说说下步准备加仓的方向！

这么说吧，市场在这里再反弹一波，再杀一波，也就基本到位了，可以考虑把仓位加起来了，我把最近一些思考的心得跟大家分享分享。

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一个大的思考：能战胜魔法的，一定不是自己的魔法，一定是另外一种魔法。大家还记得20年核心资产长出翔，涨到吐的时候，都在琢磨，什么东西能够战胜核心资产，没想到消灭他们的竟然是新能源和傻大黑粗的煤炭。

一样的，相信我，最多再过一年一定有新东西能够消灭这些东西。

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具体的板块和个股，说说我的看法：

一：医药医疗；

现在据说在研究所，医药研究员的任务主要就是换饮水机，给新能源研究员，按摩放松，免得挣钱挣多了，兴奋过度。

实际上这里有个非常朴素的结论，医药这里不是底，也大概率是底部了，我现在对医药是这么看的：

大的方向就跟几年前的煤炭没啥两样，需求端各种压制，供给端有点过剩，现在的医药在经历一次当年煤炭的供给侧改革，应该有个标志性的事件出现，比如恒瑞或者爱尔业绩暴雷，甚至利润为负，那底部也就真的出现了。

虽然整体医药不景气，或者说整体估值偏低，但是里面的一些细分赛道估值并不低，走势也很不错，比如看中药里的江中药业，医疗器械里的奥华内镜，是不是在走长期慢牛，另外一些当年牛掰的个股，就算跌了一年了，你说他便宜吗？抱歉，依然还很贵，是的，就是大家熟悉的那些白马。

所以我对医药下面的操作计划是这样的：

这一次未必会加，因为现在还是在左侧，可能你买了，依然会跌，但是明年的一季报，按照现在卖方的预期，我估计药明康德，这些cxo应该就要暴雷了，恒瑞，爱尔可能也要暴雷了，这个时候要注意了，如果他们不跌，大概率就是要开始走右侧了，这时会是个好的买点（白马暴雷，买点出现）。

另外很多朋友很担心集采的长期影响，大可不必，咱们中国的政策从来就是大转弯，前几年是个创新药，就敢给百亿估值，爱了，爱了，这两年是集采都给我去死。中国的药企是不是都去死，才是政策目的，当然不是，搞一波供给侧改革，让不行的药企去死，剩下的出海死磕，才是目的，不相信，你去看看光伏大哥的成长之路。

再说了，居民收入的制约，未必老百姓一直没钱，不可能的，总是会有好转的。绝境处多看到些风景。

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二：工程机械（三一重工）；

先说个大家兴奋的：我最近有慢慢在买，真正用人民币说话。

我觉得市场的认知有些偏差，现在工程机械板块持续被压制，原因大家也都知道了，整个大的周期再向下，这个定价没有问题，但是我认为这个大的悲观预期已经被反映在股价里了，毕竟三一现在才15块。

但是有些乐观的因素，市场没有看到：

一是，整个工程机械板块的集中度在快速提升。这是三一的，超大挖的市场份额提升了11%，如果去看中联的，也是一样的，龙头都在周期底部收割份额。

二是，工程机械电动化和海外出口，市场没有看到。换机周期是推动工程机械销售的重要推动，现在很多城市也已经开始出台政策，对使用新能源的工程机械有鼓励，只是这一块还没有放量，渗透率还没有爆出来，跟17，18年的新能车差不多，另外就是出口增速是很迅速的。

2倍pb的三一，基本上是10年新低，悲观预期基本都反映了，而乐观的一面市场还没有认识到，值得博一博，后期我会考虑持续买。

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今天就先写两个，后面再继续，指数，在外资持续流出的情况下，很强，我有点担心，你A股，还没有那么粗的脊梁，应该有一波急跌，就最近，拭目以待！