抱错了团？

中报到今天已经结束了，有喜也有忧，忧的主要是赛道股，很多核心股业绩出现了miss，比如固德威，赚5000万，同比下降63%，市值500亿；喜的有日赚9.5亿的工行，中报每股分2.01元，差不多年利率高达25%，pe低至2的海控，差距如此巨大，可见机构现在疯狂到什么地步，今天从【市场】来聊聊机构啥时候出货

市场

先说结论：11月份为机构传统的结账日，12月开始布局来年困境反转预期

至于困境反转这块，10月份的我看到多个传言说好多xx场所都打算十月以后开业来着...（原因就不用说了，懂的都懂，这目前是统一的预期），这对消费，旅游是一个预期，市场肯定会抢跑

风光储方向都出现了业绩miss，抱团结构也被破坏。所以我还是之前那句话，今年躺平赚钱的阶段过去了，如果躺错地方，被A回去的概率很大。

所以，接下来的风光储三季报比较重要，三季报如果还不行的，被彻底抬走很正常。所以说才说11月份是机构结账换板块的时间点（过往的白酒、医药和半导体都是），11月不管赚没赚，都得跑

新能源除了已经在场子里面的，外面的没几个会去接盘了，跌了很多而又想接的问自己一个问题就行：再跌10%你敢不敢加？继续跌20%你还拿不拿？如果这两个问题都回答不了，那别买。

其实底部区域20%上下震荡，这是正常现象，老韭菜都非常清楚。只是终归要回归价值的。

近期，大A股不少个股还在阴跌，我也惨遭毒打，这里以沪深300为例，因为我目前的布局基本是基于沪深300

沪深300指数，当前市盈率为11.6倍（加了宁德、隆基，抬高了估值），正常估值在13.5，极端为8。2018熊市年最低是10.2倍。

市净率当前1.43倍，正常估值在1.68，极端值在1.17。2018熊市年最低是1.26。

所以不管从市净率、市盈率来看，沪深300都是底部区域。而组成沪深300指数的都是各行业茅，尤其消费、医药为重，未来jj一定会好

......

昨晚是业绩披露的最后一天，该出来的都出来了，这里挑一些重点

1、美的集团上半年利润159.95亿，增长6.57%，二季度增速放缓，低于预期，但也没到惨不忍睹的地步，房地产这个大环境，处于下游的家电表现也一般

2、格力电器：上半年利润114.66亿元 同比增21.25%，比美的优秀，27块是当初30亿股权激励的行权价格，这个位置大概很难跌到了，30是目前的底部区域

3、伊利股份上半年利润61.33亿，增长15.23%，稳，没啥惊喜，潜伏盘会砸出来

4、中远海控上半年实现净利润647.22亿元，同比增长74.46%。每股分两块， 相当于每年25%分红率，四年收回本金。股票白送？

5、工商银行上半年净利润1715.06亿元，每天睁眼，9.5亿到手！银行的业绩远不止于此，所以银行是被低估的

6、天齐锂业2022年上半年净利103.28亿元，同比增长11,937.16%，赣锋锂业2022年上半年净利72亿，增长412%。实锤宁子给上游打工

......

14年赚33倍！巴菲特首次减持比亚迪，卖的不多，133万股，卖之前持股占比20.04%，卖完后依然有19.92%

比亚迪的论坛有人欢呼利好，说终于把巴菲特洗出去了，但是持股的心情沉重，今天股价最高大跌-8%也给予了反馈

毕竟一个能拿14年的股东是不会轻而易举的卖出的，而卖出就意味着比亚迪已经进了他卖出的条件，后面大概率不会回来了

这就是股神过人之处，在行业最冷的时候买入，最热的时候卖出

上一次巴菲特卖的是中石油，然后火了一句：问君能有几多愁，恰似满仓中石油

总的来说中报已过，今天是最后的兑现日，该砸的，该做选择的今天都会出来

9月是个做多的季节，准备迎接9月的中阳吧

说明：再好的逻辑都要配合基本面来做投研，以上内容仅根据公开信息进行解读，所涉个股均为举例所用，不作为买卖指导，股市有风险，入市需谨慎