一句话，带崩了美股！

美联储达拉斯联储主席Kaplan（拥有FOMC的投票权）表示，如果米国经济好转，将撤出部分为应对新冠疫情推出的刺激措施。今日美股早盘大幅上涨后，盘中大逆转，纳指最终收跌超2%。

他表示，由于新冠肺炎疫情重创美国经济，可能需要推出多项紧急贷款计划，但当美联储相信如果市场能恢复顺畅运转，经济肯定能持续改善，就会考虑撤出部分措施，不过现在未到那个时候。

Kaplan预计，今年米国经济会收缩最多5%（这是一个相当乐观的预测）。他相信，如果米国人能广泛地戴口罩，降低疫情散播，财政和货币刺激力度也可以相对降低。

本来，昨晚前半夜纳斯达克指数稳步上升，一度蹿升206点涨幅达2%，表现非常好。

而Kaplan发表讲话之后，美股三大指数立马集体掉头直下，纳斯达克指数后半夜大幅跳水4%，最终收跌2%。

受此影响，近期涨到天上的特斯拉更是从最高涨16%，下行到最终跌3%，日内波动幅度接近20%。

储达拉斯联储主席很可能无心的一句话，没想到把美股吓崩了。美股为何脆弱到这个地步？

最主要的原因还是，推动这轮美股牛市最大的驱动力就是历史罕见的放水正策。

因此，美联储官方人士谈论撤出货币刺激正策，毫无疑问将极大地改变市场资金对未来的预期，美股崩盘是理所当然的。

然后，米国近期可以停止刺激正策了？

显然不行！依据主要有三点。

一是，米国疫情还在走主升浪，每天新增确诊人数竟然高达6万以上，疫情明显好转之前，米国不可能撤出刺激正策。

二是，现在美股是米国市场唯一的亮点，股票持续上涨是促进消费、修复经济的最大动力，这个时候绝对不能让美股崩盘，美股再次暴跌是整个米国不能承受之重。

三是，美联储主席鲍威尔在最近的一次议息会议上表示，未来1-2年米国都将保持接近0的超低利率，而且今年之内都将保持现在的QE（印钱）规模，需要时还可以扩大。

仔细多看几遍Kaplan的发言，重点并不是谈论未来货币政策的变化，

Kaplan其实是在倡议大家佩戴口罩，强调戴口罩对经济恢复的重要性（早几个月意识到这一点多好）。

综合来看，担心美股二次暴跌完全没必要，毕竟跟美联储对着干是没有好下场的，美联储握有7000多亿美元可以直接购买公司垃圾债，也不能排除未来美联储直接冲进股市买股票的可能。

既高盛、摩根等投行巨头上调中芯国际目标价之后，美三大评级机构开始上调中芯国际的评级。

7月14日，标普发布最新公告称，确认中芯国际集成电路制造有限公司的长期发行人信用评级为“BBB-”，评级展望从“稳定”上调至“正面”。

标普认为，中芯国际将拥有更大的资源来开发先进的铸造技术并将其商业化，这得益于其可观的IPO收益和政府支持不断增加。作为Z国最大的铸造厂，随着Z国越来越寻求技术供应链的自给自足，中芯国际可能会从不断增长的国内需求中获益。

“正面”展望反映了中芯国际财务资源和政府支持的显著增加，这可能有利于公司在未来18-24个月的市场地位和先进技术的商业化。

在我国各方的全力支持下，中芯国际的业务量持续大幅提升，直接带动下游封测公司业绩大涨。

比如，盘后通富微电公告，预计上半年净利润为1-1.3亿元，去年同期亏损7764.05万元。报告期内，国产替代效应逐步显现，客户订单较去年同期大幅上升，进一步扩大市场占有率。

华天科技发布2020年半年度业绩预告：去年预计盈利2.3亿元－2.9亿元，上年同期盈利8561.02万元，同比增长168.66%－238.74%。

华天科技称，业绩变动主要受益于国产替代加速，2020年上半年集成电路市场景气度较2019年同期大幅提升，公司订单饱满。经公司财务部门初步测算，预计公司2020年半年度归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大幅度增长。

通富微电和华天科技优秀的半年报业绩，很可能就是这几天市场资金热捧芯片封测个股的原因。

由此，可以判断封测行业老大、中芯国际亲儿子长电科技的中报业绩很可能会更好看。

最新消息，中芯国际将于7月16日在科创板上市交易，谜底即将揭开。

祝好~~

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