芯片、CXO之后，轮到电车了？

不及预期。

今天有6000亿的MLF（中期借贷便利）到期，结果只是续作了4000亿，相当于回笼了2000亿。

其实大家都知道，如今市场的水其实很充足，但基本都在金融结构中“空转”，中长期企业借贷票据的体量一直上不去。

无论怎么说，收水总归是减分的。

国有四大行宣布下调个人存款利率，有老师们吹利好消费。逻辑上来说，是可以这样解读的。存款利率回报降低，会让更多的钱从银行里面出来，消费自然会有机会利好。

但这种传导性的逻辑是偏弱的，如同人民币贬值就一定会拉动所有出口行业吗？

其实这并不一定。

从背后深思，四大行下调了个人存款利率，意味着20日LPR下调的空间将进一步降低。

赛道股继续被捶。

美东时间今天下午1点45分（北京时间是今晚凌晨1点45分），拜老头就就美国电动汽车制造业发表讲话。目前市场整体预期偏悲观，基本上都在拿之前的半导体和CXO做对标。

目前各个投资群流传的版本是老美向购买新电动以及二手电动车的消费者，分别提供7500美元以及4000美元的税收抵免，前提是车辆最终组装必须在美国本土，或是与美国签署自贸协定的国家进行，且电动车电池的原材料占比40%以上必须来自北美。

其中最夸张的条款当然是针对我们的部分，包括但不限于，自24年起，将全面禁用产自中国的电池组件，25年起，全面禁用产自中国的矿物原材料。

（以上并未实锤，但市场已经信了~）

自强，自主，自足，放到哪里都一样。

这点也解释了为啥国外的SQM、雅宝等锂矿基本上都新高了，我们的还都在地上趴着。

当然更主要的仍是加息预期的提升，对高成长性高估值赛道股的压制。

这点从昨晚美股反弹（能源股带动），但科技芯片股依然继续下跌是一样的。

所以当市场借助外围市场反弹，无利好直接高开之后，赛道股直接率先“叛变”。

地产博弈的仍是政策预期，无论是解绑限购还是补贴消费，叠加明天是周五（可能仍会和上周五一样传各种利好，然后资金潜伏）。

旧能源今天属于期货市场带动的走高，并不是买点，但这个方向还是可以继续看，公募从一季度开始一直买买买，要保住今年的排名利润，人家四季度考虑的肯定是怎么高卖出去。

赛道股不碰，一是加息预期打压成长股，二是对岸针对我们的优势产业小动作不断，大A又是一个“没主见”的。

国产替代的逻辑，午后若有资金点火可能会起来，但这能是尾盘去博弈，盘中风险太大。

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