下半年大机会拆解！

原创：佚名   研报拆解   2022-08-07 - 小 + 大

周末看了一下研报，说一个下半年比较好看的确定性高的机会。 现在市场上比较热衷炒赛道，炒估值了，不是说半导体不好，一波来的太猛，那短期肯定就容易夭折，对于散户，如果没有在底部去布局，高位去追肯定是不行的。 安信的投研实力还是很不错的，看一下安信这个标题就清楚了，一样只是把近期的科技浪潮看做是主题投资的回潮。回潮的意思都懂吧，简单点就是反弹。是这波zm，因为ww问题的剑拔弩张，经历过myz的就知道。 后期，基本面预期向好的逻辑是 震荡市行情中枢上升的核心支撑，此时市场开始转向大盘和价值。基本面预期看地产，房地产问题趋稳，基本面预期就稳，8月公布的一手房相关数据至关重要。一旦地产数据好，市场风格会重新回到大盘，价值和消费上面来。而说到大盘价值和消费，就不得不说航空机场了。  航空 航空我前面的复盘里面也提的比较多，在今年下半年，确定性是非常高的。有三个基本面的逻辑 1 燃油附加费的下调弹性很大。 燃油附加费这个东西。没调整之前，800公里以上要收200。再加上个机场建设费50，也就是你要在机票价格上额外多出250块钱。要知道，现在疫情，很多地方的机票价格是不会超过500元的。我刚看了一下武汉到成都的机票，260，基建+燃油250，相当于我得买两张票。这对于需求的打击是巨大的。而目前，油价的下跌已经形成趋势，如果燃油附加费能够再一次下降，甚至下半年取消的话，我觉得航空走一波反转问题不大。 2 刚性的出行需求 下半年，9月份开学，国庆中秋双节，年底春节回家等等，出行的需求是很刚性的，在疫情好转的情况下，只会有增无减。另外，有句话是大疫不过三年，就算今年还有阶段性的小高朝，但是病毒的杀伤力确实在降低的。明年一旦我们放开了国外航线，对于航空也是巨大的利好。 3 政策兜底 虽然民航机场这几年亏成狗，但是貌似在5月份的时候，上头就说过要给成立民航特别基金给补贴，输血。民航机场这种行业，是死不了的，而且基本也不会行业出清，就算大环境再差，这几家航空公司也会被国家养着，要不然你飞机都做不了。另外，外围的竞争对手也进不来。一架飞机动辄几个亿，所以你没个百把亿的，就别想开航空公司。 总结一下，航空板块就是，有底，有弹性，有确定性。唯一的缺点就是来的慢，空间可能不是很大。也很适合那种喜欢守的散户。 另外，从某南方的航空公司k线走势看，只要一跌破6块，就会有趋势性的行情，15股灾低是到6块，18贸易战是到6块，20疫情是到6块，今年4月份疫情+空难，也是到6块。那么如果再到6块，确定性是相当的高了。

上一篇：北京突发重要通知！

下一篇：不妙！连续坏消息~