光伏平价革命到来

9月底我们的网站“韭菜公社”上线，公众号拟更灵活发文，力争为大家呈现最简短最有含金量的信息。

之前公众号每日详尽版复盘，会在每天更早的时间在网站置顶显示，交易日间的人工涨停解析、荟萃的各路券商资料、许多基本面大咖发表的研究，都在韭菜公社，其中工分的玩法，等待大家一起来解锁。

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一、光伏平价革命

长假期间公社最热的基本面帖子集中在光伏题材，精要如下：

1、国庆假期海外光伏龙头股价全线大涨，涨幅最高的福莱特玻璃期间涨幅达到48%，涨幅最小的阿特斯涨幅达到20%，平均涨幅高达36%。

2、上涨的宏观原因是光伏平价逐渐到来、各国碳减排政策扶持加码，整个光伏产业链迎来超来长周期成长的逻辑，上涨的直接催化是继上月新疆事件刺激硅料涨价后，光伏玻璃价格近期超预期上涨。

‍3、光伏玻璃持续受益于双玻渗透率提升+龙头格局优化，明年有效产能增加预计不到20%，而需求增速在30-40%，高景气度将持续到2021年，龙头公司毛利率超过50%，创历史新高。

4、前期预期风光新能源将在十四五规划中超预期，国庆期间广东、河北、云南、四川近期出台十四五规划印证光伏超预期；总部位于佛罗里达州的清洁能源企业NextEra市值超过了石油巨头埃克森美孚，预计未来半年海内外都将是光伏利好的高频窗口。

5、长假光伏发酵太过猛烈，明天开盘如果低预期则短期接力要谨慎。此外，风、光逻辑具有相关性，光伏板块除了龙头之外，社员挖掘的部分独立个股包括（仅供参考）：

（1）中利集团，亏损破净股，但子公司腾晖光伏麒麟组件取得突破性成果，590w高功率输出和阿特斯并列世界第一，规划3gw产能，明年一季度发货，存在拐点预期。上述新品发布会是8月4日举行的。

（2）意华股份，去年收购光伏支架代工厂乐清意华新能源科技100%股权，根据承诺2020年利润7500万左右（目前看远超过）。乐清意华主要为全球最大的跟踪支架厂商NEXTracker提供光伏支架代工制造业务。虽然是代工，但与中信博存在相关性，有一定同比低估。

光伏各条产业链核心公司制图如下：

二、新能源汽车

1、假期新闻：特斯拉M3降价至24.99万，价格触及20万B级车市场，Q4交付量有望大幅提升。但长假期间美股特斯拉股价表现一般。10月6日，梅赛德斯-奔驰乘用车业务全新战略在其线上投资者及分析师大会上发布。

2、推动特斯拉降价的主要原因是，其动力电池由三元锂电切换成成本更低的磷酸铁锂，后者比前者能量密度略低，但续航里程相当，安全性更好。特斯拉此次降价改变了现有新能源汽车的定价体系，短期将会对竞争对手的销量和盈利能力产生冲击。

3、产业链相关依然是老面孔：宁德时代（动力电池全球龙头之一）、恩捷股份（湿法隔膜全球绝对龙头）、三花智控（特斯拉热管理供应商）、克来机电（二氧化碳冷媒路线的潜在龙头）、璞泰来（负极材料快速进步者）、中鼎股份（进入全球一线电动汽车空气悬挂以及智能底盘潜在龙头供应商）、伯特利（卡位智能刹车）、拓普集团（供应特斯拉副车架、铝控制臂等）、先导智能（锂电设备国内绝对龙头）、新宙邦（电解液海外供应链）、亿纬锂能（业绩高增长的全球二线动力电池龙头）等龙头标的。

三、新冠疫情

懂王感染新冠，注射8g抗体又旋风般出院。关注后续舆情发酵。

长假期间，君实发布利好，君实-礼来-新冠中和抗体II期-达到临床终点

四、国联证券即将复牌

国联证券/国金证券自上次停牌，按照惯例一般不超过10日，不出意外节后2-3天内应该复牌。

关注是否会带动证券板块走势。

五、无人机新战场

长假期间，阿塞拜疆、亚美尼亚无人机攻防的视频在各大群流传，公社《阿亚战争启示录——无人机攻防战与制空权争夺》这篇文章做了很好的科普，值得一读。

无人机相关标的较多，如洪都航空、航天彩虹、长鹰信质、宗申动力等。

以上帖子的详细内容，可在公社查阅……

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