下周，要注意这些事！

股帮认为，险资政策放宽短期实质意义不大，主要是为了稳定市场预期。

一方面，目前险资权益类资产投资占比仅22%，原来30%的额度还没用完，现在提升额度没有实质意义。

另一方面，险资入场是需要严格风险测评的，短期内很难提升投资比例。

货币宽松是3月以来市场上涨的基础，如果7月底会议的政策突然收紧，那么必然会影响市场的情绪。

上周说过，最新披露的经济数据超预期，一定程度上提升了货币政策收紧的预期。

第二，警惕中美摩擦再次升温。

自美国5月15日对华为升级限制以来，中美之间的摩擦就再次升温，在香港、南海等问题上出现博弈。

第三，美股近期涨势汹汹，但是背后仍有隐忧，注意美股可能会出现大幅调整。

1）美国政府和美联储的一系列宽松政策是推升美股的核心驱动力，要注意新一轮政策是否会低于预期。

2）美国疫情出现二波反弹，近期单日新增确诊数据频频创出新高。

第四，下周将迎来年内解禁高峰，其中科创板将成为密集解禁板块。

由于美国疫情数据再次反弹，以及美国大选的临近，特朗普有加大中美摩擦、转移国内矛盾的动力，所以在中美摩擦加剧的背景下，地缘事件也是频频发生，比如印度等。

产业逻辑：国防军费稳定增长，装备费占比持续提升，导弹、飞机以及上游材料、信息化行业景气度高。

随着一些主战装备的陆续入列，以及地缘事件影响，国内装备费用还有望持续高增长。

装备费用的高增长，带动导弹、飞机以及上游材料、信息化等行业高景气：

【飞机】新一轮换装期，以飞机为主的主战装备进入批量生产阶段，比如中航沈飞的歼击机。

【上游材料之碳纤维】碳纤维作为军工领域高端材料，也持续保持高景气，比如光威复材的军用碳纤维业务上半年营收增长为36%，中简科技碳纤维上半年营收同比增长47%。

据我们预测，整体军工行业今年全年的业绩可能逆市增长20%左右，再次体现军工板块的逆周期属性。

板块逻辑：整体估值处于历史相对低位，高景气军工核心资产估值依然有修复空间。