全球央行会议说的是什么？

葛衣沾汗功虽健，纸扇摇风力甚卑。

苦热恨无行脚处，微凉喜到立秋时。

竹轩静看蜘蛛挂，莎径闲听蟋蟀移。

天外有山归即是，岂同游子暮何之。

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上周市场分化剧烈，上证跌0.67%，创业板跌3.34%、科创跌5.6%、中证1000指数跌3.5%结束了4月底以来的周线新高节奏。

周五盘后中丐利好兑现，恒生科技指数期货一度涨停，收盘变成平盘之后的全球央行年会上，鲍威尔再度传递寒意，纳指收跌近4%。

央行会议究竟说了什么？和我们之前分享的逻辑有什么变化？

周末我们会简单的叙述一下，感兴趣的同学可以去看原文。其实内容和我们在7月末两次周策略里表达的逻辑类似。

联储依然会把控制通胀放在首位，而且二季度全球多数经济体的数据都没有出现衰退的迹象而是通胀失控的样子，8月公布的7月CPI从9降到8，根本上没有改变通胀的顽固性。

现在回头看7月底大声疾呼的油运就基于这样的判断，市场有乐观的对于通胀的观点，才会给出舒服的买点，宏观其实很多人都看不懂，不然就没有周期股的暴力了。

9月公布8月的CPI前市场依然会呈现出担忧的状态，美股的压力也在慢慢增加，大结构先看箱体，随着一步步地加息和缩表，企业盈利必然会下降，对于模型为主导的美股交易模式，看多是奇怪的。

9月加息是75还是50，在公布前也会压制市场预期，之前无非是无趋势震荡或窄幅通道下跌。

至于那些看美联储加快结束加息转向重启宽松的观点，我并不认可，明年在聊这个观点完全来得及。

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回到我们市场，前一周我的观点是不看短线情绪交易，上周在吹哨一文也提出缩仓的观点，第二天市场调整后，马后炮遍地都是周四也强调了周五指数喘息期的机会。

这些不能展开说，逻辑在7月中看指数见高点时候分享过，目前继续跟好流动性和成长性两个变化就好，我看短期依然是性价比不高，两个因素边际都没有明显的改善。

其实也不是卖方没有水平，话呢，只能这样说。

对于市场选择的板块高低切，我看到明显的高度，比如旅游、消费、白酒可能是不会更差，但L的那一笔挺长的。

热门赛道只能再看看储能细分的大储，其他都挖掘的很透彻了。

如果看到3季报，通胀预期板块逻辑最顺，短期投机资金进场会影响筹码稳定，等1-2周的缩量回落吧；至于猪肉我不认可大机会的逻辑，可能只能炒炒CPI的鸡肉，最近圣农也站上年线了。

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题材方面

周五市场情绪依然呈现出退潮的数据特征，尤其是炸板率很高，连扳高度和数量都很低。

本周初继续看戏，等持续冰点，目前很多人还想着冰点出大龙我觉得大龙一开始都是大家不看好的逻辑，都想着，那就没有机会。

先等A杀的亏钱效应下降，再去想大龙的事情。

月末继续等。