PVDF，配0.6GW绿电，分两期投产，公司持股20%，一期2.5万吨预计23年初投产。

广信材料（3日，8854万，+14.93%，今日，8359万）

定增通过+PCB：详情请见昨日笔记。

悦安新材（3日，7717万，涨停，今日，6643万）：羰基铁粉（吸波材料）+软磁粉材

1、羰基铁粉主要用于粉末冶金注射成型、软磁材料、磁流体抛光、金刚石工具、雷达吸波材料、食物添加剂等领域。22年7月25日互动易回复，公司目前已在稳定供应国防用途的原材料产品。

2、公司主要从事羰基铁粉、雾化合金粉等金属粉末及相关制成品业务。2021年公司总产能约7719吨，另有10000吨金属粉末增产计划正有序推进。22年7月20日互动回复，公司电力应用的软磁粉材部分牌号已获得客户验证通过，性能与市场主流产品相当，正处于小批量交货状态。

道森股份（3日，6958万，涨停）：诺德拟入股5%+锂电铜箔

1、22年7月8日晚间，诺德股份公告，旗下全资子公司西藏诺德拟收购道森投资和科创投资持有的道森股份5%股份，交易对价款为2.49亿元。同时，诺德股份与道森股份签订协议达成战略伙伴关系，双方共同在锂电铜箔领域开展以铜箔设备技术研发、3微米等极薄铜箔产品和复合铜箔产品等领域全面深度合作，共同推进产业发展。

2、22年7月2日公告，公司收购洪田科技51%股权已完成工商变更登记，实现了电解铜箔高精密设备的国产化，打破了进口设备对国内高端电解铜箔市场的垄断。目前公司已成功研制出直径3米，幅宽1.82米的超大规格电解铜箔阴极辊、生箔机以及配套设备。

航天发展（6858万，涨停）：吸波材料+信息对抗装备

1、长屏公司以吸波材料及暗室系统集成为主要业务方向，波平公司主要为吸波材料的生产，业务暂不涉及军工类隐身材料。

2、航天科工系统工程公司主要从事信息对抗、智慧产业与空间信息应用产业相关业务，其中，8511研究所主要从事信息对抗装备研制生产，着眼于直接提升装备战斗力。

东方盛虹（6100万，涨停）：光伏EVA

1、公司并购的斯尔邦是国内是国内最大的 EVA光伏料生产商，EVA产能为30万吨/年，其中光伏EVA产能超过20万吨/年。EVA树脂价格，年初20000左右，目前在28000左右，涨幅在40%。目前EVA价格、吨毛利均已接近2021年高位。

2、公司是全球炼化行业巨头，其控股的盛虹炼化1600万吨炼化项目于2022年5月顺利投产，单套规模全国第一，该项目配套下游110万吨乙烯、280万吨PX以及下游众多高端化工品。公司自聚酯产业链起家，目前具备PX产能280万吨，PTA产能390万吨，下游配套差别化纤维产能260万吨。

3、22年8月2日中信证券：预计公司2022/23/24年归母净利润分别为72/124/160亿元，给予公司中期目标价24元。

新益昌（5902万，+15.59%）：LED封装设备+芯片

1、公司是国内LED固晶机龙头供应商，公司LED设备已成功供应国星光电、三安光电、兆驰股份、鸿利智汇等国内知名客户，并与境外厂商三星、亿光电子等保持友好合作。在国内LED固晶机市场的占有率已经超过70%，全球LED固晶机市场占比29%，客户普及率超过9成。

2、目前，开玖自动化LED焊线机已在客户验证中，半导体焊线机预计将于2022H2推出样机。未来半导体焊线机有望成为公司新的增长点。

积成电子（4593万，-7.18%）：高压快充+虚拟电厂

1、控股子公司积成智通已向市场推出多种类别及型号的新能源汽车充电产品，目前可提供电压范围200V-1000V的大功率直流快充设备。公司可提供退役动力电池梯次利用解决方案。

2、公司在智能电网、新能源发电等领域的解决方案可用于虚拟电厂建设的相关环节。参股公司上海积成能源和华为在能源管理业务方面有合作。

美格智能（3日，4305万，+7.56%）：智能车载模组

1、公司在汽车领域的智能座舱、车载TBOX、车载安防等领域均有成熟产品并大规模量产应用，国盛通信研报显示，公司算力车载领域正进入放量期，今年有望翻倍以上增长。

2、智能车载模组领域：目前公司5G 智能模组产品在比亚迪DiLink4.0 和5.0 平台上均有大规模量产应用，覆盖比亚迪王朝系（汉、唐、宋Pro）、海洋网（海豹）、腾势（D9）等产品。预计公司2022~2024 年归母净利润有望分别达1.94、3.38、4.62 亿元。（220731民生证券）

宝馨科技（3904万，跌停）：牛散继续增持+异质结

1、22年7月27公告，屠文斌、施玉庆于2022.07.26累计增持555.8万股，占流通股本比例1.00%，目前合计持有股份6%。22年7月7日公告，屠文斌、施玉庆合计持有公司股份比例达到5%以上，表示未来12个月将继续增持。

2、22年7月29日互动易回复，异质结电镀设备的中试线订单目前已完成出货，公司已开展探讨在钙钛矿领域的发展布局。

3、公司转型投建18GW的HJT电池片产线，一期2GW先行，5月底已和地方政府签约合资建设(宝馨出资70%、政府出资30%)；18GW是目前规划规模最大的HJT电池片项目。

日出东方（3896万，0%）：热泵

1、22年8月1日晚发布异动公告，近期公司关注到有媒体对公司光伏业务和空气源热泵业务的相关讨论，2022年上半年公司光伏业务实现销售收入约572万元，占公司总销售收入比重约0.33%；2021年度公司空气能产品实现销售收入约6.06亿元，占公司总销售收入比重约为14.4%。

2、公司连云港热泵制造基地一期建设工程于2021年6月完工并投入使用，形成了连云港和顺德两大热泵制造基地。公司在空气源热泵技术上的沉淀和积累处于行业前列。

赛为智能（3133万，-10.49%）：机器视觉+工业巡检机器人

公司将人工智能板块发展作为核心发展战略，以人工智能软硬件产品和综合解决方案提供商为发展定位，包括无人机、机器人、图像及视频识别系统、轨道交通车载平台等人工智能产品。公司已研制开发出多款工业巡检机器人。

西子洁能（3日，2725万，+2.43%）：钙钛矿+钒电池+光热发电

1、公司参股了众能光电，其是国内第三代光伏技术（钙钛矿和OPV太阳能技术）的领军企业，在相关中试和量产装备制造方面处在国内第一。公司间接持有杭州德海艾科15%股权，全钒液流电池产能约 10MWh/年。

2、公司50MW熔盐储能系统应用于青海德令哈50MW塔式熔盐储能光热发电项目，该光热储能发电站平均发电量达成率为全球同类型电站投运后同期的最高纪录。

日上集团（2465万，跌停）：一体化锻压+汽车车轮

1、22年7月26日互动易回复，公司铝圈产品使用一体化锻压技术，未来也将从乘用车改装轮市场布局，提升公司在汽车车轮领域的综合竞争力。

2、公司的车轮主要服务为国内外的商用车厂商及售后市场客户；公司车轮业务主要以出口为主，产品主要销往欧美、东南亚、中东等国家。

秦川机床（2406万，涨停）：RV减速器

1、RV减速器是公司重要战略支撑，2021年产销量超过3万台，约占到国产RV品牌市场份额的20-25%。目前具备年产6-9万套的能力，2022年计划产销不低于5万台。公司是国内唯一提供全系列产品（5-800KG）的厂商，在关键工艺装备（高端齿轮机床）方面具备国内唯一的技术及制造优势。

2、公司确立“十四五”末目标，公司的销售收入达到100亿，其中50%来自主机，20%来自以机器人减速器为代表的高端制造，即2025年公司机器人减速器营收达到20亿。

宝立食品（2135万，-4.67%）：食品调味料+次新股

1、公司主营业务为食品调味料的研发、生产和技术服务，主要产品包括复合调味料、轻烹解决方案和饮品甜点配料等。据艾媒网数据，2021年我国复合调味品市场规模为1588亿元，2011-2021年CAGR为13.9%，预期到2027年市场规模达到3367亿元，2021-2027年CAGR为13.34%。

2、预计公司22-24年EPS分别为0.51/0.72/0.95元，相关可比公司2022年PE在38-64倍，给予一定估值溢价，给予2022年60-65倍PE，对应合理价值区间30.6-33.15元。（220801海通证券）

德明利（3日，1640万，涨停）：闪存主控芯片+砷化镓

1、公司的主营业务是闪存主控芯片设计、研发，存储模组产品应用方案的开发、优化，以及存储模组产品的销售。公司在全球存储卡和存储盘等移动存储行业的市场占有率约为3.09%。公司形成了对海力士(SK Hynix)、闪迪( SanDisk)、英特尔( Intel)和三星( SAMSUNG)等原厂存储晶圆完善的控制管理优化方案性。

2、21年12月16日，德明利光电有限公司光芯片研发与中试基地正式建成投入运行，这是广东省第一条基于砷化镓材料的光芯片产线。

N诺思格（1485万，+14.11%）：CRO

1、公司是专业的临床试验外包服务提供商，即临床CRO企业，为全球的医药企业和科研机构提供综合的药物临床研发全流程一体化服务。

2、截至2021年12月31日，公司已与全国790多家医疗机构开展合作，并已为国内外约750家客户提供高质量、高效率、符合国际或国内标准的临床试验外包服务。

青岛双星（3日，1089万，涨停）：机器人+军工

1、公司建成的商用车胎全流程“工业4.0”智能化工厂实现了传统轮胎行业的转型升级，工厂中的设备包括11种智能机器人，80%由双星自主研发和生产，智能化工厂采用双星独创的MEP智能信息匹配系统，可实现物、人、设备、位置的信息智能匹配。

2、公司已与华通集团、内蒙古一机签署协议，共同在青岛西海岸新区投资设立子公司青岛开世特种橡胶有限公司，打造以航空轮胎、军用橡胶履带、军用轮胎、密封件为支柱产业的军民融合生产基地。

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

南威软件：公司控制权变更

1、公司实际控制人吴志雄正筹划公司控制权变更事项。目前相关交易协议已基本确定，交易各方仍在履行内部审议程序。公司股票自7月29日上午开市起继续停牌，预计停牌时间不超过3个交易日。待上述事项确定后，公司将及时发布相关公告并申请复牌。

2、据公告，截至6月2日，吴志雄持有南威软件2.39亿股股份，累计被质押股份总数为 1.55亿股，占其所持有公司股份总数的比例为64.82%，占公司总股本的比例为 26.24%。

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