疯狂的白酒丨11月2日老K复盘

老K是一个好酒之人，每天都会小酌几两，什么茅台能护肝（季克良语），一夜8次老婆可作证（但斌），通通放他酿的狗屁。我们为人喝酒讲究一个纯粹，带有功利性的酒不喝。

但是，白酒就是一个功利场，以茅台为代表的白酒不仅仅是用来喝的，而是用来投资的。

（1）金融属性

老K一个茅台经销商朋友，代理了几十年的茅台，自己囤货，也持有茅台的股票，酒越放越值钱，股也越放越有钱，有时候资金周转不过，就把股票卖了来进酒。

这里有一条产业链，找渠道、雇佣黄牛、回购、代理、仓库出租等一条路服务。茅台酒，之所以能长盛不衰，源于它具有金融属性，这点和房地产非常类似。

刚需方面，房子是用来住的，酒是用来喝的，本身并不具备价值，而货币赋予它的溢价在于其稀缺、保值、垄断。房地产的命根在土地，中国没有私有化，而一线城市核心地带的土地供应有限，人口流入和货币超发是主要推手。茅台酒的供应其实大部分年份都在增加，仁怀市的水和高粱源源不断变成酒，但离开这个品牌和地方，就生产不出来这种酒，稀缺和垄断就有了。酒是年份越久越香，不会过时，而每年消耗于饭局和送礼的不少，因此储存价值就有了。

于是硬通货的茅台就和房产一样，成为了富人储存财富的工具，当货币超发而资金无处可去时，它就是水中黄金，价格蹭蹭直上。

（2）财政绑架

上面这些因素还不足以让一个商品贵得“离谱”，中国模式的特点，本质的推手来自于ZF。永远记住一点，能绑架财政的企业都不会差的。

以房地产来说，本质上就是政府发行的永续债，称之为土地财政。发行土地，开发商代售，居民购买，最终的钱都是落入财政口袋，支持一个地方基建和政府开支（没钱难办事）。

茅台其实也是一种财政转移支付，和贵州ZF的捆绑在一起。贵州是中国的贫困省，却诞生了许多重大工程，天眼、世界第一桥、天下第一楼、中国白宫.......

叹（pu）为(zhang)观(lang)止(fei)之余，贵州的地方债务居高不下，这些钱哪里来的？

在公布三季报的同时，也公告两项大额捐赠议案，分别是向仁怀市政府捐资 2.6亿元专项建设茅台镇骑龙1万吨生活污水处理厂，向习水县人民政府捐资不超过5.46亿元专项建设习水县习新大道建设工程。这两项捐赠合计8.06亿元，占到前三季度净利润的2.25%。

呃~取之于民用之于民，全国上下一盘棋，海南的免税，云南的白药，蒙古的牛奶.....拿企业利润去补贴财政，你不卖贵哪有钱啊，贵有贵的道理。

今年9月22日，中纪委在网站突然发布《警惕高端白酒涨价引发不正之风回潮》，官媒集体批判白酒价格疯炒的风气，纪录片《国家监察》王晓光将4000瓶茅台倒进马桶，就是最好的宣传。

有人看得瑟瑟发抖，觉得价格要跌了，但多年来茅台经历过塑化剂风波、反腐风波、经销商风波许多挫折，依然屹立不倒，为什么呢？

过去十年茅台的股价和茅台批价相关度达0.8，只有茅台酒价格下降才会导致股价下跌。

从经济的角度讲，要卡住茅台价格并非不可能，供需关系调整一下就可以，把直销变成真正的直销，控制炒作，问题是ZF愿不愿意动“命根”，朝廷缺粮啊。

说到底，三千一瓶的茅台可能6亿人一个月的工资，贵不贵？只有富人说了算，它本身不是穷人的游戏。

最后简单讲下行情，早盘已经意料到会高开回踩3200，其后上涨，券商带节奏，回看今天的盘中号。

后市依然看涨，即使白马杀跌也没事，因为大部分股票已经跌无可跌，一旦能够放量反弹，将再次冲击3350！

今天持仓个股表现也不差，券商打算开始逢低加仓；光伏的盛宏不断做T降成本，打算逐步止盈，上周点出来的阳光电源等也非常强势。新能车宇通表现不如江淮，江淮不如江铃，运气成分欠佳。目前持仓配比：券商2、蒙娜1.5、三安1.5、盛弘1，青松1，宇通0.5。明天拿点锂电池或上游钴锂的短线!