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我变了

原创:佚名   枫藤   2022-08-16 - 小 + 大

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枫藤
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可能否
谈到投资中的变或者是不变,类似的文章,相信投资者是看得非常多的,一种类型文章。
其实,无论在哪个行业,变与不变,永远都是一个永恒的话题。就像爱情一样,从古至今,也一直是人们的一永恒话题。
变与不变,不仅仅只是在股市。
今天,想和大家谈的,不是亘古不变,而是变化。
主要是我的投资体系的在这半年里,又优化了,升级了,于是就和大家分享一下,也可以一起探讨,多交流,共进步。
——写在前面
1
众所周知,这几年外围以及内围,宏观以及微观,或多或少的,各种行业都有点动荡不安,在这些年来,听到各国的政策最多的,就是两个字:求稳。
在预测经济这一方面,相信大家听得最多的词,也同样是:求稳。
那么,在这个投资市场,同样也是受到了一些影响。投资中在这两年里,被议的最多的,也是:求稳。
因为,这一两年,没有普涨行情,结构性的板块行情,挺难盈利的,相信大家也都身有体会。
其实,如果自已的投资体系,能一直稳稳的赢利,谁还会去变呢?
但是,因为市场的一直变化,特别是近一两年里,变化是相当的快。故此,之前稳赢的投资的体系,开始变得不再那么有效了。
那么,就是时候,开始要寻找变化了。
当然,变化也不是重新开始,而是在原有的稳定体系里,进行升华,优化,升级。
这个就和我当年做机械设计类似。设计,创新,并不是横空出世,而是在原有的设备,原有的思维上,进行修修改改。
去掉不好的,留下好的,优化一下,再多一点新的思路,那就是最好的。
投资,也亦如此。
特别是在,这个变化莫测的市场里,在这个时代变化很快的信息时代里,在坚持最底层的框架之下,投资就是投企业,但是细节上,是可以多变的。
2
在前些年的时候,我的投资体系里,更多的是倾向于:不变。
曾经,升入体系里的一句话:不想持有10年,就不要持有1天。
其实,这个体系,也并没有错,只要方向对了,无非就是慢一点。
但是,在我国的长线投资,貌似付出的代价,要比漂亮国要更大。
于是,随着时间的推移,近几年来,思想也开始转变了不少,在现阶段,则是倾向于:变
不变的原因,是因为前些年做投资,做得是特别的顺,挖掘的一些标的,都是非常好。现在回看,大多都是十倍大牛骨。
在这种情况下,不变对于我来说,就是最好的选择了。这也就导致了近一两年里的固步自封,不思进取了。
变的原因,是因为这一两年里,太顺之后,就做得不太顺了,于是思考得非常多,得出的一个结果就是,投资还是要变的。
有些东西,是不需要改变的,比如,估值,安全边际,好的业绩,优秀企业,高成长,买股票就是买公司,股权思维等等等这些。
而变的东西,就非常多了,主要的原因,如上面所说的,现在年代,动荡不安,一切都变化太快,那么投资也要顺应着做出相应的改变。
于是,在这一年里,我认为投资是不能刻舟求剑,不能因为前些很顺,就固步自封。只守着自已曾经赚钱的那些标的,一动不动。
任何在股市里能够躺赢的方法,都是在一段时间有效果的。
我们长期活在这个市场上,唯一的方法就是要:不断学习,不断进步,学无止境。
在这些不断选择和放弃的过程中,不断的完善自已已经构建好的体系,来让自己的知识复利,从而达到股市大概率的稳赢。
3
如果你要说股神巴菲特,持有可口可乐等一些标的,不就是这种一直坚守,才赚大钱的么?
其实,他对于不变动的,持股不动的原因,是因为他就是最大的股东,拥有绝对的控股权。
对于,没有控股权的那些企业,他也是时常变动的。比如疫情的航空股买入和清仓,投资苹果的买入和减仓等等。
如果一直拿着某一只十倍以上的标的,而且一直拿下去,那也得看企业的业绩,是否是能一直在稳步的增长。
如果不能,那么死守,拿着不动。
这就已经不是投资者了,更像某种精神的捍卫者,是信仰者。
对于投资,还是要不断的进化自已。
但是不变的是,一定坚守自已的正能的投资理念,但是理念,也是需要不断的优化的,这也是间接的一个变吧。
在此基础之上,能在投资行业的选择上有所取舍,又能不断的,扩展自已的能力圈,并从中发现新的投资标的。
毕竟投资正确的投资理念,一定是可以复制性和可持续性的,而不是某一两年的运气,某一两年的幸存者偏差。
4
以前,我持有一只标的,总是以三五年,甚至更久来要求自已,以少操作来规范自已。
在前些年,是可以有很高的收益的,而且还真不错。
现在,我持有一只标的,基本上也是三五年,但是如果有更好的标的,更优质的,我是会换的。
而且,如果在持有过程中,标的涨幅短期太大,估值瞬间起来了,我也还是会减仓,然后慢慢换标的。
或者不换,等估值泡沫破灭了,回调了,再重新接回来。
这个典型的操作,就是OK镜龙头。去年我减仓,今年接回就是如此。
也就是说,之前,不会去考虑趋势,现在会了。
之前,不会去关注周期,现在也会了。
之前,不会过多的关注能力圈之外的行业,现在也会了,除了一些夕阳行业,以及真策打压的行业不看以外,别的基本上都会过一过。
投资中的变与不变,这是一个比较沉重的话题,同时也是一个比较深邃的话题,要深入的展开说,会很长很长。
行情很疲乏,今天这个话题,也就先简单的说到这里吧。
后期肯定会再来逐一的展开。将我这一年里想的,思考的,都分享出来,和大家一起共同的探讨,共同学习,共同进步。
坚持正确的投资方向,并不断完善,且坚持做下去。
你们,有什么变与不变的,也可以文章下面留言,或者加我微信,一起深入的探讨。
……

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