机构都在谈“内循环”，到底指的什么股？

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一、每日一省

（本版块取“每日自省吾身”之意，内容不定，主要是我自己的一些想法感悟）

最近好像已经没有人喊牛市了，这是好事，很多人今年赚的钱都吐回去了，更有甚者已经在亏本金。

其实在市场里，把眼光放长，想亏钱也是一件挺难的事情。认知提升了，越来越关注那些拼命为社会创造价值的企业，尤其是社会这方面的需求飞速上涨的时候，提供这种服务的企业业绩也很容易会飞速上涨，通俗点的话，叫“风口”。

企业要么提供商品，要么提供服务。提供的商品和服务一定要是这个社会最紧缺的，这样的企业，哪怕市盈率高一点，也要买入，因为高增长会击败高市盈率。

所以从这个角度讲，我不愿意投钢铁、煤炭、地产、银行等等行业。在我眼里，这些行业，只有估值提升，没有持续增长，当然个别的好学生例外。

未来十年最硬最硬的逻辑，就是医药、消费和科技。

我们来假设，这次：

如果真有牛市，就是把这些未来几年最确定的赛道，捧到天上。

如果没有牛市，时间也站在这类企业这边，因为疯狂增长的需求，这是确定性。

不管有没有牛市，我相信我的选择，都是胜率最高的选择。

二、留言交流

昨天讲了下基金，问的人好多，我统一说几点：

1、基金也是一种投资品，只要是投资品，就不是只涨不跌的，它也有波动，也有风险；

2、为什么我第一只基金讲的是消费主题的？根本原因是消费长期看，是最稳定的行业；

3、中欧消费主题A（002621），不是ETF，不是在股票软件买卖的，大家可以去类似天天基金的第三方代销机构，或者直接到中欧基金公司的官网去买：

天天基金截图： 

中欧基金官网：

最后我说点走心的话：

任何产品，不管谁（包括我老炮）说它怎么这么样，都只是人家说，你自己在下手前，必要的研究和考虑是一定要做的，最起码，它的一些基本情况、风险收益点，你应该要了解清楚。

不要无脑跟任何人，钱是你自己的，对自己要负责。

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

估值（PE）这个指标，其实只是分析公司的一个方面，甚至在一些高手来看，PE并不是很重要的方面。

不是说不重要，而是说它没很多人想的那么重要。

比如蓝思科技，它去年和今年上半年的业绩看起是不错，但是，它本质上只是苹果、华为产业链的一家供应商而已，话再说重点，就是它的命，是抓在苹果手里的，人家要你赚钱你就赚，哪一天要搞你了，就玩死你、、、

盈利的独立性不强，所以看它的历史业绩，波动非常大：

相反，对比一下茅台？茅台的命运在自己手里，没人能卡脖子；其次，利润很稳定，长期就是慢慢做大做强：

 上面两家公司，谁对大资金的吸引力更强？谁更应该给高估值？如果是我的话，我肯定选茅台。

买公司更多是买确定性，某公司如果自己都不能掌握自己的命运，仰人鼻息，我不会给高估值。

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）

今天就这样，留言区往往有一些干货，建议各位都看看。

三、市场相关

 市场冲高回落，整体上，“底分”的格局没有变化。

今天全靠消费股撑着，像我们的啥面啊之类的，消费股最近圈内机构关注度很高，领导不是在说要搞好“内循环”嘛，什么是内循环，其实简单说，就是内需型经济。

消费，就是最典型的内需型经济，机构有超配的意愿，也是今年确定性最强的板块之一。

今天市场回落，黄金股、有色股要算是“大功臣”，正是它们的大幅回落，拖累了大盘：

像这种跟期货挂钩太强的板块，有好有坏：

好处是产品价格的上涨对股价提振明显，坏处则是波动太剧烈，不好把握，稍不注意就容易被套。

坦率的说，我还是建议一般的散户投资者，多关注和参与像消费、医药这样的弱周期板块，长期持有获利，更简单、也更容易。

《《《《《》》》》》

从一则中报说开去。

昨晚，白酒公司水井坊公布了半年报，上半年营收缩水一半，净利润下降70%： 

证明在YQ之下，也不是任何消费股都受益的，包括白酒，行业内部也分化。

今天，水井坊大幅下跌：

这让我想到了自己长期持有的另一家酒水类公司：珠江啤酒，珠啤的半年报预告如下：

按预告的中值+20%计算，单看二季度，公司业绩非常优秀，因为一季度公司业绩是大幅下降的，也就意味着中报的优秀，全靠2季度拉升，公司营收趋势性改好明显。

从股价看珠江的走势就明显强于水井坊：

事实证明，股价，短期可以被炒作，但长期的决定因素还是公司的基本面，坚定持有优质成长性公司，才能穿越牛熊！

《《《《《》》》》》

我重点关注的公司：

1、消费类

周大生、香飘飘、珠江啤酒、克明面业、金字火腿。

香飘飘暂时持有部分底仓即可，下一步策略需等待其中报明牌后再跟进。

2、医药类

信立泰、天士力。

3、困境类

中国电影、华夏航空、上汽集团。

4、其他类

①旭升股份、保隆科技——特斯拉产业链标的；

②中科曙光、神州信息——硬科技标的。 

（单只个股建议参与仓位不超过总资金15%，仅供参考、盈亏自负。）