有一则消息

今天周期股板块全面回落，寂寞难耐的军工复苏，软件、半导体、通信也有起色了。我前面提及过周期不会没脑子一口气走完，科技也不会没脑子一直调整，互相间断性起伏的这种盘面大家要习惯。

前日尾盘，科技起飞、周期回落，众人纷纷看好科技，昨日周期板块亢奋反包，半导体回落，科技与顺周期是当前最大的两大切换线！谁是主谁是次都没关系了只要把二者都配置上就无关痛痒，科技的配置一定要选股位做短线低吸高抛是当下比较好的策略，归根到底是当前市场切换得快，我确实看好就持股待涨了。

大家有留意这几天的半导体与有色的分时图二者几乎是走相反方向，今天尾盘有色有拉升继续，而半导体回落，明日会不会再次演绎有色昨日的强势行情呢？这点明天就可以验证，我看周期方向没那么快走完。

而周期方向之前说过了，分出来的领域很多有色煤炭钢铁化工基建环保航运港口地产水泥猪肉等等太多了，主力轮起来自不然方向就很多了，投资者也会很乱，所以说一点做短线的投资者追涨杀跌的千万别看涨起来了才去追买，要逆思维去想操作节奏。

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今天有一则消息是全国社会保障基金理事会正式对自己管理的资金持仓，开展转融通证券出借业务，将通过4家券商代理开展该项业务。

出借标的是社保基金理事会持仓的部分沪深300个股，其中两家代理券商分别是申万宏源和兴业证券。这是社保理事会首次出借其自身管理资金的持仓，给市场作为融券工具。

简单来说就是社保基金要把自己持仓的沪深300成分股，借给券商，然后由券商借给想做空的投资者进行融券做空，这里的投资者大多是机构，没几个散户会懂得融券做空。

又说到知识点问题了我啰嗦解读一下吧。做空，就是向市场借股票卖出，低位买回来挣差价，过去我们a股要通过做空是非常困难，因为券商都没有足够的股票借给你，如果社保基金愿意出借，这方式顺带去想到的就是社保持股品种多数在白马股，指数方向就是沪深300成分股里去，对于这些股票逻辑上自然是利空了。

不过目前沪深300成分股的平均市盈率只有14倍，我说的是平均水平，那么想通过去融券做空砸沪深300指数恐怕还是很难的，但那些高位股就会非常危险，尤其那些估值超高的品种。

这消息啊，今天才公布，但我早前就知道，也是早前不断提示注意高位股的善意提醒，我8月份开始说，比如长春高新这些都是8月开跌。

那些8月没跌多少的然而3个月以来也没涨多少，但跌下来就容易了，机构先走为敬。比如昨日药明康得就崩了。

今天消息告诉你的意思是，这摆明是机构通过这方式去干低整体估值，一些杀特马行为你自然就想得通了，人家可以做空高位股也赚钱。跌好了修复好估值水平人家又可以低位买回来。那些没水平整天追涨杀跌的散户投资者，怎样跟他斗？

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聊一下军工，今天军工表现优秀，逻辑是此前出台的“十四五”相关文件要求“加强练兵备战”、“打造高水平战略威慑和联合作战体系，加强军事力量联合训练、联合保障、联合运用”、“加快武器装备现代化，聚力国防科技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。在这个大框架下，军工企业11月会签订整个十四五采购框架合同，采购订单会大幅增加，也将进一步提升军用装备的需求。

有消息显示：

1）“十四五”期间的军备订单整体合同将会在11月落地，大量订单会在年底左右密集释放，其中需求量较大的导弹、飞机等细分行业预计会有5倍级别的增长。

2）除了订单大幅增加之外，各大主机厂会拿到军方大额预付款，预付比例也会从以前30%提高到40-50%水平。

所以有你看到军工大涨了，这些消息今天都在广泛传让市场资金青睐军工方向像中航飞机这种二线蓝筹一下子涨停板也不费功夫。

这几天回血不少，今天券商有一个涨停板也回了滴血，轮着！这就是我前面就说券商后面都是个股表现了，不会全面效应。