无甚看点，不如旅游

一、今日新题材逻辑

今日市场延续昨日反弹势态，资金在各个方向寻找机会进攻个股，但市场并未呈现出很强的主流版块和持续性，涨停个股连板数量少，昨日强势人气创业板个股承接也不强，或许大家都在等待被关小黑屋的个股出来后的情绪演绎机会。

（一）C2M阿里发布会

据36氪消息，阿里巴巴将在9月16日也就是本周三宣布新业务，属于一项全新赛道，已在阿里保密3年，内部少有人知道。已有媒体收到“9月16日阿里巴巴动物园，有新动物出没”的邀请函，邀请函上印有显眼的动物脚印。

有人称这可能是8月阿里申请的2个商标“空熊”或“悉犀”中的一个，据了解，空熊的国际分类包含31类饲料种籽、9类科学仪器、25类服装鞋帽、38类通讯服务、39类运输贮藏等，而悉犀的国际分类包括16类办公用品，42类设计研究等。

据爆料人士透露，智能工厂平台“迅犀”已经低调潜行3年，“该平台是由天猫淘宝体系下研发，而非阿里B2B。”。从“迅犀”官网上能够发现，目前该平台只向特定淘宝账号开放。而天眼查信息显示，天猫淘宝总裁蒋凡担任杭州迅犀数字科技有限公司的董事长和法定代表人，该公司注册资金达3000万美元。

从迅犀披露的有限信息可见，整个平台由三大部分组成：

第一部分，标语“数据，让时尚应需而造”是阿里对智能工厂平台的一个定位。页面背景是一个正在循环播放的智能工厂视频。

第二部分，可以看到“平台保障、极致便捷和唯快不破”三个板块。平台保障主要体现在品牌面料、智慧工厂和高质价比上，极致便捷则体现在智能推款、3D设计和一键下单上，而唯快不破则是体现于智能核价、智能调度和7天交付上。其背景是在循环播放一组工厂工人正在作业的视频。

第三部分，由“大数据分析需求、人工智能的制造“大脑”、3D虚拟仿真、物联网打造的数字化工厂、RFID全流程追踪”几个部分组成。目前，这几个页面都还不能跳转。

2016年，马云提出“新制造”概念，指出未来机器吃的不是电，而是数据，随后，阿里在智能制造上进行了一系列投入。包括2017年阿里云在广东建设其工业互联网平台，根据企业需求与场景，深度再造ET工业大脑。2018年，阿里巴巴淘工厂宣布联手阿里云LOT团队走进车间，通过部署LOT设备数字化改造服装厂，同年，阿里发布ET工业大脑开放平台。2020年3月26日，在2020淘宝C2M战略发布会上，淘宝特价版宣布正式上线，以C2M商品为核心供给。该平台将由去年12月成立的C2M事业部统筹，阿里巴巴副总裁汪海担任总经理，王海同时还任阿里B2B事业群内贸事业部总经理，向蒋凡和B2B事业群总裁戴珊双线汇报。

此次发布会上，汪海还宣布推出“超级工厂计划”和“百亿产区计划”。据介绍，目标是未来3年给产业带创造100亿新订单，帮助1000个产业带工厂升级为产值过亿的“超级工厂”。“百亿数字化产区”计划则是在未来三年，在全国范围内打造10个过百亿的数字化产业带集群。

如今，阿里已经有了诸多工厂改造案例的经验，包括阿里云在浙江、广东、重庆等地构建了supET、飞龙、飞象等工业互联网平台，共有超过500多家生态企业参与。该平台提供包括AIoT设备物联、数据开发、算法开发、业务定制、流程云化等服务，助力机械加工、食品、钢铁、石化、电子、服装、纺织等数十个行业的数百家企业完成数字化改造。“迅犀”智能工厂平台是阿里在智能工厂方面的再次加码，或将为智能制造领域带来新的改变。

此外据悉，阿里巴巴计划于9月17日在浙江温州举行发布会，正式推出产业带“贸易大脑”，将1688和淘宝特价版全面打通。针对百万产业带工厂，阿里巴巴推出内循环套餐，加推数字化定制订单和C2M厂货零售两大模块，为工厂提供定制、批发、零售三位一体的产能承接能力。

今日市场的相关个股以C2M和智能工厂为代表：酷特智能、赛摩智能、赛意信息、鼎捷软件、美邦服饰等。

（二）旅游

本次国庆黄金周叠加中秋节，法定休假日共8天，较往年同期多1天。

根据中国旅游研究院数据，3Q20国内国居民出行意愿80.2%，有望恢复至去年同期的九成。近期，国内主要景点如黄山、峨眉山、的百度搜索指数已基本接近去年同期水平，居民出行意愿明显回升。

而旅行社业务还未完全恢复，自助游占比提升。受此影响，截至9月10日，去哪儿网国庆假期酒店预订的平均支付价格同比提升20%，预订间夜量同比增长近30%。

进入下半年后，国外疫情的发展情况仍旧不乐观，近几月疫情在全球依然快速蔓延，考虑国外疫情发展情况，出境游市场的复苏仍需要更多时间，替代出境游的高端游将结构性受益。

1）出境游停滞导致中高端休闲度假游持续升温。

2）三亚作为高端海岛游，旅游复苏全国领先。由于高端消费游客聚集，娱乐、运动方面的飞行明显增长，7月三亚通用飞行12583架次，同比增长620%。三亚亚特兰蒂斯酒店10月前2天的总统套房目前在携程平台已经售罄，最低房间价格4888元/晚，ADR环比较暑期又有明显提升。海南离岛免税新政实施以来（2020年7月至8月），海关共监管离岛免税品销售额两个月达55.8亿元、件数612.2万件、旅客83.2万人次，同比分别增长221.9%、147.3%、54.8%，购买金额居前3位的分别为化妆品27.7亿元（占49.6%）、手表6.7亿元（占12%）和首饰6.6亿元（占11.9%），合计占购物总额73.5%

3）西北、川藏旅游路线明显升温，“中国版恶魔之眼”、“中国版66号公路”、“中国版马尔代夫（青海的东台吉尔湖）”等景区被挖掘。截至9月10日，西藏、青海、海南、甘肃和云南在去哪网的酒店预订量同比增幅排名top5，其中拉萨、日喀则、西双版纳、楚雄酒店预订量同比增长2倍/2.6倍/2.7倍/1.9倍，其中拉萨、日喀则、西双版纳、楚雄酒店预订量同比增长2倍/2.6倍/2.7倍/1.9倍。此外，携程租车数据，9月以来川藏地区租车订单同比增长八成，青海火星基地、茫崖翡翠湖及东台吉乃尔湖地区的租车预订量同比增长一倍。

暑期的数据也为双节期间的出行打下良好的心理预期，多种数据信号显示旅游出行复苏良好。根据中国国家铁路集团的数据，7月1日至8月31日，全国铁路累计发送旅客4.56亿人次，其中7月2.07亿人次（-41.7%），8月2.49亿人次（-34.3%），客流环比回暖，目前恢复近7成。其中8月29日，全国铁路发送旅客967.6万人次，创今年春节后单日客流新高。根据去哪儿网，8月份国内旅客量恢复至去年同期的85%，暑期机票预订量恢复至去年同期9成。从旅游目的地上看，离岛免税新政落地后，海南成为了暑期游最热门的目的地之一，携程数据显示，8月海南旅游整体人次环比增长超60%（7月份海南游客恢复至去年同期的90%）。另据携程租车数据，三亚成为租车订单量最多的目的地。

中国民用航空局于9月15日举行新闻发布会，民航局航空安全办公室吴世杰指出，预计今年中秋国庆双节期间航空运输需求旺盛，航空出行人数将出现一定幅度增长。吴世杰表示，中秋和国庆假期将至，今年中秋是十月一日，与国庆节叠加，同时也是国内疫情缓解后的首个长假，预计今年中秋国庆双节期间航空运输需求旺盛，航空出行人数将出现一定幅度增长，特别是国内重点旅游城市、热门航线或将出现旅客大规模集中出行。

另外9月15日，中国电影发行放映协会在官方微信公众号发布了《电影放映场所恢复开放疫情防控指南》（第三版）。文中指出，自9月25日起，影院上座率提升至75%。

在海外疫情形势依旧严峻，中美关系复杂多变背景下，老大提出我们要逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，随着出行限制的进一步放开以及各类刺激旅游业发展相关政策的出台，国内旅游行业复苏将进一步加速，相关个股：

旅游：西域旅游、凯撒旅业、西安旅游；免税：中国中免、王府井；酒店：首旅酒店、华天酒店；航空：华夏航空、中国国航、春秋航空等。

（三）新疆

2020年10月1日，是新疆维吾尔自治区成立65周年。65年来，中央财政对新疆补助累计超过2.35万亿元。2010年以来，全国19个省市对口支援新疆，已累计投入援助资金超1035亿元，引进合作资金近1.8万亿元。

据新疆维吾尔自治区文旅厅，自9月2日起，自治区所有户外旅游景区（点）向广大游客开放，同时恢复跨省（区、市）旅游，新疆即将迎来秋冬季旅游最美时节。

9月14日晚，老大在北京同欧盟轮值主席国德国总理默克尔、欧洲理事会主席米歇尔、欧盟委员会主席冯德莱恩共同举行会晤，会晤以视频方式举行。中欧双方宣布签署《中欧地理标志协定》，确认加快中欧投资协定谈判，实现年内完成谈判的目标；中欧决定建立环境与气候高层对话和数字领域高层对话，打造中欧绿色合作伙伴、数字合作伙伴关系……中欧关系的深入合作有利于一带一路的顺利推动，新疆位于一带一路桥头堡位置，经由阿拉山口铁路口岸站进出境的中欧班列运行线路已达16条，可达德国、波兰、比利时、俄罗斯等国家。凭借时效快、全天候、分段运输的独特优势，中欧班列已成为联通亚欧大陆的主要桥梁和绿色通道，成为稳定“一带一路”沿线国家产业链供应链，服务国内国际双循环，助力国际防疫合作的重要载体。

此外此前传闻的兵团总部南迁、十四五期间新疆规划、西部大开发新格局等都对版块有正向刺激，今日相关个股：西域旅游、熙菱信息、新疆火炬、国际实业、雪峰科技等。

其余零散版块如疫情相关的口罩等午后超跌反弹；TikTok出售事项生变，甲骨文公司将为TikTok提供云服务，此举不涉及TikTok的出售，也不涉及TikTok的核心技术转让；电子烟传闻昨日出了相关政策但尚未能够查找到相关明确信息，带动电子烟版块走强。

二、今日新逻辑个股

西菱动力：实控人全额认购定增，航空零部件新晋标的

1、消息刺激涨停：9月14日，公司发布定向增发和股权激励公告：（1）定向发行股票拟募集资金总额不超过1.5亿元（含本数），发行价格为12.72元/股，发行对象为魏晓林先生，为公司控股股东、实际控制人之一，其认购本次发行的股票构成关联交易；（2）发布股权激励公告，拟向181名激励人员授予限制性股票320万股，占公告日股本总额的2%，授予价格为8.55元/股，公司层面业绩考核要求为2020-2022年较2019年收入增速不低于0%、40%和60%。主要从事发动机零部件的研发、设计、制造和销售,主要产品曲轴扭转减振器及连杆总成从毛坯铸造开始至最终成型产品，均实现了自主设计、精密铸造、精密锻造、加工和生产，是目前全国少数具备精密铸造、精密锻造、加工一体化生产能力的企业之一。应用于汽车发动机的生产制造，部分产品应用于工程机械、发电机组等其他领域发动机的生产制造。

2、实控人全额认购1.5亿定增，向航空装备零部件战略延伸

公司本次向特定对象发行股票的目的主要是支撑公司航空零部件制造产业链的延伸。公司早在2019年就开始投资建设军品与民用航空结构件项目、涡轮增压器项目、凸轮轴毛坯及其他零部件铸造生产线，并拟将扩展民用航空结构件多期项目及新建涡轮壳项目，逐渐向军工、航空及工程机械等领域拓展，寻找新的利润增长点。2020 年公司加快新项目的调试、建设，新产品投入生产在即，业绩将实现新的增长。公司位于成都航空工业基地产业圈内，地理位置优越，未来有望逐步进入军品及航空零部件市场，将受益航空主机厂先进战机的外协配套。本次发行股票实控人魏晓林先生全额认购1.5亿，发行价格为12.72元/股，彰显实控人对公司发展和向航空装备零部件制造延伸的强烈信心。

3、限制性股权激励绑定核心骨干，未来三年考核高增长

激励计划的激励对象为在公司（含分公司及控股子公司）任职的董事、高级管理人员、中层管理人员及董事会认为需要激励的其他人员合计181名，拟授予激励对象 320 万股，占总股本2%，授予价格为8.55 元/股。业绩考核要求：第一期2020 年营业收入不低于 2019 年营业收入、第二期2021 年营业收入较 2019 年营业收入增长率不低于 40%、第三期 2022 年营业收入较2019 年营业收入增长率不低于 60%，限制性股权激励绑定核心骨干，未来三年考核保障未来业绩的高增长。

4、借助汽车行业的先进经验转向航空零部件制造领域

公司拥有由数百台加工中心、进口精密磨床等专业生产设备组成的先进生产线以及国内外先进检测设备。配备了国、内外先进的柔性试制线及检测设备，行业中占据较高地位，产品覆盖全国并出口欧美、东南亚等国家和地区。目前已成为国内、国际汽车发动机的配套连杆、减震皮带轮、凸轮轴等汽车零配件优质供应商。客户方面绑定了通用、三菱汽车、通用五菱、吉利汽车、长城汽车、卡特彼勒、康明斯、三菱重工、一汽轿车、江淮、北汽福田、比亚迪、海马等大量知名汽车（或柴油机）品牌。2019年，公司新设成立了成都西菱航空、并购四川嘉益嘉，快速布局军工领域。其中，成都西菱航空主营业务涉及军品及航空结构件，四川嘉益嘉主营业务为航空发动机、燃气轮机、石油钻采设备等零部件。2019年，航空结构件制造生产线建设进度已达到30%，并取得了《武器装备质量管理体系认证证书》以及《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》，目前已经开始成为新的利润增长点。2020 年公司在加快新项目的调试、建设，新产品投入生产在即，预计明年航空结构件领域将实现高速增长。（部分资料来自安信证券研报）

艾格拉斯：云服务器+移动游戏

1、公司是全球领先的无线精品网游开发商和运营商，主要业务包括网游开发、移动游戏推广、移动互联网视频推广 。在致力于为全球用户提供最精良的跨平台游戏产品外，公司从自身业务需求开始，发展出高质量的云服务平台。公司根据不同场景下的业务需求，为用户及其他公司提供优质的公有云、混合云、私有云在内的云计算运营服务。

2、优秀的云计算服务提供商

公司云平台，自2014年建立以来，先期建设了中国大陆、台湾、香港及韩国的数据中心结点，通过建设这些数据中心，并接入公司自有业务，一步一步把取得了跨区域数据中心的管理能力，之后，云平台先后扩展了覆盖北美的美国数据中心及覆盖欧洲的德国数据中心，进一步提升了业务覆盖范围，至此已取得全球主要国家和地区的IT基础设施服务能力。目前，公司云平台业务遍及全球十几个国家和地区。艾格拉斯云已经构建了完备的云计算基础架构和运营体系。并通过与人工智能、大数据等优势技术的有机结合，提供适用于政务、金融、游戏、教育、互联网等行业的解决方案。

3、移动游戏推广、移动互联网视频推广 稳步前进

子公司北京拇指玩自行研发的“拇指玩”平台是国内领先的安卓系统移动互联网手机游戏下载和推广平台，与腾讯、网易、中国手游、英雄互娱等知名游戏开发商一直保持着稳定的合作关系。2020年上半年代理了《矮人与地城》，2020年8月正式上线。同时，北京拇指玩在积极尝试休闲游戏自研，预计第一款游戏将在2020年9月底上线发行。 移动互联网视频推广领域，杭州搜影依托“拇指影吧”留存活跃用户积极拓展品牌广告客户，同时利用自身大数据分析及挖掘能力积极开拓精品IP单机游戏发行业务，公司将继续依托自身精细化的流量运营能力，积极拓展行业内新生优质渠道资源，优化广告智能大数据精准投放技术，搭建更为完善的大数据系统。 

4、3D手游细分龙头，

公司移动游戏研发团队专注于MMORPG类移动终端游戏领域多年，拥有自研3D速鲨引擎技术、国际一流的网游研发平台和完善的运营体系，其技术端能保证新游戏具有高质量的画面效果、紧凑严密的故事背景，可持续发展的后续情结和强大的客户端数据处理能力。从产品差异化方面，公司从客户角度出发，已成功先后研发并运营国内首款智能机跨平台真3D手机网游《英雄战魂Online》、首款真3D街机格斗手机网游《格斗刀魂Online》、精品人气手机网游《英雄战魂之元素王座》、即时战略手游《空城计》、魔幻题材的冒险RPG手游《英雄战魂2》等10多款知名产品，并已发行至全球40多个国家及地区，从内容和形式上满足了不同客户对游戏种类的需求。

万润科技：数字营销业务迅猛发展

1、公司主要从事LED光源器件封装、照明业务、照明工程设计及施工业务和广告传媒业务。其主要产品可以分为LED光源器件和LED照明产品两大类,其中LED光源器件根据封装形式又可以分为直插式LED和贴片式LED产品.LED照明产品根据具体应用领域不同又可以细分为LED通用照明产品和LED景观装饰照明产品。公司是国家“十二五”科技计划支撑单位、半导体照明联合创新国家重点实验室共建单位、深圳市LED产业联合会副会长单位，拥有美国UL、德国莱茵TUV授权目击实验室资质，致力推动行业的标准化发展。

2、协同多元发展，打造互联网广告产业闭环

公司 2015 年开始通过兼并收购进入互联网营销行业、战略打造第二主业，  2015 年以来完成收购日上光电（广告标识照明）、亿万无线（移动营销）、鼎盛意轩（房产家居营销）、万象新动（移动精准营销），2018 年 1 月完成收购杭州信立传媒（电视广告）。经过持续投入耕耘以及并购整合，公司目前已经在广告营销领域积累丰富经验和客户以及完整的产业链布局。

（1）目前鼎盛意轩获得百度核心代理资质，逐步开展全行业业务，通过百度装馨家核心代理资格全面推进装修企业平台业务；借助快手品牌类全国代理资质全力开展全行业短视频业务，形成广告+短视频双运营模式；依托1688工程品牌类代理资格扩展B2B业务，实现C端与B端的双向打通。

（2）亿万无线紧跟短视频时代的潮流，加强短视频素材的制作能力，组建专业化、高效能的视频团队，短视频日产出量最高可达百条，既提高了客户产品的推广效果也为信息流业务的稳步增长助力。与陌陌、阿里系等重要客户启动新一轮的战略合作。疫情期间全国人民为抗击疫情而宅在家，用户增加了使用app的时间，对游戏、小说、线上社交、短视频等有促进作用，亿万无线紧抓机遇，及时对客户进行分类整理，重新整合媒体资源，加大运营与优化力度，目前亿万无线已引入上百款新产品，并与大量优质潜力客户建立合作关系。

（3）万象新动在上游媒体资源上，实现核心代理媒体资源稳中有增，在下游客户优化上，尽量与高毛利客户合作，优化客户结构。

（4）信立传媒调整运营计划，通过向老客户推荐新业务、参与新客户的业务招标等业务开发和补救措施，获得了一汽丰田的视频媒体投放业务、多益网络寒假期的效果投放业务、快手的传统媒体（湖南卫视等媒体）投放业务、小米爱奇艺《做家务的男人》及银露优酷《这就是街舞》等项目执行合作

3、LED业务巩固加强，进入智能家居市场

LED光源封装市场公司继续以消防安防、车用产品、智能家居、大尺寸背光、3C家电应用领域为主，对消防安防市场的部分重点客户实现量产并开始扩大交易规模；顺利进入东风日产、长安马自达、长安福特车用产品市场供应链体系；3C市场领域向新客户武汉烽火通讯实现供货；继续开拓二三线城市的大尺寸背光客户规模，并已向智能家居市场的新客户美的、小米批量供货。此外，公司已进入智能仓储应用领域，对ETC智能识别新客户丰海电子开始批量交货。同时在LED照明市场，标识照明方面，公司重点推进农业银行、华夏银行、贵州农信、渤海银行、广发银行、中华保险、深圳地铁6号线、大众、宝马、中石化及vivo总部大楼穿孔标牌工程等LED标识照明项目。产品智能化方面，公司开发的灯控小平台—isense已于上半年上线，目前通过向客户提供二维码及下载链接的方式进行下载使用，适用于对路灯、工矿灯及三防灯产品的智能控制，目前，公司全资子公司恒润光电松山湖A厂区路灯已实现蓝牙控制。此外在智慧城市方面，公司借助5G微基站布局的契机结合自身智慧照明的丰富经验，进行软硬件方面的整合与开发，使公司具备自有知识产权的“智慧城市控制平台”及配套解决方案。公司现已具备大型项目的交付能力，并将持续进行优化，进一步提升公司在该领域的核心竞争力。

酷特智能：服装C2M模式践行者，迎阿里新制造风口

1、公司是国内大规模个性化服装定制领先者、服装 C2M 模式的践行者，核心经营模式是“由订单驱动的大规模个性化定制”。2019 年个性化服装定制、咨询、其它业务收入占比分别为 92%、3%、5%，其中服装定制以 ODM 模式（ODM、OBM、职业装各占总收入比重65%、10%、18%）、国内市场为主（国内、国外各占 57%、35%）。2014~2019 年 5 年收入和净利复合增速为 31%、17%，19 年收入、净利为 5.35 亿、6867万。目前公司拥有年产约 42 万套西服、22 万件衬衣的规模化产能。

2、我国定制服装行业近年得到快速发展，未来成长空间较大。13-17 年年均复合增长达到 22.9%，预计 2020 年整个定制服装行业规模将达 2000 亿元左右。同时，对标海外市场，国外的定制服装普及率较高，我国的人均消费额较低，国内渗透空间较大。另外，由于大众服装定制需求快速增长，使得大规模个性化定制服装生产企业存在较大发展空间。

3、2020H1 酷特智能实现营收 3.72 亿元，同比增长 41.66%；实现归母净利润5034 万元，同比增长 53.61%，业绩略超市场预期。其中 2020Q2 单季度公司实现营收 2.59 亿元，实现归母净利润 3151 万元。

4、收入端：防疫物资拉动公司营收端快速增长，定制服装主业受疫情影响同比下降。1）分产品来看：① 定制服装：2020H1 实现营收 1.35 亿元，同比下降 44.12%，占比为36.29%。② 防疫物资：2020H1 实现营收 2.26 亿元，占比达到 60.71%。目前防疫物资已纳入公司日常经营方面，未来公司将在口罩、隔离衣等基础上继续进行探索。③咨询改造业务：2020H1 实现营收 44.96 万元，同比下降 95.06%，规模同比有所下降主要系疫情影响所致。④ 其他业务：2020H1 实现营收 1088 万元，同比下降 11.5%。

5、公司C2M/B2M 经营销售模式，能够让工厂直接对接消费者，同时利用利用六大数据库及自主研发的信息平台和研发、生产执行系统，构建完善的智能生产体系。信息化和工业化的深度融合使得公司产品的开发和生产周期大大缩短，可以在7 个工作日内完成个性化产品的生产制造，提高了供应和响应效率，能够实现订单的快速高效生产，供应链柔性化能力显著。在当前流量去中心化时代，公司可以利用其柔性化生产智造能力，基于“关注经济”的大趋势下，与 KOL 红人等意见领袖合作，形成专属定制款、合作款，快速实现大规模订单，促边际成本递减，进一步提升公司的盈利能力。

6、酷特智能的“红领千店计划”以“产业互联网生态体系”为指导，在未来将为数以万计的品牌加盟商全方位提供七大服务支持：智能制造，个性化DIY，品牌输出，供应链保障，营销支持、获客引流，运营赋能，多元化服务。力图在全国23个省份，70多个城市内，提供1000+量体师的支持。

（部分资料引来自天风、光大证券研报）

西域旅游：旅游板块迎利好，叠加次新板块情绪向上。

1、十一旅游复苏：万联证券指出，旅游复苏态势下，免税店扩张之路正在持续，促新型消费发展的利好政策的频出推动了消费市场全面回暖。国内及周边游有望率先恢复，由于国外的疫情还在蔓延，出境游仍需观察。在接下来中秋国庆黄金周的驱动下，被压制的旅游需求有望迎来报复性反弹，旅游、酒店、景区行业龙头企业将受益。

2、专列开通：9月11日，新疆旅游专列正式恢复开行，首趟专列从乌鲁木齐发往阿勒泰地区的喀纳斯、禾木等地。这趟专列设计了南疆、北疆、东疆三个方向的6款旅游产品，结合景区的优惠政策，价格同比下降30%。铁路部门在随后4个月中还安排了26列旅游专列，其中疆内24列、疆外2列。21日将重启开往南疆四地州的“10日游”旅游专列，“十一”期间将开行哈密+敦煌方向的合家欢旅游

3、9月14日消息，美国海关与边境保护局再针对中国实施五项暂扣令，禁止包括新疆再教育营在内生產的產品进口美国，至此美国今年内已就新疆人权问题对发出8份暂扣令。此前有报道引述美国海关官员指，美国政府拟将新疆生產的所有棉花、纺织品和蕃茄都纳入限制產品范围，但目前美国没有公布有关禁令。

4、2020年10月1日，是新疆维吾尔自治区成立65周年。65年来,中央财政对新疆补助累计超过2.35万亿元。2010年以来,全国19个省市对口支援新疆,已累计投入援助资金超1035亿元,引进合作资金近1.8万亿元

,5、西域旅游是从事资源开发、提供产品服务的新疆龙头企业。公司的主要景区有天山天池景区和五彩湾温泉景区，提供的旅游产品包括旅游客运、游船观光、索道观光、演艺等旅游综合服务。

6、8月27日公布半年报，受疫情影响，上半年实现营业收入1909.99万元，同比下降69.06%；归属于上市公司股东的净亏损2360万元，上年同期盈利353.26万元；基本每股亏损0.20元。

雪峰科技 新疆民爆领先企业

1、9月14日中欧双方宣布签署《中欧地理标志协定》，确认加快中欧投资协定谈判，实现年内完成谈判的目标；中欧决定建立环境与气候高层对话和数字领域高层对话，打造中欧绿色合作伙伴、数字合作伙伴关系，中欧关系的深入合作有利于一带一路的顺利推动，新疆位于一带一路桥头堡位置。2020年10月1日，是新疆维吾尔自治区成立65周年

2、2020-06-01增发预案披露，非公开增发不超过6587万股，拟募集资金1.983亿元，扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金，9月14日晚公告股东大会通过。 同日公告拟以自有资金出资3,000万元，在昌吉州阜康市产业园区投资设立全资子公司阜康雪峰科技有限公司，并以阜康雪峰为项目实施主体建设50000t/a现场混装乳化炸药生产系统建设项目，项目总投资5,800万元。

3、雪峰科技，新疆企业，国内民爆行业一体化产业链较全的企业之一，主要从事工业炸药、工业雷管、工业索类火工品等民用爆炸物品的研发、生产、销售（流通）、运输，以及为客户提供爆破工程的整体解决方案等相关服务。公司主要产品涉及工业炸药、工业雷管、工业索类等三大类，产品规格、生产规模均位居新疆地区首位。公司不断扩展延伸上下游产业链，已由传统的民用爆炸物品生产销售单一化经营模式向以民用爆炸物品生产销售为支撑，矿山爆破一体化服务为引领，商贸与危货运输为保障的多元化经营模式转变。公司是国内民爆行业中拥有武装守护押运民用爆炸物品资质的企业之一，也是目前国内民爆行业一体化产业链较全的企业之一。2017-2019年净利润为1846万、5177万和9519万，2020年中报净利润1153.52万元，同比去年增长-31.62%。

4、区位优势：公司地处矿产资源丰富、发展潜力巨大的新疆地区，与周边八个国家接壤，拥有国家口岸 15个，省级口岸 12 个，具有东进西出、面向中亚的地缘优势。区域内矿产资源种类全、储量大、开发前景广阔，是我国重要的能源资源战略基地，也是“一带一路”核心区和交通枢纽中心，民爆市场需求潜力巨大。今年 5 月，国务院发布了《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，为包括新疆在内的西部地区发展格局做了顶层设计，随着能源、基础设施建设等领域的稳步推进，民爆行业也将迎来高质量发展的新机遇。

5、行业：上半年，行业主要统计指标有升有降，生产总值同比增长约 12%，利润总额同比下降 11%。工业炸药产量同比增长 4%，工业雷管产量同比下降 10%。全国 21 个省份工业炸药累计产量呈正增长趋势，5 个省份降幅超过 20%。

科隆股份 1.8亿收购模拟集成电路设计企业聚洵半导体

1、9月14日晚 拟通过发行股份及支付现金的方式，购买聚洵半导体100%股权，并募集配套资金，聚洵半导体全部股东权益预估值约1.8亿元，发行价格为6.3元/股，通过本次交易，上市公司将新增模拟集成电路芯片的研发和销售业务，首次将业务板块延伸在化工行业领域之外。有利于企业整体价值得到有效提升，有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。

2、聚洵半导体是一家专注于模拟集成电路芯片研发和销售的集成电路设计企业，目前已拥有超过 80 款可供销售的产品型号。公司的产品以信号链模拟芯片运算放大器为主，并逐渐向信号链模拟芯片数据转换器和数据接口芯片，以及电源管理模拟芯片拓展，其应用范围涵盖仪器仪表、通讯网络、消费电子、多媒体、工业自动控制、液晶显示、汽车电子、可穿戴设备和物联网等众多领域。聚洵半导体采用 Fabless 的经营模式，以经销与直销结合的方式进行销售，通过向下游终端系统厂商或者分销商等客户销售模拟芯片产品从而实现收入和利润，主要产品包括模拟芯片和半成品晶圆。2019年资产总额1295万、资产净额1183万，营业收入963万，聚洵半导体承诺在 2021、2022、2023 年度实现扣除非净利润不低于 1,200 万元、1,560 万元和 2,028 万元，或2021 年至 2023 年度累计实现扣除非经常性损益的净利润为不低于 4,788.00 万元。

知识点：信号链模拟芯片是连接现实世界和数字世界的桥梁，将自然界实际信号如天线或传感器接受到的电磁波、声音、温度、光信号转换为数字信号，便于后续的数字信号处理器处理。信号放大是模拟信号处理最常见的功能，一般通过运算放大器连接成专用的放大电路来实现。

3、科隆股份主要业务为环氧乙烷衍生品深加工技术研制开发、生产与应用，立足于精细化工新材料领域，以环氧乙烷为主要原料，以“精细、专业、特性、创新”为技术特色，生产各类表面活性剂、功能型新材料等精细化工产品。公司主要产品系以环氧乙烷为主要原材料加工制造各种精细化工产品。其中，以聚醚单体、聚羧酸系高性能减水剂（包括聚羧酸减水剂浓缩液及聚羧酸泵送剂）为主，晶硅切割液及其它环氧乙烷衍生品为辅。2017-2019年净利润为2281万、-1亿和1077万，2020年中报净利润-1015.92万元，同比去年增长-187.09% 。

凯撒旅业 1.51亿元增持活力天汇布局国内旅游市场（资料更新）

1、9月14日晚公告 拟以现金1.51亿元，受让控股股东凯撒世嘉、关联方宁波凯撒合计持有的活力天汇2528万股股份，受让价5.99元/股。此次股份转让完成后，公司持有活力天汇16.96%股份。凯撒旅业与活力天汇在差旅业务、业务资源共享等方面的协同合作已经全面展开。本次增持活力天汇提高影响力，是凯撒旅业布局国内旅游的一项重要举措，有利于凯撒旅业提升B端销售能力、增强资源端议价地位，进一步发挥双方资源和专业优势。

2、活力天汇为新三板挂牌公司，是目前国内领先的在线票务查询及预订服务平台，业务分为 2C 的出行服务、自营电商服务及 2B 的数据解决方案，其中出行服务为核心业务，出行业务则以“航班管家”和“高铁管家”为核心，主要包括机票及车票等票务预订、住宿预订、销售旅行保险和在线订车服务。数据解决方案是标的公司围绕大出行场景，结合可靠的行业数据源及公司积累的运算和预测能力，为广大企业级合作伙伴提供数据解决方案服务，如民航电信授权合作的针对企业的航班动态数据服务。自营电商服务是标的公司以活跃于平台的高价值用户为资源，切入用户生活场景，通过自营电商平台“伙力精选”为用户提供高端精选商品及服务。2019年营业收入5.14亿，净利润为1410万，2020年上半年，活力天汇实现净利润494.91万元，扣除非经常性损益后的净利润为3.9万元。

3、凯撒旅游，免税妖股之一，是中国领先的旅游综合服务商,面向政府、企业、个人三大类型客户提供覆盖全球152个国家和地区的全品类旅游服务，目前主要有旅游和配餐两个业务，积极开拓免税业务。2017-2019年净利润为2.21亿、1.94亿和1.26亿，2020年中报，净利润-1.18亿元，同比去年增长-288.62%。2019年旅游服务49.20占比81.51%，航空配餐及服务7.8亿，占比12.92%，铁路配餐3.01亿，占比4.99%。

1）旅游业务：中国领先的旅游综合服务商，凯撒旅游面向政府、企业、个人三大类型客户提供覆盖全球152个国家和地区的全品类旅游服务，打造以出境旅游为主，集会奖旅游、差旅商务管理、旅游产品集采分销平台、旅游供应链管理、项目投资与资产管理为一体的旅行社全产业链综合运营模式。

①渠道方面：凯撒旅游一贯坚持着力打造自有线上线下渠道，同时兼顾全渠道拓展的策略，以分公司及门店结构进行全国布局，在北京、香港、澳门、上海、广州、成都、沈阳等口岸及核心商业城市设有50多家分子公司，拓展线下直营销售网络。

②产品方面，坚持以高品质旅游服务面对市场，服务于政府、企业以及个人消费者，在团队游、定制游、自由行、商旅会奖等领域深耕细作，拥有超过20,000种服务于不同人群不同年龄段的自主开发旅游产品，包含明智优选、凯撒度假、签动全球、海外生活、凯撒研学等12个专业子品牌，涉及文化、艺术、节庆、亲子、婚礼、美食、旅拍等28个旅游主题。

③资源方面，公司与众多航空公司、邮轮公司、国际酒店集团、景区景点、免税店和大型百货公司、旅游金融服务平台建立了密切合作关系，对上游资源具有较强的掌控能力。在汉堡、慕尼黑、法兰克福、巴黎、伦敦、洛杉矶、华盛顿及东京8个海外核心城市建立了旅游目的地接待公司，并与全球各大洲100多个国家和地区的境外接待机构建立了合作关系。

2）航食、铁路配餐业务：旗下易食控股是国内唯一一家业务同时涵盖航空配餐和铁路餐饮的企业。截至2019年，易食控股下辖7家航空配餐公司，分别位于北京、新疆乌鲁木齐、内蒙古呼和浩特、甘肃兰州、湖北宜昌、海南海口和三亚，与40多家航空食品企业建立了业务合作关系，在产品的研发、质量控制、配送保障等方面具有丰富资源；下辖13个铁路配餐运营基地，承担7家铁路局140条运营线路。

3）免税业务：继凯撒旅业入股天津国际邮轮母港进境免税店、江苏南京市内国人免税店后，2020年上半年，公司参股北京市内国人免税店项目落地。与此同时，公司在海口设立了免税业务管理平台海南同盛世嘉免税集团有限公司，报告期内为其引入文远（三亚）股权投资基金合伙企业（有限合伙）(基金出资人包括三亚市人民政府独资的三亚发展控股有限公司)、上海理成资产管理有限公司（长期布局文旅产业，陆续投资了宋城演艺、三湘印象、永乐文化等企业）等长期战略投资者，以增强公司免税业务管理平台的资金实力，集合平台公司各方股东的资源，促进免税投资业务的快速推进，加速海南免税业务的落地。

4、凯撒旅游为海南免税标的，具体信息见4月27日介绍，凯撒历史：

（1）原本是海航旗下公司并购凯撒旅游，海航经营困境，凯撒管理层时隔八年重掌上市公司，近期海航系持股逐渐出现被动减持，强化了原管理层控制上市公司的地位；

（2）今年一季度通过一系列股权合作，引入建投系建投华文投资作为战略投资者、并将总部迁入三亚同时与三亚市政府签订全面合作协议，支持落地三亚并发展免税经济；

（3）前期相继和中出服江苏、天津、北京子公司进行股权收购合作，介入南京、天津、北京的免税店业务；

（4）4月23日晚公告，建投系文远基金（三亚市政府出资）增资凯撒在海南的免税子公司，强化了免税业务的资本实力和政府背书；

（5）4月24日晚再发布定增公告，上市公司层面引入包括京东、文远基金（三亚市政府出资）在内的多家战略投资者，并与京东全面合作，融入京东线上旅游业务；

5、收购途牛旅游21.1%股权

（1）5月28日晚公告，控股股东凯撒集团与京东（JD.O）就后者所持全部途牛股份达成合作意向，若交易顺利，凯撒集团将持有途牛股份合计约7806.18万股，持股比例21.1%（代表14.8%的投票权），若交易完成，凯撒集团将成为途牛第二大股东。同时凯撒旅游拟暂时放弃购买途牛股权的商业机会，保留未来对于途牛收购的优先选择权。

（2）途牛，休闲旅游预订平台，提供全国百余个城市出发的旅游度假预订服务，包括跟团、自助、机票、自驾、门票、酒店以及公司旅游预订等。 2014年5月纳斯达克上市，控股股东及实控人为海航旅游，直接或者间接持有27.2%，今年4月京东投资凯撒旅业。2019年途牛营业收入22.81亿元人民币，同比增长1.82%；亏损6.95亿元，亏损幅度扩大，预计一季度净收入约1.14亿元至1.60亿元，同比下降65%至75%。

新股介绍

谱尼测试 国内领先的第三方综合性检测公司 明日创业

1、谱尼测试 国内领先的第三方综合性检测公司，主营业务是检验检测、计量、认证及相关技术服务，业务范围涵盖健康与环保、电子及安规、消费品质量鉴定、安全保障等。2019年检测收入12.85亿，占比99.85%。

2、谱尼测试是国内领先的第三方综合性检测公司，销售服务网络健全。公司收入主要来自于食品检测和环境监测，2019年两者收入占比分别为42.04%、41.10%，环境监测具有较强的地域性特征，需在不同地区布局实验室，目前公司已在全国22个大中城市建立了26个实验基地，以及49家子公司及28家分公司，营销及服务网络健全，拥有承接大批量、跨地域紧急检测任务的能力。公司品牌认知度较高，执业资质齐全，先后为2008年北京奥运会、2010年上海世博会、2010年广州亚运会、2014年北京APEC峰会等国家重大活动提供环境和食品安全检测服务。此外，公司是具有国家级资质认定的医疗器械防疫用品检验检测机构，为新冠疫情防控提供检验检测技术保障，是2020年4月获批成为北京市首批新冠病毒核酸检测单位之一，开始对外提供新冠病毒核酸检测服务。公司技术水平成熟，研发能力较强，已获得250项已授权专利，可开展经CMA认定和CNAS认可的多项检验检测项目。检测资质、公信力以及业务布局和服务网络是检测行业的三大要素，公司在这三点上均有领先优势。

3、检测行业呈现朝阳行业特征，民企高速发展。从行业整体发展来看，全球检测市场始终显示出朝阳行业特征，近10年全球年复合增速达到11%，预计未来5年仍将保持每年6%的复合增速，同时我国第三方检测市场也保持快速增长，从2008年的211亿元提升至2016年的909亿元，年复合增速约为24.6%，预计2019年市场规模已超1000亿元，其中第三方检测市场占总检测市场比例逐年稳步提高，2016年占比已达44.02%，这一占比还将持续提升。目前我国检测行业整体呈现“小而散”的竞争格局，但头部企业的规模效应已开始逐步显现，未来行业集中度必将进一步提升，但目前民企在头部企业的占比还较低但发展速度较快，公司作为民企领先企业发展潜力较好。

4、行业：根据认监委的统计，截至2017 年末，我国共有国有检验检测机构18,066 家，其中民营检验检测机构 16,660家，集体检验检测机构 842 家，港澳台商控股和外资控股机构 257 家，其他类型的检验检测机构 502 家。国有检验检测机构因发展时间长、涉及领域广，在我国检验检测行业中占有重要地位，2017 年其营业收入占我国检验检测行业收入的 60.60%。而随着检验检测市场的不断开放，民营机构的发展较快，截至 2018 年底，全国取得资质认定的民营检验检测机构共 19,231 家，较 2017 年同比增长 15.43%，2016至 2018 年，民营检验检测机构数量占机构总量的比重分别为42.92%、45.86%和 48.72%，2018 年民营检验检测机构实现营业收入929.28 亿元，较 2017 年同比增长 33.56%，远高于行业 18.21%的增长率。从地域分布来看，检验检测市场需求较多集中于人员密集、产品生产和流通数量大、进出口贸易活跃的地区，根据认监委的统计，2017 年华东地区检验检测业务营业收入 890.49 亿元，占全国营业收入的 37%；中南地区检验检测业务营业收入 625.50亿元，占全国营业收入的 26%；华北地区检验检测业务营业收入 377.13 亿元，占全国营业收入的 16%。

5、竞争格局：近年来，我国检验检测行业市场化改革不断深化，民营第三方检验检测机构获得了更为公平有序的竞争环境，但也面临相应挑战：一方面，全国各级国有检验检测机构不断改革重组，成立规模化的检验检测集团参与市场竞争；另一方面，我国检验检测市场对外资机构的开放程度不断扩大，外资机构更加广泛的参与到我国检验检测行业中来，以上因素导致我国检验检测市场竞争格局存在一定的不确定性。

6、2017-2019年营业收入10.39亿、12.51亿和12.87亿，复合增长率11.29%，归母净利润1.01亿、1.28亿和1.25亿，复合增长率11.34%，毛利率为49.39%、48.83%和49.13%，可比公司：华测检测、广电计量、电科院、国检集团。发行价44.47，发行PE31.48,行业PE40.05。流通市值7.2亿，市值34.13亿。

爱克股份 国内领先景观照明智能控制系统及LED灯具供应商 明日创业

1、爱克股份，国内领先景观照明智能控制系统及LED 灯具供应商，主营业务是景观照明智能控制系统及LED景观照明灯具的研发、生产和销售。公司主要产品有集群灯光控制、智能强电控制、舞美灯光控制、智慧路灯控制、音响喷泉控制、点光源、线条灯、洗墙灯、投光灯。公司是其中多家照明“双甲”工程公司和上市公司的核心供应商之一。2019年景观照明灯具营收9.11亿，占比80.70%，智能控制系统营收1.93亿，占比17.08%，

2、爱克股份是国内领先的景观照明智能控制系统及LED灯具供应商，国内景观照明行业全面进入LED时代，下游需求持续景气。公司专注于景观照明领域的技术研发、产品设计与生产制造，在智能控制系统和景观照明产品领域具备较强的产品开发和制造能力，能够满足客户大规模的定制化需求，已成为国内大型景观照明项目所需产品的核心供应商之一。公司在行业内已形成较高的市场知名度，与下游知名景观亮化施工企业保持稳定的供销关系，参与了武汉武汉第七届世界军人运动会主题灯光秀项目、深圳改革开放40 周年庆典主题灯光秀项目、青岛上合组织峰会主题灯光秀项目、厦门金砖会议主题灯光秀项目、杭州G20 峰会钱江新城主题灯光秀项目、武汉两江四岸长江灯光秀项目等。

3、公司近三年营收快速增长，分别为5.49、8.84、11.29亿元，复合增速达43.35%。目前我国景观照明行业全面进入LED时代，杭州G20峰会景观照明工程效果出众，点燃了中国城市景观照明建设的新一轮井喷高潮，单个城市景观照明工程体量完成从几个亿到几十个亿的跨越。2018年我国LED应用环节产业规模为6080亿元（YOY +13.80%），其中通用照明、景观照明、显示应用是拉动LED应用持续快速发展的“三驾马车”，景观照明领域规模占比达16.6%，2013-2018年我国景观照明行业规模复合增长率达15.90%，是整个LED照明产业链最快的领域。同时随着各地政策推动，夜游经济促进，项目招标逐年增长，景观照明工程招标信息从2015年的2378个增加值2018年的4873个，公司所处行业处于景气阶段。

4、行业：从 LED 景观照明市场来看，杭州 G20 峰会之后，多地开始规划市政景观亮化工程，景观照明需求激增，行业增长迅猛。根据CSAResearch 发布数据，2018 年，我国 LED 景观照明的产值达 1,007.00 亿元，同比增长 26.49%，2013-2018 年的复合增长率为 15.90%，是整个 LED 照明产业链增长最快的领域。随着各地政策的推动，夜游经济的促进，景观照明工程市场规模不断提升。根据中国照明网和中国采招网的统计数据，景观照明工程招标信息从 2015 年的 2,378 个增加至2018 年的 4,873 个，呈现逐年增长趋势。

5、竞争格局：近年来，我国景观照明行业发展十分迅速，但由于存在技术壁垒、品牌壁垒以及质量方面等因素，行业内逐渐涌现出本公司、大峡谷等优质头部企业，但行业内同时存在中小型企业数量多、行业集中度低等特点。

6、2017-2019年营业收入5.49亿、8.85亿和11.29亿，复合增长率为43.35%，归母净利润5505万、1.05亿和1.37亿，复合增长率为57.50%， 毛利率为36.41%、34.07%和35.44%，预计三季报业绩:净利润8500万元至9500万元,下降幅度为-17.05%至-7.29%，可比公司：维宏股份、威帝股份、信捷电气、华体科技、欧普照明、三雄极光。发行价 27.97，发行PE32.83,行业PE30.41。流通市值10.34亿，市值43.6亿。

华业香料 国内内酯类香料行业龙头 明日创业

1、华业香料 国内内酯类香料行业龙头，主营业务为内酯系列合成香料的研发、生产和销售。公司主要产品为丙位内酯系列合成香料和丁位内酯系列合成香料，广泛应用于食品饮料、日化、烟草、饲料等行业和领域。公司为中国香料香精化妆品工业协会副理事长单位，在由中国轻工业联合会发布的2017年度“中国轻工业香料行业十强企业”评选中，公司位列第七名。

2、华业香料是国内内酯类香料行业龙头，客户资源优质。公司是目前国内生产规模最大、产销量最多、系列产品配套齐全的内酯系列合成香料生产厂商。公司近三年在我国内脂系列香料行业中产品销售额和销量均排名第一，在国际市场中也处于领先地位。公司主要产品包括桃醛、椰子醛和丙位癸内酯等丙位内酯系列和丁位内酯系列合成香料，可广泛应用于下游产业链食品饮料、日化、烟草、饲料等行业，具有一定不可替代性。内酯系列产品现有年产销规模超过 3,600 吨，具有一定的规模优势。公司产品以出口国外为主，主要客户包括芬美意、国际香料、奇华顿、宝洁和乐达等，均为国际知名企业。截至 2019 年，公司丙位内酯系列产能 3700 吨/年，常规年份基本满产，需求端较为旺盛。受公司燃煤锅炉改造、中美贸易摩擦等因素影响，公司2019 年业绩有所下滑，随着 2019 年 10 月底公司燃煤锅炉改造结束恢复生产，以及合肥工厂 1800 吨桃醛生产线产能释放，公司后续盈利能力将有所回升，2020年 1-9 月预计营业收入为 1.68 亿元，同比增长 8.93%。

3、香料香精行业市场需求具有刚性，行业前景广阔。公司生产的内酯类香料是最为重要、用途最为广泛的一类香料，具有很高的安全性，性质稳定，香气成分重要，在香精配方中被大量应用，被广泛地应用于食品饮料、日化、烟草、饲料等行业。酯类和内酯类香料是最为重要、用途最为广泛的一类香料，约占香料市场规模的三分之一。香料香精行业是食品饮料、日化、烟草、饲料等行业的重要原料配套产业，是国民经济中重要民生行业，因此市场需求具有刚性。行业具有产品品种多、用量少、专用性和配套性强的特点，过去 10 年整体保持低速稳步增长态势，全球市场规模由 2010 年的 220 亿美元增长至 2019 年的282 亿美元，复合增速2.80%，预计 2025 年全球香精香料市场需求将达到 315 亿美元。同期，国内香精香料市场规模增长较快，2005 年、2010 年、2015 年和 2019 年我国香料香精行业年销售额分别为130 亿元、200 亿元、338.5 亿元、449 亿元，对应 2005-2010、2010-2015、2015-2019 复合年增长率分别为9.00%/11.10%/7.32%，高于全球水平。根据《香料香精行业“十三五”发展规》，“十三五”期间，我国香料香精行业销售额年平均增长速度不低于 7%，预计至 2020 年，我国香料香精生产销售总额可达到 510 亿元左右。未来，在中国经济持续增长、内部需求不断扩大的环境下，预计国内香料香精行业仍将保持较快增长。

4、行业： 香料香精的消费量与人民生活密切相关。在发达国家，香料香精行业属于高技术含量、高附加值、强竞争力、强带动力的高端制造业，在所处产业链中处于高端环节。上世纪 90 年代以来，随着世界各国尤其是发达国家经济的发展，生活水平不断提高，人们对食品、日用品的品质要求愈来愈高，促进了香料香精行业强劲增长。尽管北美和西欧仍是全球香料香精的重要市场，但在发展中国家（尤其是中国和印度）强劲增长势头的带动下，亚洲/太平洋地区正在成为全球最大的香料香精市场。根据Leffingwell&Associates 的统计数据，全球香料香精市场 2006 年的销售额为 180 亿美元，2017 年达到 263 亿美元，年复合增长率为 3.51%。近年来，由于中国经济的发展和国民生活水平的提高，以及全球香料香精工业的区域转移，我国香料香精需求和供给双向增长，香料香精行业发展较快、市场规模不断扩大。目前，我国香料香精行业在全球市场的占有率已达到 20%左右，成为全球香料香精行业最重要的国家之一。根据中国香化协会的统计数据，2010 年我国香料香精的市场销售总额约为 200 亿元，2015 年达到338.50 亿元，年复合增长率近 10%，高于同期全国GDP 的平均增速。未来，在中国经济持续增长、内部需求不断扩大的环境下，国内香料香精行业仍将保持较快增长。 根据中国香化协会预测，“十三五”期间，我国香料香精行业年平均增长速度不低于 7%，高于国民经济（GDP）发展预期，至 2020 年生产销售总额预计可达到 510 亿元左右。

5、竞争格局：（1）国际市场：全球香料香精市场呈现行业集中度较高，产业向发展中国家转移的市场格局。奇华顿、芬美意、国际香料和德之馨四家公司，近年来合计市场份额均保持在50%以上。全球香料香精市场行业集中度较高的态势短期很难改变。（2）国内市场：我国香料香精市场呈现行业分散，跨国公司竞争，国内企业核心竞争力不足的市场格局。 “十二五”期间，我国共有香料香精企业1,000 余家，年销售额亿元以上的企业仅 30 余家，占比较低。由于香料香精生产在专业人才、工艺技术、配方专利等方面的特殊需求，单一香料香精企业的成长进程缓慢。我国香料香精行业集中度较低、大量中小企业竞争激烈的格局短期内难以改变。同时跨国公司的加入使竞争加剧，世界前十大香料香精公司目前均在国内设厂生产。“十二五”期间，全球主要香料香精公司纷纷加大投资力度，新建研发中心和生产工厂，中国的生产基地已经成为各大跨国企业极为重要的创新发展动力。我国香料香精市场已形成“国内市场、国际化竞争”的局面。随着发达国家“再工业化”和一些发展中国家积极参与全球产业再分工，围绕科技和产业制高点的竞争日趋激烈，我国香料香精产业受到发达国家和发展中国家的“双向挤压”，产业价值链的高端领域仍由发达国家占据。我国香料香精企业，资金缺乏，规模较小，产能不足，技术投入较少，在与跨国公司的竞争中处于不利地位。

6、2017-2019年营业收入2.18亿、2.58亿和2.12亿，复合增长率为 -0.69%， 归母净利润3678万、6397万和4576万，复合增长率为11.53%，毛利率为34.62%、40.44%和38.58%，预计三季报业绩:净利润3700万元左右,增长幅度为12.51%左右，可比公司：青松股份、金禾实业、爱普股份。 发行价18.59，发行PE26.18 行业PE28.96。流通市值2.53亿，市值10.66亿。

浙海德曼 国内领先数控机床生产商 明日科创

1、浙海德曼，国内领先数控机床生产商，主营业务为数控车床研发、设计、生产和销售。公司产品主要分为高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床。2019年高端型数控车床营收1.81亿，占比47%，普及型数控车床1.42亿，占比36.9%，自动化生产线营收5729万，占比14.89%。

2、浙海德曼是国内领先的数控机床生产商，市占率稳步提升。公司定位高端数控机床，高端型数控机床和自动化生产线销售收入占比逐年提升，2019 年占比达 61.99%。公司现有高端数控车床、自动化生产线和普及型数控车床三大品类、二十余种产品型号（均为数字化控制产品）。公司产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、军事工业等行业领域。目前我国数控机床行业出现了明显的供给侧结构性失衡，低档数控机床产能过剩，而高档数控机床的供给不足，在高档数控机床领域，国产数控机床市占率较低。目前公司 T55、T65、T65M等型号高端数控机床在多个下游客户中实现进口替代，公司采用高性价比的定价策略，实现了主轴部件、刀塔部件、尾座部件的自主化生产，客户后期维修使用成本更低。得益于此，公司在行业内的市占率稳步提升，在金属切削机床行业，公司公司 2018 年、2019 年的市场份额分别为 0.36%、0.39%；在机床行业中，公司2018 年、2019 年的市场份额分别为 1.30%、1.43%，公司在数控机床领域有一定的竞争优势，占有一定的行业地位，未来还将持续受益于进口替代需求提升。

3、行业：近年来，我国数控机床行业出现了明显的供给侧结构性失衡，体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足。由于低档数控机床行业门槛低，进入企业多，加之近年来低档数控机床市场有效需求不足，该领域已经出现产能过剩的现象；另一方面，随着国民经济的发展以及产业结构的升级，高档数控机床的应用逐步普及，产品需求越来越大，供给侧难以满足其需求。由于我国高档数控机床起步较晚，目前国内产能不能满足需求，高档数控机床依赖进口的局面仍然凸显。在高档数控机床领域，国产数控机床国内市场占有率相对较低。国产数控机床主要在附加值较低的简单经济型数控机床中竞争。同时，国际巨头对中国高精尖的数控机床实行禁售、限售政策，国内军工、航天航空等行业对高精尖的数控机床有迫切的需求。根据国家统计局、国家海关总署统计数据，在进口数控机床金额和产量上，在2011年达到峰值以后，我国进口金额和数量虽然有涨跌波动，但整体呈现下降的态势。从进口金额看，2011年到2016年一直呈现下降趋势。在2017年和2018年虽有所回升，但2019年同比降幅明显。从进口数量看，2011年至今，除2015年和2018年稍有回调外，整体处于下降态势。目前我国正处于扩大内需、加快产业转型升级的关键时期。今后一段时期，在国内需求拉动与智能装备技术水平提升的双重动力带动下，我国高档数控机床将进入快速增长的发展时期。

4、竞争格局：

（1）从国际市场来看，国际机床工具行业是一个完全竞争的行业，主要机床大国包括德国、日本、美国等发达国家。从目前形成的行业格局看，德日技术领先，美国市场广阔，发展中国家需求扩张。具体表现在三个方面：一是机床的传统强国依然是国际机床生产、出口的主力，在技术、规模、品牌声誉上都保持着巨大的优势；二是在出口量上排世界前二的德日两国，其出口之和与前十名其他国家出口额的总和相当；其三，世界机床主要消费市场转移趋势明显，以中国、印度、墨西哥为代表的发展中国家所占据的份额越来越大 1。作为机床行业细分领域的数控车床的国际竞争格局亦呈现相似的态势。德国德马吉、日本山崎马扎克、日本津上、日本中村留、日本大隈、美国哈挺等世界知名企业占据国际高端数控车床的主要市场份额。

（2）从国内市场来看，我国机床行业（包括车床细分行业）市场化程度较高，但产业集中度不高，基本处于充分竞争状态。总体来看，国内数控车床行业的竞争格局呈现出国有企业、民营企业、“三资”企业三分天下之势。其中第一阵营为实力雄厚的外资企业、跨国公司；第二阵营为大型国有企业、具有一定知名度和技术实力的民营企业；第三阵营为技术含量较低、规模较小的众多民营企业。

5、2017-2019年营业收入3.33亿、4.27亿和3.85亿，复合增长率为7.46%，归母净利润3662万、5766万和4559万，复合增长率为11.57%，毛利率为36.47%、35.81%和34.21%，可比公司：日发精工、海天精工、友佳国际、华辰装备。发行价格33.13，发行PE42.47,行业PE35.25。流通市值4.07亿，市值17.88亿。

拱东医疗 国内领先的医用耗材生产企业

1、拱东医疗，国内领先的医用耗材生产企业，主营业务为一次性医用耗材的研发、生产和销售，主要产品可分为真空采血系统、实验检测类耗材、体液采集类耗材、医用护理类耗材和药品包装材料等类型，产品广泛应用于临床诊断和护理、科研检测、药品包装等领域。公司已成为国内一次性医用耗材生产企业中产品种类较为齐全、规模领先的企业之一。

2、公司产品品种丰富，公司已经形成真空采血系统、实验检测类耗材、体液采集类耗材、医用护理类耗材、药品包装材料及其他产品共 6 大类、40 多个品种，超2,000 种规格的全面产品体系，建设了覆盖临床诊断和护理、科研检测、药品包装等诸多领域的一次性医用耗材产品线。2017 年、2018 年和 2019 年，公司主营业务收入占低值医用耗材市场规模比重分别为 .80%、0.74%和 0.71%，市场份额相对稳定。发行人与同行业可比公司市场份额均较小。公司已通过 ISO13485 质量管理体系认证，“实验室及医用耗材”被浙江省质量技术监督局认定为浙江名牌产品，多个产品通过欧盟 CE 认证，一次性使用无菌阴道扩张器及锐器收集桶产品获得美国 FDA 510（k）许可。公司主营产品为低值医用耗材，低值医用耗材不同于药品及高值耗材，单个产品具有质量小、价值低等特点；各医疗机构等终端用户对单个产品采购频繁，但单次采购金额及年度采购金额偏低，全国、各省级经销商通过分级经销模式全面开拓终端资源不符合成本效益原则；因此低值医用耗材领域以当地具有资源、渠道优势的经销商为主，多数为厂商销售予经销商后，经销商直接销售给医疗机构等终端用户。公司获得了境内、外客户的认可，产品覆盖了境内绝大部分省市，并销往北美洲、亚洲、南美洲、非洲、欧洲的多个国家和地区。公司已经与多家医用耗材领域国际知名客户，如McKesson、IDEXX、Medline、Thermo Fisher、As One、Henry Schein、Cardinal等企业形成了长期稳定的合作伙伴关系。

3、行业：根据国际评级机构惠誉（Fitch）旗下研究机构 BMI Research 发布的《Global Medical DevicesReport Q2 2017》，2016 年全球低值医用耗材市场规模约为 528.07亿美元，预计 2017 年和 2018 年市场规模分别将达到 552.94 亿美元和 581.33 亿美元。 医械汇发布的《中国医疗器械蓝皮书（2020 版）》显示，高值医用耗材市场将保持持续增长，但受集中采购、进口替代等因素影响，增速将逐年趋缓，2019年高值医用耗材市场规模约为 1,254 亿元。相比高值医用耗材，低值医用耗材因应用广泛，同时受益于我国人民生活水平的提高和医疗需求的增长，将继续保持高速增长，2019 年低值医用耗材市场规模为 770 亿元，同比增长 20.12%。

4、竞争格局：我国医用耗材行业经过多年的发展，基本形成了充分竞争市场，随着贸易全球化的深入，国外医用耗材产品全面参与国内市场竞争，市场化程度不断加深，竞争主体数量不断增加。国家药品监督管理局公布的数据显示，截至 2018 年底，全国实有医疗器械生产企业 17,236 家，其中，可生产一类产品的企业 7,513 家，可生产二类产品的企业 9,189 家，可生产三类产品的企业 1,997 家。相比国际市场，国内企业数量众多、单个企业规模偏小、技术水平偏弱、产品竞争趋同质化，市场集中度较低。但近年来随着我国企业自主创新意识不断提升，技术水平不断提高，以及政府对医用耗材行业的政策扶持，国内医用耗材市场逐步健康发展，涌现出一批技术领先的龙头企业。

5、2017-2019年营业收入4.31亿、4.73亿和5.53亿，复合增长率为13%，净利润为5448万、8567万和1.14亿，复合增长率为44.66%，毛利润为41.81%、40.78%和44.6%。预计三季报业绩:净利润1.299亿元左右,增长幅度为56.88%左右，可对比公司：威高股份、康德莱、维力医疗、阳普医疗、三鑫医疗、瑞奇科技和硕华生命。发行价31.65，发行PE22.99 行业PE45.26。流通市值6.33亿，市值26.32亿。

三、明日题材前瞻

中办：鼓励民营企业参与混合所有制改革

中办印发《关于加强新时代民营经济统战工作的意见》，意见提出，支持服务民营经济高质量发展，鼓励参与国家重大战略。依托统一战线组织动员民营经济人士投身创新驱动发展战略等国家重大战略，在服务国家经济建设大局中实现企业发展。引导民营企业积极参与“一带一路”建设，自觉维护国家利益。鼓励民营企业参与混合所有制改革。引导民营企业完善法人治理结构，探索建立中国特色现代企业制度。推动民营企业主动加强与世界一流企业和优秀国有企业交流合作，不断提升经营能力和管理水平。

工信部：推动我国能源技术装备和标准“走出去”

36氪获悉，工信部在答复十三届全国人大三次会议第7662号建议时表示，工信部将和有关部门进一步加强与有关国家在能源技术装备领域的交流合作，着力拓展“一带一路”国际市场。推动我国能源技术装备和标准“走出去”。重点支持高效低成本可再生能源发电、先进核电、清洁灵活燃煤发电等先进技术合作。

“迅犀”即阿里为其五新战略之一“新制造”落下的关键一子

《科创板日报》（上海，研究员 宋子乔）讯，15日，据相关媒体消息，阿里巴巴预谋已久的新业务“迅犀”将在9月16日推出。据爆料人士透露，该平台已经低调潜行3年。目前，“迅犀”只向特定淘宝账号开放，其官网现显示“站点正在升级改造，敬请期待...”。

中金公司研报称，从数字工厂到智能工厂需依靠人工智能，AI从企业日常数据中提取特征信息，通过深度学习智能优化资产运营模式及产品质量管理，能预测未来的生产风险，并调整现时参数加以处理。与数字工厂的开发者编程不同，智能工厂不再需要人力成本，并能降低出错的几率。未来智能工厂能真正做到生产现场无人管理，零人力成本，是先进工业发展的方向。相关标的：【鼎捷软件】【宝信软件】【赛意信息】【用友网络】【青岛金王】

中国自动驾驶相关企业融资达数百亿元

36氪获悉，天眼查专业版数据显示，我国有超过4600家经营范围含“自动驾驶、智能驾驶、无人驾驶”且状态为在业、存续、迁入、迁出的自动驾驶相关企业，其中，广东省自动驾驶相关企业数量最多，占比超过32%。据不完全统计，截至目前我国有融资信息的自动驾驶相关企业超过70家，融资金额高达数百亿元。

北京学车将有大变化：练车能用 VR，教练可能是机器人

IT之家 9 月 15 日消息 据北京日报报道，今日北京市交通委驾驶员培训管理处相关负责人表示，本市大力推进智慧驾培，将试点 VR 智能驾驶培训模拟器替代部分科目培训，同时在训练车上安装智能机器人教练。据悉，一方面是试点运用 VR 智能驾驶培训模拟器，替代实车基础和场地驾驶、道路驾驶的相关内容培训，也就是用VR 进行科目二、科目三的部分学时培训。另一方面，是在实车上安装智能机器人来替代教练员的部分工作，对小型 C1、C2 开展教学大纲中基础和场地驾驶部分的培训。

西门子未来或在中国推出壁挂式充电桩

财联社9月15日讯，日前，西门子大中华区智能基础设施集团总经理贝拓明（Thomas Brenner）对界面·财联社记者称，西门子已在欧美市场推出了壁挂式充电桩，这种充电桩未来可能出现在中国的街头。（界面·财联社记者 周小飏）

三大报

“有新动物”出没、阿里新制造平台即将上线

阿里巴巴预谋已久的新制造平台“迅犀”（xunxi.com）即将上线。这极有可能是其对外宣称的阿里动物园“有新动物”出没一事。“该平台是由天猫淘宝体系下研发，而非阿里B2B。”消息人士称。由此可见，新制造对应新零售，又在一个体系下，供销一体的阿里巴巴数字生态决意将彻底贯穿整个产业链。

【汉得信息】已为大量的企业客户提供了面向C端的业务转型和工具支持，同时在B端和M端也为企业用户提供了更多的整合方案和产品实施。

【汇洁股份】与阿里云与在深圳签署全面合作协议，双方将在零售云、人工智能、电子商务等众多领域开展深入合作。

【今天国际】联合阿里云推出基于云技术的物流IWMS平台联合解决方案。

阿里推“贸易大脑”助力内循环、C2M引领产业数字化变革

据媒体报道，阿里巴巴计划于9月17日在温州举行发布会，正式推出产业带“贸易大脑”，将1688和淘宝特价版全面打通。针对百万产业带工厂，阿里巴巴推出内循环套餐，加推数字化定制订单和C2M厂货零售两大模块，为工厂提供定制、批发、零售三位一体的产能承接能力。

据悉，“贸易大脑”将通过大数据匹配、系统化工具的应用，让产业带工厂获得“全托管式”服务，是产业带工厂能力、上下游需求和零售侧洞察的数据交换中枢和智能分发机器，成为唯一适合工厂的内循环方案。阿里巴巴“贸易大脑”为产业带工厂带来的新机遇，阿里1688和淘宝特价版打通将在贸易侧和产业端引发的重大变革。中国社科院工经研究所报告显示，淘宝特价版发挥C2M数字化能力，已帮扶30万外贸工厂转内销，覆盖全国7成产业带，成效显著。5G时代，C2M平台产生的海量数据，将更快捷、准确地传达至上下游厂商和消费者，按需个性化生产、共享模式等将获得更多的发展机遇。

【开润股份】已与淘宝C2M项目组达成合作，C端、M端优势显著，C2M模式助力公司2B、2C业务协同发展。

【新宝股份】依托全球顶级的小家电ODM平台多年沉淀的研发和制造能力，有望成为小家电C2M和新品牌孵化平台。

Switch游戏及主机销售火爆、上游元器件需求提升

任天堂出品的Switch游戏机及其配套游戏产品近期销售持续火爆。据媒体报道，售价499元的Switch国行版本游戏《健身环大冒险》15日凌晨在京东二次开售后不到一天时间便宣告售罄。Switch天猫旗舰店“红蓝主机加健身环大冒险游戏组合套装”也显示为缺货状态。

【中京电子】子公司元盛电子向Switch配套FPC（柔性电路板），约占其年采购量的30%，已形成稳定的客供关系

【智动力】子公司阿特斯间接为任天堂供应复合板材料。

影院上座率上限提升、国庆档期有望带动票房回暖

中国电影发行放映协会发布《电影放映场所恢复开放疫情防控指南》（第三版），将于本月25日起实施，提出原则上每场上座率不得超过75%。此前第二版中的规定为，每场上座率不得超过50%。

【万达电影】计划今起三年于北京、上海、广州等城市新建影院162家，银幕数1258块，以提升市占率；

【上海电影】出资参与设立影院直投平台，以资产收购等形式整合长三角地区优质存量影院。

全国生猪存栏连增7个月、饲料需求有望持续增长

据农业农村部监测，8月份全国生猪存栏环比增长4.7%，连续7个月增长，同比增长31.3%；能繁母猪存栏环比增长3.5%，连续11个月增长，同比增长37.0%。通过两年多来的非洲猪瘟防控实践，广大养猪场（户）逐步摸索出了一整套行之有效的防控经验，越来越多的养猪场（户）开始复养、增养。

【海大集团】是水产饲料龙头，并加快猪料市场拓展，未来两年将是高毛利饲料产品的新产能释放周期；

【溢多利】是饲用酶制剂行业龙头，受益于国内饲料全面禁抗带来的新增市场机遇；

【大北农】的饲料业务持续恢复，转基因种子业务持续推进。

龙头车企密集发布燃料电池新车、产业发展有望加速

据报道，第五届国际氢能与燃料电池汽车大会于9月14-16日召开，国内龙头车企在行业重磅会议召开时点动作频频，上汽、长城等大厂纷纷加码布局，并密集发布多款重磅新车型，以抢跑氢燃料电池汽车新赛道。上汽集团日前公布，计划在2025年前推出至少10款燃料电池整车，旗下上汽大通全球首款高端氢燃料电池MPV EUNIQ 7也迎来首发亮相，大通MAXUS正式踏入氢燃料电池乘用车领域。长城汽车日前发布了95kW乘用车燃料电池系统发动机，已成功搭载于即将推出的首款燃料电池SUV，将于2021年量产，长城已将燃料电池列为开发重点。此外，广汽日前也发布了旗下首款氢燃料电池的乘用车Aion LX，NEDC工况续航里程超过650km。

【腾龙股份】公司控股的新源动力是国内第一家致力于燃料电池产业化的企业，在质子交换膜燃料电池发动机系统关键材料、关键部件、整堆系统位于国内领先地位，推出了国内首款具有自主知识产权的高集成度大功率电堆的第三代产品。

【富瑞特装】在氢燃料电池汽车及配套设施用氢阀领域技术领先，并实现了系列氢用阀门产品进口替代，公司拟定增用于氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀研发等项目。

近一半生产企业供应量明显减少、顺酐价格短线暴涨

卓创资讯数据显示，8月初至今，顺酐各主要市场均走出了近年难得一见的持续大涨行情。以山东市场为参考，8月初出厂价仅为5700-5750元/吨，但涨势开启后便连续突破6000元/吨、7000元/吨、8000元/吨三道关口，目前更是直逼9000元/吨大关，涨幅达到43.86%-56.52%。而以各主要市场均价来看，国内均价也由8月初的6033元/吨涨至8933元/吨，涨幅同样达到48.07%。目前顺酐毛利率已突破50%。

A股相关概念股如【濮阳惠成】【浙江交科】等将受益。

公安部出台意见、网络安全等级保护制度进入2.0时代

“公安部网安局”微信公号9月15日消息，为深入贯彻党中央有关文件精神和《网络安全法》，指导重点行业、部门全面落实网络安全等级保护制度和关键信息基础设施安全保护制度，近日，公安部制定出台了《贯彻落实网络安全等级保护制度和关键信息基础设施安全保护制度的指导意见》，进一步健全完善国家网络安全综合防控体系，有效防范网络安全威胁，有力处置重大网络安全事件，切实保障关键信息基础设施、重要网络和数据安全。

A股网络安全概念股主要有【蓝盾股份】【北信源】【任子行】等。

【恒信东方】荣获华为AR&VR优质合作伙伴

据官微消息，在12日结束的华为开发者大会大会上，公司荣获“2020年度华为AR&VR优质合作伙伴”。伴随5G加速商用落地，AR&VR产业将迎来新的一波爆发，恒信东方作为华为VR业务的内容合作伙伴，在VR/AR领域深耕多年，不仅拥有CG/VR内容生产与制作的能力，还具备IP创作与开发、数字创意场景商业拓展与应用的能力。近年来，通过“内生+外延”链接海内外优质资源，逐渐形成一个以“技术+内容+场景”为核心的VR产业生态系统，打造了《本色中国》《侏罗纪世界VR远征》《拉克斯的魔幻旅程》《VR动物世界》等一系列优秀的VR作品。恒信东方通过对VR内容的整合创新，推出了VR欢乐岛、太空学院VR未来教室、水浒传武松VR等立体多维、多向互动发展的VR项目产品。

四、明日公告前瞻

【威帝股份】股东陈振华、陈庆华、刘国平与丽水久有基金签署《股份转让协议》，合计拟转让公司21.43%股份，转让价格6.23元/股；公司控股股东由陈振华变更为丽水久有基金，丽水久有基金将持有公司股份21.43%，公司控制权将发生变更。公司股票明起复牌。

【富春股份】拟通过发行股份的方式向戴坚、吴立立、李冲等35名交易对方购买其所持有的阿尔创86.79%股份，预计交易将构成重大资产重组。本次重组完成后，公司将新增通信网络技术服务业务。公司股票9月16日复牌。

【*ST东科】董事会审议通过公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，公司股票明日复牌。此前*ST东科公告，拟退出液晶面板行业，清仓出售南京平板、成都显示股权，并收购冠捷科技49%股权。冠捷科技在智能显示制造领域具有领先的核心竞争优势和行业地位。

【国瓷材料】全资子公司深圳爱尔创科技拟引入高瓴资本和松柏投资两个战略投资者，并签署《投资框架协议》，各方拟通过以不超过5亿元增资爱尔创科技、不超过2亿元受让国瓷材料持有爱尔创科技股权的方式对爱尔创科技进行投资，其中松柏投资通过其关联方和高瓴资本将分别按照增资额和股权转让款的50%进行投资。

【星源材质】公司拟在瑞典设立全资子公司星源材质（欧洲）有限责任公司，注册资本为2.5万瑞典克朗，并开展欧洲工厂一期项目的建设工作。欧洲工厂一期项目投资金额约1.3亿元人民币，新建涂覆隔膜生产线四条，年产涂覆隔膜约9000万平方米。

【恒逸石化】公司下属子公司恒逸实业（文莱）有限公司拟投资建设 PMB 石油化工项目二期工程。投资金额预计为136.54亿美元。

【露笑科技】公司签署长丰县招商引资投资合作协议。公司将与合肥市长丰县人民政府在合肥市长丰县共同投资建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园，主要建设国际领先的第三代功率半导体（碳化硅）的设备制造、长晶生产、衬底加工、外延制作等产业链的研发和生产基地。该项目一期建成达产后，可形成年产24万片导电型碳化硅衬底片和5万片外延片的生产能力；项目总投资100亿元。

【四会富仕】与四会市人民政府签订投资协议书，拟在四会市龙甫镇肇庆（四会）电子信息产业园内投资建设年产200万平方米高可靠5G通信电路板基地。项目总投资额为10亿元。

【晶澳科技】公司拟对一体化产能进行扩建，累计预计投资额103.9亿元用以扩充硅片产能、电池产能和组件产能。同时公司下属全资子公司拟向新特能源采购原生多晶硅9.72万吨，预计合同金额约为91.37亿元。

【嘉麟杰】全资子公司嘉麟杰纺织科技与美国PrimaLoft公司签订《全球合作伙伴协议》，在协议期限内，PrimaLoft指定纺织科技作为PrimaLoft专有的高性能面料全球独家生产供应商和指定授权地域的销售商，协议有效期5年。

强势股动态

【石大胜华】近期碳酸二甲酯价格出现较大波动，但价格波动的可持续性具有不确定性，我公司碳酸二甲酯产品现阶段大部分执行长单客户的订单价格，实际成交价格并未跟市场报价一致，同时，近期碳酸二甲酯的主要原材料环氧丙烷价格出现大幅上涨，导致碳酸二甲酯的盈利能力反而下降。公司基础化工业务经营状况尚未出现改善迹象。截止目前，公司整体经营业绩较去年同期仍出现大幅度下降。

【万方发展】由于疫苗产品研发周期长、技术难度大、研发风险高等特点，研究成果能否顺利实现产业化存在一定不确定性，且公司面临市场竞争不断加剧和一定的管理风险。

部分资料引自小伙伴，感谢协助！

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