来晚了，下周就盯这两个板块！

现在周末消息面平淡，大家可能不觉得有啥大的变化。

其实经济全球化，联系非常紧密，有可能国外一个突发消息，会完全改变上证指数的趋势。

11月份，我觉得海外有两件大事，对A股会产生较大影响。

第一，美国大选不确定性基本消除，“拜登交易”正在持续。

有一个佐治亚州重新计票，然后仍是拜登获胜，现在多个州政府法院驳回特朗普的诉讼要求。所以特朗普翻盘的几率越来越低，美国大选基本尘埃落定。

第二，疫苗研发捷报频传，海外经济恢复预期持续强化。

辉瑞和BioNTech共同研发的疫苗在临床试验中有效率达到95%，Moderna的疫苗有效率也高达94.5%。

虽然北半球入秋后美国新冠疫情明显反弹，但市场对经济复苏和通胀修复有很强的预期。

美国10年期国债收益率由10月份的均值0.79%上升至当前的0.91%，5年的通胀预期近期保持在1.8%的高位，美元指数则从11月2日的区间高点94.1下探至92.3。

过去两周的疫苗舆情不断强化海外经济复苏的预期。

根据美国CDC接种计划及欧洲舆情，英美可能在明年一季度末至二季度开始大规模接种，欧陆其它国家相比要晚一个季度，明年二季度全球经济由不均衡复苏走向全面复苏的预期更加明确。

再看国内，经济复苏超预期，10月国内投资与工业表现较为强劲，四季度服务业恢复明显加快。

A股基本面持续好转，盈利增速回升弹性较高的工业、可选消费板块、顺周期板块走势最强。

但是，从8月份以来，随着经济复苏的脚步，政府逐步收缩流动性，10月份，社融数据见顶，11月份出现债务违约。

A股的核心，变成了流动性对高估值板块的压制与盈利修复对顺周期、消费、制造业利好的拉锯。

所以上证指数继续维持在3100-3500点震荡，市场上顺周期品种、消费股、制造业板块维持结构性行情。

公司追踪

宏观基本面利好消费、顺周期和制造业，所以今天展开讲这三个方向的股票。

顺周期股，包括化工、有色、交通、建材、机械设备、地产等行业。

首先可以确定，顺周期行业现在大部分股票都在趋势之上，但是每个行业的基本面也有区别的。

最近商品市场一直在涨价，大家看一下沪铝的走势，价格已经从年初疫情那个底部走出来，并且再创新高，价格创了几年来的新高。

所以最近铝行业的股价在周期股中，更加强势。

制造业，当属新能源汽车行业的景气度最为亮眼。

这一波电动汽车的大行情，核心逻辑是行业经过喧嚣、沉寂和酝酿之后，“爆款”终于出现了。

中低端领域的五菱神车和长城欧拉，以及中高端领域的国产Model 3和预期不错的比亚迪汉。

不过这些基本面预期已经比较充分了。

大家看比亚迪，虽然周五大涨8.9%，但是，技术上，汽车的主升浪已经结束了，现在只能算是前期调整的反弹，正在构筑复杂的，有反复的顶部结构。