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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、风电。
今天指数深V，午后创业板指大幅拉升超100点，收涨3.6%。全市场个股中位数涨幅2.5%，成交量7100亿，相比此前有所放量。一是前期调整幅度较大的新能源赛道方向，其中【大型储能】近期持续上涨，核心逻辑已经在《【大型储能】内外兼修的逻辑》详细解读；【风电】此前预期比较低，后面业绩持续改善的确定性比较高，轴承、海风等分支弹性会更大；【锂电】产业链目前表现较好的还是受三季报业绩超预期刺激的电池厂环节，以及部分宁德时代上游供应链；【光伏】从后续硅料释放角度来看，重点还是关注可能成为下一个紧缺环节的石英、EVA粒子、新型电池片等分支；【新技术】方面，最先落地的钠电池、topcon、一体化压铸等行业确定性更高。二是受益国产替代同时又免疫短期制裁的信创方向，芯片事件提升国产替代的紧迫性，科技自主大势所趋，而芯片直接受到冲击，短期基本面不确定性较大，所以操作系统、CPU等信创成为国产替代的突破口。核心逻辑还是国产替代，只是短期产业情绪大幅提升。另外，今天整个数字经济方向都大幅上涨，不管上涨原因是什么，这种低位板块的集体躁动是值得持续留意的。首先整体来看，受疫情影响，前8个月并网16.14GW，同比+10.3%，其中8月份并网1.21GW，体现的是上半年装机比较慢的事实，但是往后看，全年装机主要集中在四季度，2016-2019年第四季度装机占全年比例基本在40%左右，20、21年达到82%、65%，所以对今年四季度的装机不要悲观。然后展望明年的话，明年装机保守预计下达80GW，那么在今年预计装机50GW的基础上，明年装机增速至少为60%。其次陆风方面，之前主要是价格持续降低、盈利下行，但是从9月最新数据来看，已经相比8月开始环比提升，意味着陆风价格开始企稳回升了，再叠加上游成本（钢铁等）的下行，后续盈利改善的概率比较大。海风方面，招标量快速增长，目前海上招标高达19.36GW，大概是今年装机的2倍，明年海风高增长的确定性较大。不过有一点要注意，海风目前价格有点震荡下行，后续要重点留意降价是否会超预期。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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