11月，3件大事！

穿越迷雾，看见光明。大家好！我是顾鹏程。

宏观与行业

市场是割裂的，虽然创业板大涨近2%，但是今天两市有59只股票跌停，个股跌多涨少。

小白投资者在这样的市场是比较玩下去的，操作越多，只会亏的越多。

因为现在市场整体的风险偏好比较低，只有低估值、业绩增长确定性较高的股票涨，高估值、需要流动性支撑的股票普遍处于下跌趋势，比如科技股、券商、医药等。

除了昨晚文章说的疫情拖累欧美国家经济反弹，对美股构成风险，11月份，至少还有三件大事即将落地。

现在市场的关注度比较高，如果这三件大事靴子落地，市场的风险偏好有望逐级抬升，到时大家赚钱也会更容易一些。

第一，全球瞩目，11月3号美国大选会有结果，现在市场已经在走拜登当选预期，比如新能源汽车就是拜登板块。

当然，大选尘埃落地，中美关系也不一定能够立刻形成确定性结论，新总统对华的态度策略依然会给股市带来较多不确定性，在11月份，这将是对市场情绪压制最大的泰山石。

第二，十四五规划的新目标、新定位和新方向。

从前几天五中全会的内容可以窥见一斑，首先科技创新提到了前所未有的高度，核心技术已经关系到国家发展的安全。

然后国内大循环，主要以全面促进消费为主，现在经济转型，除了科技创新，就是提高消费质量。

十四五规划，我国应该已经抛弃了之前韬光养晦的策略，选择大举东出，以后将在国际市场纵横捭阖，所以更加强调国防、军队建设，军费支出或大幅增长。

十四五规划，炒的是未来，炒的是风险偏好，10月份都是做低估值的业绩驱动，真正十四五规划的利好还没有炒过，所以依然值得期待。

第三，蚂蚁上树，即将兑现。

蚂蚁集团在10月29日完成网上和往下申购，预计可能在11月上旬上市，蚂蚁集团将成为A股募集资金最大的公司。

相比于中芯国际，蚂蚁集团打新规模并不高，预计可能分流效应有限，在蚂蚁集团上市落地后，资金分流可能会利空兑现，应该是利好市场的。